X5: Зеленый - цвет чемпионов!
Основной бизнес в лице Пятерочки и набирающий обороты Чижик позволили заработать 794,5 млрд рублей Выручки (+22,7% г/г) в III кв.
📈Рубеж в 800 млрд руб. квартальной выручки может быть достигнут уже в последние 3 месяца 2023 года. В LTM-формате приближаются к 3 трлн руб.
В динамике сопоставимых продаж Х5 продолжает держать планку, закрывая 3 к ряду квартал с положительной дельтой к инфляции: 10,2% против 6% (продовольственная инфляция 3,6%).
Онлайн-сегмент удвоился и приближается к уровню в 30 млрд руб. в квартал.
☝️Отдельно стоит выделить бурный рост Чижика
Он обогнал онлайн по Выручке (31,4 млрд руб., 3,2х г/г) и Перекресток по количеству магазинов (у Х5 уже более 1000 магазинов Чижик).
Количество магазинов увеличилось на 16% за счет Чижика и Пятерочки. В торговой площади ситуация идентична. 10 000 тыс кв.м. Площади могут быть достигнуты уже к концу года!
🚀Результаты впечатляют! Новый рекорд в Выручке и сильный скачок в темпах роста.
При сохранении маржи на уровне 12%, Х5 может генерировать 360 млрд руб. EBITDA в год. При сохранении долга на уровне прошлых кварталов, ориентирует на EV/EBITDA= 3,9х.
Мы позитивно смотрим на бизнес лидера рынка.
Телеграм GIF
