Вклады против ОФЗ

Сравнение ОФЗ и вкладов в системообразующих банках.


1. Доходность по срокам до 6 месяцев.

ОФЗ  - 7,4% годовых минус налог 13%.

Вклады — 8% годовых с учетом налогового вычета по ИИС. При сумме вклада до 1 млн налога нет.

В 2020-2023 годах я заплатил 13% налог с ОФЗ. По вкладам мне налог простили. Таким образом ОФЗ показали доходность ниже вкладов, хотя и покупались под ставку выше чем по вкладам, но с учетом налога.


2. Риски.

Если сравнивать ОФЗ и вклады, вклады гораздо безопасней, т.к держатели в основном пенсионеры, которых в РФ большинство, они же являются электоральным ресурсом власти.
Кинуть держателей ОФЗ проще простого, но вот вклады, это уже скрепа.

Пример, налогом обложили как вклады, так и ОФЗ, но по вкладам налог от 1 млн
+ доступен вычет на 52 тыс в год
+ при массовых выносах налог тупо отменяют, т.е постарались смягчить условия.

Вспомним март 2022 года — торги приостановлены, в банках идет массовый вынос вкладов.

Банки предлагают ставку 20-23% годовых.
Я лично успел переложится на основную сумму за пару дней до того как народ потянулся в банки. Обычно лаг 2-3 дня со дня, когда Цб поднял ключевую ставку.

Благо часть денег была на расходных вкладах, часть на 1-2 месячных.

При очередях, проходил сразу к руководителю филиала и делал приходно — расходную операцию. Вклады открывал — закрывал через ИБ.

Когда биржа открылась в начале марта, я начал продать валюту. При этом брокер отказался возвращать рубли на банковский счет. Зависла крупная сумма в рублях.

Пришлось пригрозить вызовом полиции в офис брокера. Рубли вернули.

Причем тут речь была о безнале, в то время как в банках я работал только с налом. Далее после возврата безнала в банк, получить эту сумму налом тот еще квест, с учетом тарифов банка ан безналичные пополнения и отлежку до 30 дней.


3. Ликвидность.

ОФЗ при росте ключевой можно выйти  только с убытком либо под погашение.

Вклады бывают как расходные, так и модные сейчас специфические продукты — накопительные счета. 

У меня накопительные счета в Открытии (8% с ежедневным начислением процентов) и ПСБ (9% на мин остаток за месяц).

Лесенка из 3 клиентов с перекладкой раз 2-3 месяца.

По мимо расходных вкладов, я придерживаюсь стратегии — при ставке ниже 10% годовых открытие краткосрочных вкладов до 6 месяцев.

В марте 2022 года я расторг кучу вкладов, которые пролежали 1-2 месяца, посчитав что прибыль перекроет убыток. Так и вышло.

Так же в марте 2022 года и в следующие 4 месяца остатки до кризисных вкладов подошли к завершению.

По ОФЗ, купленным до марта на ИИСах, я сижу до сих пор.

4. Специфика.

На мой взгляд вклады это краткосрочный инструмент.

При ставке до 10% до 6 месяцев.

При ставке выше 10% до 1 года.


ОФЗ это долгосрочный инструмент, от 3 лет — под налоговый вычет на владение.

Готов их покупать, при ставке выше 10% годовых, с условием +13% к ставке вклада до 1 года.

При ставке выше 15% годовых до 3 лет. При условии что по 3 летним вкладам нет аналога.

Цель — фикс ставки на срок 3 года и получение вычета на владение.



Вывод — сравнивая ОФЗ и вклады в пользу ОФЗ, на основании

кроме того, валютные ограничения, добровольный взнос бизнеса в бюджет… как-то беспокойно держать что-то в госбанке. а других у нас почти и нет

 стоит бояться и любых других рублевых инструментов. 

При таких условиях я бы на 100% ушел в валюту, недвижимость, золото, рублевые акции и товары.


Зы

Субфедералы и ВДО, для себя данную тему закрыл, т.к шкурка выделки не стоит (риск не соответствует доходности).
Вместо них набираю портфель акции (топ 5 индекса ММВБ).