🔥Ждём новый хай по рынку?

Воскресные мысли про рынок💭

Не ориентируюсь на ТА, но тут все выглядит ещё лучше чем неделю назад. Кажется, что всё больше вероятен ре-тест максимумов.

Пара тезисов про привлекательность акций:

👉RGBI начал расти, следовательно доходность облигаций падает, это может оказать поддержку акциям. Выроятность существенного повышения ставки уменьшается, пока держим в голове +1% через пару недель.

👉 Стало понятно, что в текущей ситуации государство будет стараться поддерживать курс рубля меньше 100 руб. за доллар и не забываем,у него есть все механизмы для этого. Чем ниже курс, тем выше веорятность прекращения поднятия ставки.
👉Пока что ставка ЦБ высокая, следовательно рынок не может расти на кредитных плечах, т.к. их содержание стало затратным.
👉Идея высоких дивов при текущей ставке пока не работает.
👉Иран грозит Израилю; США допускают возможность вмешательства Тегерана в конфликт в Палестин. Конфликт может подтолкнуть цены на нефть. Высокие цены на нефть способствуют укреплению рубля и следовательно понижению ставки. Потенциал нефтянки высок.

Считаю, что в текущих реалиях соотношение риск/вознаграждение нейтралное+. Хотя, на рубеже полгода, акции могут быть более привлекательными.

Почему еще можем расти?
💰 При текущем курсе у компаний большие доходы
💰 Технически рынок выглядет неплохо💲
💰 Конфликт на ближнем востоке способен ускорить окончание СВО.

Частью капитала спекулятивно сижу в Газпроме. Мнение по Газпрому выкладывал здесь.

👉Мой ТГ, где я спекулирую/инвестирую основываясь на фундаментельном анализе.

Индекс МосБиржи прогноз акции фьючерс mix обзор рынка Индекс МБ IMOEX

фьючерс MIX

t.me/vvkaminski

Владимир Каминский

Санкт-Петербург

279

4 852

с 5 августа 2020

31 Комментарий

ВВШ
15 октября 2023, 16:49
если коротко — ДА. иного варианта почти нет.
+5
Алексей
15 октября 2023, 17:17
Если большинство ушло в облигации, то кто будет поддерживать рост акций?
Если на графике RGBI отмечена цена облигаций, то её рост указывает на рост спроса на них. Если же на графика указана доходность облигаций, то наоборот. Насколько удалось понять, там указана цена.
0
- Владимир Каминский
  15 октября 2023, 18:33
  Алексей, рост акций поддерживается падением доходности ОФЗ.
  +1
  - lomm
    15 октября 2023, 19:59
    Владимир Каминский, т.е. Вы хотите сказать, что рост акций поддерживается ростом цен облигаций? Каким образом?
    0
    - Владимир Каминский
      15 октября 2023, 20:20
      lomm, новые возможные покупатели ОФЗ видят теперь меньшую доходность и могут воздержаться от покупки ОФЗ в сторону акций
      0
Spekul777
15 октября 2023, 17:22
Жду смерть усраинского государства к концу зимы
+7
- Ухо спекулянта
  15 октября 2023, 18:37
  Spekul777, хорошо бы, да не похоже на правду
  0
  - Shmulia
    15 октября 2023, 18:43
    Ухо спекулянта, Да все больше похоже, хотя еще не скоро.
    0
Shmulia
15 октября 2023, 17:31
Со ставкой становится все призрачней вероятность на 1%.
Если рубль начнет хоть потихоньку укрепляться, то вроде и незачем уже.
Хотя, чтобы высадить спекулей (много стало ждущих ниже), могут немного ослабить рубль, а ставку не поднять.
+3
- Алексей Борец
  15 октября 2023, 18:51
  Shmulia, Да, народ уже пытается играть на том, что ставку сохранят. :)
  +1
  - Shmulia
    15 октября 2023, 19:01
    Алексей Борец, Я уже писал тут, что набрал 26227 и уже прибыль есть.
    Подожду кипиша и заходить буду в акции. Пока посижу НКД капает и в цене подросли.
    -1
- Spekul777
  15 октября 2023, 20:54
  Shmulia, дайте баксы по 102 скинуть а дальше можно на 50
  0
павел
15 октября 2023, 20:38
RGBI падает — это к росту акций, RGBI растёт — это тоже к росту акций
+2
- Владимир Каминский
  15 октября 2023, 20:52
  павел, это один лишь из факторов. Но я упоминал на прошлой неделе, что падение RGBI оказывает давление на акции. Сейчас же наоборот.
  0
Коммунизму не быть!
15 октября 2023, 21:37
Сумбур какой то)

По факту:
1) Уже сейчас висят облиги крепких компаний с 13-14% дохой, если ещё на 1% поднимут(а это очень вероятно, может быть даже больше) будут уже на рынке норм облиги с 15% купоном, это безусловно плюс к покупке облигаций а не акций.
2) Рубль уже понятно за 100р не пустят, то есть все единственный фактор на котором последнее время рос рынок в фантиках отыгран как минимум до середины лета следующего года. Сушим весла!!
3) Замес в Газе за выходные так и не случился. Наоборот вышли новости что идут переговоры по заложникам и воду уже под давлением США туда снова дали. Все это говорит что за выходные скорее шансы выросли на то что грандиозной войнушки на Ближнем Востоке не будет. А соответственно цена на нефть уедет обратно.
+1
- Владимир Каминский
  15 октября 2023, 21:41
  Патриот, но не идиот, 1) Облиги не поднимаются в след за повышением ставки, такие процессы отыгрываются заранее, что мы уже увидели, иными словами всё в цене.
  2)Если посмотреть доход компаний то при 100 руб. имеется большой апсайд. Если доллар будет ниже 85 руб. тогда только апсайд уйдет. Или вы думаете, что девал моментально отыгрывается акциями? Это не совсем так ибо есть лаг.
  3) Ну это фиг знает))
  0
  - Коммунизму не быть!
    15 октября 2023, 21:47
    Владимир Каминский, что значит отыгрываются заранее? Нет информации точной будет ли вобще ставка повышена, может ее возьмут и оставят, такой вариант тоже есть. Поэтому думаю если будет повышение на 1% облигации ещё упадут в цене.
    0
    - Владимир Каминский
      15 октября 2023, 21:50
      Патриот, но не идиот, до указа о выручке мы уже видели отметки по RGBI тогда прайсили 1%, смотрите какая была там цифра по облигам и на неё можно ориентироваться( это примерно зеленый маркер на графике ОФЗ). Иными словами доходности выше зеленого маркера на графике ОФЗ будет лишь при повышении ставки выше 1%.
      +1
      - Коммунизму не быть!
        15 октября 2023, 21:55
        Владимир Каминский, ну посмотрим через две недели после повышения какие дохи будут) опять же это ОФЗ, я писал про корпоратов и я за кем следил не заметил падения доходности, как в офз
        0
        Владимир Каминский
        15 октября 2023, 21:57
        Патриот, но не идиот, Да честно говоря за корпоратами я не слежу и сказать ничего не могу))
        0
  - Коммунизму не быть!
    15 октября 2023, 21:50
    Владимир Каминский, ну какой лаг) рынок же рос когда курс повышался а не стоял на месте, девал на 90-100 уже в ценах почти везде, это же вроде не сложно аналитикам прикинуть новые цифры в будущем с учётом определенного курса)
    0
    - Владимир Каминский
      15 октября 2023, 21:52
      Патриот, но не идиот, smart-lab.ru/blog/919913.php
      0
      - Коммунизму не быть!
        15 октября 2023, 22:03
        Владимир Каминский, 14 год это Крым и обострение геополитики же, возможно данный фактор способствовал дополнительной разнице курса доллара и индекса мосбиржи определенное время.
        
        Да конечно ещё может подрасти на новых отчётах компаний по курсу 90-100, но не думаю что это может быть сопоставимо с тем какой рост рынок уже показал когда курс рос с 50 до 100.
        0
        Владимир Каминский
        15 октября 2023, 22:06
        Патриот, но не идиот, безусловно, апсайд невелик именно поэтому у меня отношение к акциям чуть чуть выше чем нейтральное.
        +1
Михаил Забураев
15 октября 2023, 23:38
газпром растет последний. Так то в целом боковик хитрый
+1