АО «Бизнес-Недвижимость»: rlBBB+
На конец 2022 года, АО «Бизнес-Недвижимость» — средне рискованное, незакредитованное, относительно ликвидное, малоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 1.41 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 71%. Общая задолженность компании состоит из 10 863.4 млн рублей долгосрочных обязательств и 2 680.3 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 869.9 млн срочных и 1 810.4 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным — то же. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 2 249.4 млн рублей долгосрочных и заняла 1 764.8 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск средний. Кредитоспособность предприятия средняя. ЛИСП-рейтинг: rlBBB+
Общие сведения АО «Бизнес-Недвижимость»
| ИНН | 7708797121 |
| Полное наименование | Акционерное общество «Бизнес-Недвижимость» |
| Вид экономической деятельности | Управление недвижимым имуществом за вознаграждение или на договорной основе |
| Сектор рынка по ОКВЭД | Операции с недвижимым имуществом |
| Юридический адрес | 101000, г. Москва, пер. Милютинский, д. 13, стр. 1, этаж 5, ком. 20 |
| Сайт компании | https://www.sistema-bn.ru/ |
Основные финансовые показатели АО «Бизнес-Недвижимость»
| 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Уставный капитал | 769 |
| Внеоборотные активы | 14 716 635 |
| Оборотные активы | 8 413 899 |
| Капитал и резервы | 9 453 771 |
| Долгосрочные обязательства | 10 863 414 |
| Краткосрочные обязательства | 2 813 352 |
| Ресурсная база | 23 130 534 |
Финансовое состояние АО «Бизнес-Недвижимость»
Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости АО «Бизнес-Недвижимость»
Компания АО «Бизнес-Недвижимость» показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -9% и незначительный рост финансовой устойчивости. Разница между показателями увеличилась с 6п до 12п.
Финансовое результаты АО «Бизнес-Недвижимость»
Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал АО «Бизнес-Недвижимость» на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает — доход растёт; доход выше долга.
Динамика доходов и долгов АО «Бизнес-Недвижимость»
К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 3 742 млн рублей. Долг, АО «Бизнес-Недвижимость», сократился на 3% и составил 13 544 млн рублей.
| 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Выручка | 3 463 571 |
| Себестоимость продаж | -1 220 420 |
| Коммерческие расходы | -72 182 |
| Управленческие расходы | -691 569 |
| Доходы от участия в других организациях | 9 806 |
| Проценты к получению | 243 773 |
| Проценты к уплате | -1 231 787 |
| Прочие доходы | 25 175 |
| Прочие расходы | -524 269 |
| Налог на прибыль | -15 643 |
Чистая прибыль
Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.
Динамика чистой прибыли АО «Бизнес-Недвижимость»
Чистая прибыль АО «Бизнес-Недвижимость» в отчётном периоде составила -13.5 млн рублей. Предприятие убыточное.
Закредитованность
Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.
Динамика закредитованности АО «Бизнес-Недвижимость»
Закредитованность АО «Бизнес-Недвижимость»: 1.41, что на 0% больше чем в прошлом отчётном периоде.
Денежные потоки АО «Бизнес-Недвижимость»
Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.| 2022 г. | |
|---|---|
| Единица измерения | Тысячи рублей |
| Операционный | 618 478 |
| Инвестиционный | -1 681 043 |
| Финансовый | 658 290 |
| Совокупный | -404 275 |
| Входящие денежные потоки | 1 276 768 |
| Исходящие денежные потоки | 2 085 318 |
Ликвидность АО «Бизнес-Недвижимость»
Ликвидность — способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам
Ликвидность АО «Бизнес-Недвижимость» по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 1 245 587 тыс рублей, кредиторской задолженности на 869 851 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 375 736 тыс рублей.
Ликвидность по краткосрочным обязательствам достаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 7 051 062 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 1 810 441 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 5 240 621 тыс рублей.
Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 5 616 357 тыс рублей.
Оценка инвестиционного риска
Оценка инвестиционного риска АО «Бизнес-Недвижимость», проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за 2022 г.
- УКС предприятия: 79 и соответствует 2-му классу. Средняя кредитоспособность, средний риск для инвестиций.
- Финансовое состояние: 64 — минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
- Финансовая устойчивость: 76 — средняя. Банкротство предприятия и объявление дефолта маловероятны.
- Эффективность бизнеса: 24. Предприятие малоэффективное.
Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - средний. Рекомендуемая доля бумаг АО «Бизнес-Недвижимость» от активов инвестиционного портфеля не более 3.49%.
ЛИСП-рейтинг АО «Бизнес-Недвижимость»
| Отчётный период |
Доля бумаг в портфеле, % |
Инвестиционный риск |
Вероятность банкротства, % |
ЛИСП рейтинг |
|---|---|---|---|---|
| 2017 г. | 4.12 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2018 г. | 4.11 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2019 г. | 4.10 | минимальный | 1.8 | rlA+ |
| 2020 г. | 3.36 | средний | 5.3 | rlBBB |
| 2021 г. | 3.55 | средний | 4.3 | rlBBB+ |
| II квартал 2022 г. | 3.64 | средний | 3.3 | rlA- |
| 2022 г. | 3.49 | средний | 4.3 | rlBBB+ |
Экспертное заключение
Проведённый финансовый анализ АО «Бизнес-Недвижимость» за 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:Инвестиционная вероятность банкротства: 4.3%
Статистическая вероятность банкротства: 2.9%
✔ Ликвидность: достаточная
✔ Закредитованность: 1.41
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 24
✔ Уровень КредитоСпособности: 79
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 3.49
❌ Чистая прибыль: отрицательная
✔ Деятельность компании: не финансоваяЦелесообразность инвестирования по купонной доходности: 7
Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью
❌ надёжностью финансового состоянияНа момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО «Бизнес-Недвижимость», выше риска потери инвестиций.
