rossiyskiyinvestor8
rossiyskiyinvestor8 личный блог
15 августа 2023, 14:53

Как стать миллиардером всего за 35 млн рублей? - Возможность рынка?

Правда, пост заманчивый? На нашем рынке или мне лишь одному такая идея пришла? Прошу сообщить о ошибках рассмотрения, и что я не учитываю

1. Вопрос вам. Верно ли оценена компания Россети Ленэнерго? Выручка 95 млрд, капитализация 250 млрд. Обычка за последний год выросла в 5 раз лишь на выплате небольших дивидендов. Верно ли она оценена?

2. Россети Северо-Запада имеют точно такую же структуру бизнеса, все показатели коррелируют. Выручка ее 60 млрд. Догадайтесь какова стоимость всех ее акций? — 6,5 млрд!

А теперь собственно идея. Если Россети Северо-Запада оценят точно также как и Россети Ленэнерго или Россети Кубань(выручка 67 млрд, капитализация 200 млрд) или Россети Северный Кавказ и тд можно много перечислять дочек Россетей, то при оценке по мультиприкаторам точно такой же — это рост в 30 раз!

С нынешних 7 копейках за лист до 2 рублей. А значит, имея всего 500 млн бумаг, купленный по рыночным ценам за 35 млн руб, это 1 млрд руб в будущем, если ее оценят также как Ленэнерго или Кубань или Кавказ и тд

 

Где я значительно ошибаьсю? Понятно, что Ленэнерго стало дорогим. Может ли точно так же крупняк собрать Россети Северо-Запада, выкупив все листы с рынка(freefloat всего 20млрд бумаг или 20% от мизерной капы) и оценить ее справедливо?

И то это справедливо будет соответствовать размеру выручки. 

Дочек Россетей, возможно, не просто так переоценили. По дочкам Россетей идут огромные обьемы, сидельцы фиксируют по ценам до СВО, а дальше бумага улетает экспоненциально высоко и быстро. 

Как стать миллиардером всего за 35 млн рублей? - Возможность рынка?

7 Комментариев
  • Ремора
    15 августа 2023, 15:03
    Не проще приобрести акции ФСК Россетей? … :) 
    ФСК Россети, только к номиналу недооценка +300% 
    46 дочерних АО + федеральные сети 100%…
    капитализация Россетей = 250 млрд.р
    дочерняя Ленэнерго капа = 240 млрд.р 
    дочерняя Россети  Кубани = 210 млрд.р. 
    уже больше всей ФСК Россети. остальные дочерние АО при покупке их через головную компанию получаются = 0… :)
      • Ремора
        15 августа 2023, 15:22
        rossiyskiyinvestor8,  не у всех дочек одинаковый КПД и долговая нагрузка...) 
        А Если мы сложим все дочерние компании с их %, то их общая оценка долей перекроет стоимость ФСК Россетей.  капа с учетом допки 10%  = 280 млрд.р.  но эта допка еще в общую капу не вошла…
  • Ремора
    15 августа 2023, 15:22
     А теперь начинаем считать реальную капитализацию  только тех активов, которые входят в ФСК Россети и торгуются непосредственно на ММВБ :

     саму ФСК ЕЭС 100% поглощенную мы не считаем, ее рыночная капитализация в 2020г составляла уже выше текущей оценки Россетей = 285 млрд.р

    Интер РАО  рыночная капитализация 445млрд.р  пакет 10%  = 44,5 млрд.р.

    Россети Ленэнерго  = 240 млр  у фск 67.48% (161,95 млрд.р – доля ФСК Россети)

    Россети Кубань   =  210 млр  у фск   99% (207,9 млрд.р – ФСК Россети)

    МОЭСК  =   66 млр  у фск 50.90%  ( 33,59 млрд.р – ФСК Россети)

    Россети СК  =   44,6 млр  у фск   98.76% ( 44,04 млрд.р – ФСК Россети)

    Россети Сибирь = 69  млр  у фск 57.84% ( 39,9 млрд.р – ФСК Россети)

    Россети Урала  =  41 млр  у фск  51.52% ( 21.12 млрд.р – ФСК Россети)

    Россети ЦП = 41 млр  у фск 50.40% ( 20,66 млрд.р –  ФСК Россети)

    Россети Центр  = 22 млр  у фск 50.20% ( 11,04 млрд.р –  ФСК Россети)

    Россети Волга  = 11 млр  у фск 67.97% ( 7,47 млрд.р –ФСК Россети)

    Россети ЮГ = 9,8 млр  у фск 60.64% ( 5,94 млрд.р – ФСК Россети)

    Россети СЗ   =   4,9 млр  у фск 55.38% ( 2,71млрд.р – ФСК Россети)

    Россети Томск   = 3,6 млрд. р.  88% у ФСК ( 3,16 млрд.р – ФСК Россети)

     Итого я насчитал пока  стоимость долей в дочерних региональных компаниях, торгуемых на рынке  523,53 млрд.р  + 44,5 млрд.р (10% акций ИРАО)  =  568 млрд.р.

    но в данном списке нет стоимости 100% дочек… :) в том числе Федеральных сетей ФСК, которые составляют добрую половину.

  • Константин
    15 августа 2023, 17:04
    Ремора теперь с двух аккаунтов спамит?)
  • Dan Priwalow
    16 августа 2023, 08:39
    Осталось решить Ленка и Кубань дорогие или СЗ дешевые? 

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн