Отчет ФСК Россети за 1п23г. ожидаемая прибыль от переоценки дочерних компаний. думал будет больше.

МОСКВА, 27 сентября. /ТАСС/. Группа «Россети» по итогам I полугодия 2023 года получила 123,88 млрд чистой прибыли по МСФО, говорится в отчете компании.

Выручка составила 678,86 млрд рублей.

а теперь о главном.  было ожидаемо что будет прибыль, но я думал что  существенно больше.
В МСФО должна отражаться вся прибыль дочерних компаний, в том числе и бумажная переоценка стоимости их доли по рыночной стоимости. 
И что мы видим? 
дочерние компании, такие как Россети Ленэнерго, Россети Кубани выросли в разы! их стоимость поднялась существенно выше чем на 200 млрд.р! ...
а прибыль ФСК Россети меньше.  где еще 50% от переоценки дочерних компаний?
А если  во 2п23г.  капитализации дочерних компаний снизятся, то снизится и полученная бумажная прибыль от переоценки!

Далее на что можно обратить внимание. 
После слияния ФСК и Россетей  Уставной Капитал вырос до 1 056 млрд.р! + была допэмиссия на 10% от УК.  при таком раскладе получается прибыль 10% от УК (включая переоценку дочерних компаний) ...  уже вроде бы и не так шоколадно в общей массе. 
Мы же прекрасно понимаем, что в прошлом году ФСК учитывала прибыль только Федеральных сетей, а в этом уже + Россети с дочерними компаниями и еще  дополнительно влили активов типа Томских Сетей, Кубанских, Дальневосточных и сети ДНР и ЛНР (из-за последних не раскрывают полную отчетность),  данные уже не сопоставимы. так же и в части долговой составляющей.

но что еще интересно — отчет дали урезанный.
показали лишь положительные данные. где долг компании и капекс?

 «Исключение сравнительной информации не предусмотрено нормативно-правовыми актами Российской Федерации, указанными в принципах подготовки, изложенных в примечании 2 к раскрываемой консолидированной промежуточной сокращенной финансовой отчетности, на основании которых руководство группы ФСК Россети принимало решение о подготовке раскрываемой консолидированной промежуточной сокращенной финансовой отчетности, и составе сведений, раскрытие которых способно нанести ущерб группе и (или) ее контрагента», — говорится в аудиторском заключении.

не показали долговую нагрузку по МСФО! а это немаловажная часть отчетности. 
по тем данным из-за которых отменили в Правительстве России дивиденды Россетей до 2026г.  — это долговая нагрузка более 3,5х валовой прибыли. 
Вопрос — это сколько? если исходить из вала за 1п23г то данный параметр у Россетей будет очень не привлекательным. 

Ну и далее. Инвестпрограмма на 23-24гг. была  заложена около 1 трл.р. ... 
если смотреть на денежный поток за 1п23г., то  по концу года он может стать отрицательным.

Такие мысли по отчету за 1п23г. 

Удачных инвестиций, Господа… :)