Размещение МКПАО «ОК Русал»: rlAA-
На конец 2022 года, МКПАО «ОК Русал» — финансово устойчивое, незакредитованное, частично неликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 0.55 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 474 505.1 млн рублей долгосрочных обязательств и 111 499.3 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 47 247.5 млн срочных и 64 251.8 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным — недостаточная. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 207 822.3 млн рублей долгосрочных и вернула 1 621.4 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск минимальный. Кредитоспособность предприятия высокая. ЛИСП-рейтинг: rlAA-
Общие сведения МКПАО «ОК Русал»
| ИНН | 3906394938 |
| Полное наименование | Международная компания публичное акционерное общество «Объединённая компания Русал» |
| Вид экономической деятельности | Деятельность холдинговых компаний |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению |
| Юридический адрес | 236006, Калининградская обл., г. Калининград, ул. Октябрьская, д. 8 офис 410 |
| Сайт компании | https://rusal.ru/ |
Основные финансовые показатели МКПАО «ОК Русал»
| 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 9 974 473 |
| Внеоборотные активы | 1 146 454 765 |
| Оборотные активы | 507 320 357 |
| Капитал и резервы | 1 067 581 585 |
| Долгосрочные обязательства | 474 505 056 |
| Краткосрочные обязательства | 111 688 481 |
| Ресурсная база | 1 653 775 122 |
Финансовое состояние МКПАО «ОК Русал»
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости МКПАО «ОК Русал»
Компания МКПАО «ОК Русал» показала в отчётном периоде рост финансового состояния на 4% и незначительный рост финансовой устойчивости. Разница между показателями сократилась с 4п до 1п.
Финансовое результаты МКПАО «ОК Русал»
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал МКПАО «ОК Русал» на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
Динамика доходов и долгов МКПАО «ОК Русал»
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 131 911 млн рублей. Долг, МКПАО «ОК Русал», вырос на 91% и составил 586 004 млн рублей.
| 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 93 661 457 |
| Управленческие расходы | -2 293 227 |
| Проценты к получению | 23 661 768 |
| Проценты к уплате | -17 461 857 |
| Прочие доходы | 14 588 037 |
| Прочие расходы | -106 817 074 |
| Налог на прибыль | -6 598 |
Чистая прибыль
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Динамика чистой прибыли МКПАО «ОК Русал»
Чистая прибыль МКПАО «ОК Русал» в отчётном периоде составила 5 332.5 млн рублей.
Закредитованность
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Динамика закредитованности МКПАО «ОК Русал»
Закредитованность МКПАО «ОК Русал»: 0.55, что на 112% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Денежные потоки МКПАО «ОК Русал»
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.| 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | 45 244 594 |
| Инвестиционный | 127 476 981 |
| Финансовый | -66 058 964 |
| Совокупный | 106 662 611 |
| Входящие денежные потоки | 111 303 558 |
| Исходящие денежные потоки | 234 139 592 |
Ликвидность МКПАО «ОК Русал»
Ликвидность — способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Ликвидность МКПАО «ОК Русал» по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 488 640 890 тыс рублей, кредиторской задолженности на 47 247 518 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 441 393 372 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 18 671 340 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 64 251 792 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 45 580 452 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 395 812 920 тыс рублей.
Оценка инвестиционного риска
Оценка инвестиционного риска МКПАО «ОК Русал», проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за 2022 г.
- УКС предприятия: 100 и соответствует 1-му классу. Кредитоспособность высокая, минимальный риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 84 — близкое к оптимальному. Угроза потери инвестиций минимальная.
- Финансовая устойчивость: 85 — высокая. Имеется запас прочности по погашению краткосрочных и долгосрочных обязательств.
- Эффективность бизнеса: 35. Предприятие малоэффективное.
Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - минимальный. Рекомендуемая доля бумаг МКПАО «ОК Русал» от активов инвестиционного портфеля не более 4.22%.
ЛИСП-рейтинг МКПАО «ОК Русал»
| Отчётный период |
Доля бумаг в портфеле, % |
Инвест риск |
Вероятность банкротства, % |
ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2020 г. | 3.73 | средний | 3.3 | rlA- |
| 2021 г. | 3.74 | средний | 3.3 | rlA- |
| II квартал 2022 г. | 4.14 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2022 г. | 4.22 | минимальный | 1.3 | rlAA- |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ МКПАО «ОК Русал» за 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:Инвестиционная вероятность банкротства: 1.3%
Статистическая вероятность банкротства: 0.9%
✔ Ликвидность: достаточная
✔ Закредитованность: 0.55
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 35
✔ Уровень КредитоСпособности: 100
✔ Уровень Инвестиционного Риска: 4.22
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансоваяЦелесообразность инвестирования по купонной доходности: 2.1
На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации МКПАО «ОК Русал», соизмерима с риском потери инвестиций.
