markets report 27/9/23

Всем среда! Выпуск 308

На американских торговых площадках становится стремновато, теперь там маячит шатдаут работы правительства, потому что они пока не могут договориться о финансировании деятельности госслужащих. Это привело к новому локальному обвалу государственных бондов, и соответственно доходность 10ти летних трежерей подрастает чуть выше, обновляя максимум. Единственное что пока смягчает ситуацию, что короткая доходность не так негативно реагирует на эти события. Индекс доллара, пользуясь этим явным RISK OFF, ушел выше максимума весны этого года, то есть тот стремный сигнал, обсуждаемый пару выпусков назад, все-таки поступил. Так же по технике пару дней назад на дневном графике индекса доллара нарисовался золотой крест, когда 50ти дневка пересекает снизу 200 дневку. Это бычий сигнал к росту, однако поскольку речь идет про доллар, а в него все по-прежнему бегут когда обстановка неспокойна и наколяется, то сигнал скорей медвежий по своей сути для остальных рынков, в первую очередь для американских акций. Так же стоит отметить что пересечения 50 и 200 дневных скользящих средних достаточно хорошо отыгрывались на индексе доллар за последние 5 лет, поэтому можно предположить, что индекс доллара не только обновил хай, но и продолжит двигаться в сторону укрепления, оказывая давление на другие валюты и портя настроения на рынке акций.

Американский индексы пару дней назад подошли к своим локальным уровням поддержки и было впечатление что от этих уровней должен был произойти отскок, это могло бы дать позитивный запал быкам, да и вообще снизить градус напряженности. Но похоже индексы пойдут ниже этих уровней так как вчера индексы испугались растущих доходностей и сходили более чем на процент вниз, это падение не паническое, но тем не менее заметное. Еще и сопровождаемое резким ростом индекса страха, который тоже обновил годовой хай и похоже прогнозирует нелегкий октябрь. Если NASDAQ сменил глобальных курс на новое падение, а похоже на то, следующая крупная остановка может быть на 1500 пунктов ниже в районе 13 000. SnP же более явно настроился пойти ниже и может на следующей неделе быть уже в районе 4150 пунктов, если настрой не улучшится.

Среди комодов, точнее металлического сектора наблюдается затухание котировок и причем практически все металлы вырисовывают направленный вниз сужающийся треугольник, самое главное они прижимаются к своим достаточно существенным уровням поддержки, на этот раз могут не отскочить, а пойти ниже потому что глобальный ветер похоже меняется в медвежью сторону. Особенно это касается меди, которая считается одним из индикаторов здоровья мировой экономики, потому что задействована в большом количестве производств. А медь в самом начале этого года зафиксировала максимум и с тех пор находится в DOWNtrende  и пойдет тестировать минимум этого года или его обновлять. Серебро тоже подходит к $22,5 от которых до этого удавалось отскочить, этот металл менее волатильный, тут не ожидается серьезного падения. А вот золото после нескольких месяцев осваивания в зоне $1900-2000 за унцию, в очередной раз пойдет тестировать нижнюю планку в 1900 и возможно ее пробьет.

И только энергоносители показывают хоть какой-то рост, причем нефть реально снова подрастает и движется к недавним максимумам, а вот Газ вчера просто сделал пересменку во фьючах, поэтому кажется, что ценник резко вырос но это не так, хотя с апреля этого года натуральный газ постепенно подрастает и движется в восходящем тренде.

На российском рынке наметилось оживление, потому что индексы приостановили падение и пытаются отрасти. Это хороший знак, и трейдеры могу пробовать откупать эти уровни, а вот консервативным инвесторам думаю торопиться не стоит, потому что нужно подождать и убедиться — не очередная ли это замануха. Индекс iMOEX пока отскакивает от 3000 да и RTS пытается забраться снова выше 1000, если им удастся возможно пронесет с более плачевной коррекцией. Но не стоит забывать что всегда может прилететь что-то неожиданное, например со стороны геополитики, хотя и там уже вроде как все самое ужасное произошло и мы ко всему привыкли, но фантомные боли о прошлогодней мобилизации еще могут проявляться.

Аналитики «Синары» верят в наших металлургов и отобрав топ 5 из них еще и повысили им таргеты, и соответственно UPSidы. Получается эти парни верят, что в металлах возобновиться бычий тренд и наши металлурги тоже будут дальше расти. Они отобрали такие бумаги как PLZL, RASP, RUAL, CHMF и TRMK, прогнозируемы UPside у них от 20 до 80%. Что хорошо, учитывая что компании действительно хорошие и в LR покажут рост, как и весь рынок. Но опять же, думаю стоит все таки учитывать текущую ситуацию на рынке и дождаться подтверждения продолжится ли коррекция, потому что если да, то лучше подождать и рассматривать более выгодные точки входа как у этих ребят, так и по остальным российским бумагам.

По USDrub, который практически стоит на месте, сказать особо нечего, кроме того, что он похоже красавчик, что держится или его держат, ибо доллар сильно укпрепился, а наш рубчик пока стоит, поддерживаемый той же нефтью. Но как неоднократно уже было, пружина сжимается, и думаю уже скора она будет разжата, и пока многие аналитики все-таки веря в укрепление в сторону 90 или 88 рублей за доллар.

В мОСкве идет 58 августа и намечается очередной теплый денек еще не ушедшего лета! Проживите его с кайфом, не забудьте помочь это сделать и своим близким! Всем отличного настроения, продуктивных дел и удачных сделок!  Всем Пис Йо!