Страты и технологии

Привет Смартлаб, давно не виделись)

Меня тут часто спрашивают и завалили вопросами… ха-ха-ха. Да никто меня никогда ничего не спрашивает, оставим эти фразочки инфоцыганам Алешам. 

Так вот про страты. Честно говоря, мне и рассказать нечего, все настолько примитивное бывает у многих в торговле, что и рассказывать нечего. Времена поиска граалей позади, не то чтобы я что то нашел, просто перестал в это верить. Единственное, за чтобы я взялся еще раскачать, так это анализ ОИ, но просто нет времени и рук.

Вообщем к какой картинке я пришел со временем. Ну и не только я. Мужики и дамы, далее буду рисовать в онлайн пейнте от руки, не обессудьте.



Что хочу сказать этим графиком. Уровень сложности вашей страты обратно пропорционален уровню развития технологии в вашей страте. То есть, если вы супер технологичны и все деньги ушли в это развитие, то уровень сложности страт настолько мал, что их можно написать на коленке.

И обратное, если вы торгуете из под квика и ни фига не технологичны, то объем кода или вашего мат. аппарата по принятию решения бежит к бесконечности вверх ) На мой взгляд, это и есть поиск грааля. Да, я не отрицаю, что вы трейдите даже из под екселя, но уровень вашей мат. подготовки при этом очень высок. Есть такая книженция, Евгений Логунов как то посоветовал, «Теория арбитража в непрерывном времени». Откройте ее, поймете о чем говорю ) Я лично прибалдел ее читать с учебником курса алгебры за 11 класс и матана за 1-2 курс )

ОДИН

Примерно году в 2008 я открыл для себя идеальную страту. Терминал МТ4 рисовал просто космос эквити ). Выглядела она примерно так:

Ха-ха. Представляете уровень моей наивности в те годы? Тем не менее, это прекрасный пример того, как уровень сложности страты на нуле в одну строчку, но уровень вложений в ее технологий стремится, думаю так к 2-3 млн$

То есть, если бы вы мне все таки задали вопрос: «АндрейК, так что же торгуют такого на том, о чем я написал в предыдущем топике?» Я бы ответил, что естесно — самый прямой арбитраж.

ДВА

Предположим. Расставились вы в стакане валюты по обе стороны. В 2-3 пунктах от спреда. И тут приходит какая нибудь бухгалтерша из Роснефти и начинает скидывать валюту от продажи дочки прям по рынку. Да по 50 лотов. И нон стоп сшибает вашу заявку своими ударами по рынку. Ваши действия? Правильно. В ответку сшибаем стакан фьюча в противоположном направлении. Так рождается двуногий арбитраж. Обратите внимание, он все еще прямой, как из первого примера.

Предположим 2. Когда вы сшибаете фьюч, то ваша общая позиция двух ног, не то что не перекрыла ставку, а вообще убыточная. То есть цены фьюча ваших трейдов не удовлетрительны. Вы его купили слишком дорого в моменте. Естесно, просто на рынке находится более крутой технологичный участник и подъедает вашу ногу быстрее вас. То есть уровень развития ваших технологий не настолько высок, чтобы биться в этой страте.

Тогда идем к рис1 и ведем пальцем по синей линии влево и пониманием, что нужно развивать логику или мат логику у страты. То есть искать тот баланс между технологиями и ML (как это принято сейчас говорить). Тут я могу легко отфутболить к топикам uralpro, он периодически раскрывал данную тему.

Ну в целом подходы известны. Это, например, можно банально встать не в 2-3п от спреда, а в 10 и стоять ждать у моря погоды. Быть может кто придет крупный, которому нужно срочно и собьет вас. Можно применить динамическую величину отступа по банальной формуле:



, то есть банально сглаживать цены фьюча и отступать от этих цен на величину ставки. Что в принципе и делал выше упомянутый смартлабовчанин )
При этом ставку можно брать и константу и высчитывать, как прайсят на рынке ее. Вообще все покажет бектест.

ИТОГ

Как видите, торговля на технологиях — это в принципе постоянный выбор своего баланса и смещение фокуса от прямого арбитража до статистического арбитража и обратно. При этом прямой арбитраж может быть как между рынками, как я показал на примере фьюч-валюта, так и создание синтетического инструмента против оригинала (см формулу из главы ОДИН). А статистический арбитраж по идее ограничен только вашей фантазией: это и корзины, это и какие то фантастические формулы на СЛ, от которых волосы дыбом встают. Вообще про это старался много писать мой друг Алеша Ван, велком к нему в блог, но только меня не пинайте, бывает так, что теоретики далеки от практики.

Так же применение технологий можно увидеть и в иных, не совсем арбитражных примерах, но это настолько узко, что решил даже не писать.

У меня все. Надеюсь все.