Как торговать опционами почти линейно или нелинейно

Опционы по определению это НЕлинейные инструменты.
Аксиома есть аксиома.
Но если очень хочется придать им линейности и торговать как обычными фьючерсами, то это возможно.
Как?
Очень просто.
Ведь можно покупать/продавать  коллы и путы с дельтой 0,80-0,90.

В результате получим квазифьючерсы, которые с этой же степенью симметрии повторяют ценовую динамику обычных фьючерсов.

Да еще и  очевидные плюсы в виде экономии ГО, а для купленных опционов максимальный стоп-лосс в размере уплаченной премии.
Тут все ясно и понятно,  такой подход можно применять в трейдинге в комбинациях с другими фьючерсами и получать положительное МО в календарных спрэдах.

Есть более сложные варианты.
Для чисто опционных стратегий, выбрав, например, коллы с одинаковой дельтой ( или минимальной и максимальной), но на разных страйках и сериях, возможно построить синтетическую облигацию  со всеми ее преимуществами.
Гипотеза рабочая, нуждается в тестинге, но в качестве алгоритма для опционного РЕПО вполне пригодна.
Торговые результаты обнадеживают.

Синтетическую облигацию можно строить и на совершенно других принципах.
Имхо, опционный кэрри-трейд это тот грааль, который вполне достижим в разных форматах.
Главное, найти оптимальное соотношение  ГО/ потенциальный доход для получения  стабильных 50-100% годовых.
Ведь НЕлинейность  основанная на линейных стратегиях, это клондайк для рационального трейдинга.

Если такая тема вам интересна, пишите ваши комментарии, идеи, критику.