На срочном рынке РФ у долларовых активов нет роста в рублях в 2023-м году

В 2023-м году рост индекса Мосбиржи составил +44.2%. Казалось бы, что покупатель фьючерса на индекс РТС должен был бы в рублях получить такую же доходность, потому что рост индекса РТС в рублях по индикативному курсу основного клиринга составил 45.7%. А вот и нет.

На лонге одного фьючерса каждый день списывается или начисляется вариационная маржа по формуле

(расчетная цена сегодня-расчетная цена вчера)*0.02*Курс основного клиринга сегодня

Возьмем в качестве первой суммы рублевую стоимость фьючерса на 30.12.2022 и посмотрим, что дает доходность счета

размер счета в рублях на предыдущий день+вариационная маржа ближайшего фьючерса сегодня

Вот что получается в %% к начальной сумме в 2023-м году

И это без учета комиссий перевложений в новые фьючерсы перед окончанием обращения предыдущих. И где на графике рост? Ведь последнее значение равно +2.83%.

Думаю, что аналогично и у других долларовых фьючерсов.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

индекс РТС фьючерс ртс

фьючерс ртс

howtotradeag

А. Г.

Москва

1843

87 727

с 17 января 2011

87 Комментариев

Профуршетник
30 сентября 2023, 10:31
Да ладно РТС, хер бы на него. Вот то что у фьючерса на SPY и QQQ нет долларовой переоценки вот это обидно
+1
Fairman
30 сентября 2023, 10:31
Как думаете, почему так?
+1
Max Payne
30 сентября 2023, 10:34
Хвост влияет собакой. А где рост МОЕКС? Произошла валютная переоценка рублевых активов.
+2
Большой Брат
30 сентября 2023, 10:33
Ахренеть! Оказывается и в нынешнее время можно находить и открывать Америки!)))))
+2

Читайте на SMART-LAB:

📈 Что сегодня делает МГКЛ одной из самых интересных компаний на российском рынке?

Каждый инвестор самостоятельно принимает инвестиционные решения, но есть ряд факторов, благодаря которым Группа «МГКЛ» остается одной из самых быстрорастущих публичных компаний своего...

МГКЛ

10:03

📅 День инвестора и результаты SOFL за 6 месяцев 2026 года — уже 27 августа!

Друзья, 27 августа мы приглашаем вас на День инвестора ПАО «Софтлайн»! ❓Что там будет? Наши топ-менеджеры: • подробно расскажут о ключевых направлениях развития бизнеса SOFL • презентуют...

Softline

09:05

Акции каких банков закроют дивгэпы быстрее?

Разберем кейсы бумаг Сбера, ВТБ и ДОМ.РФ — кто быстрее выкупит техническую просадку. Тема гэпов Индекс МосБиржи рухнул к 1900 п. Помимо острых факторов геополитики и монетарного...

БКС Мир инвестиций

20.07.2026

Включаем "Антикризис" на полную катушку! А вдруг?

Сегодня я был снова вынужден прервать свой отвратительный отпуск, чтобы заниматься делами своего инвестиционного портфеля и даже для того, чтобы записать еженедельную вечернюю программу...