15 марта 2023, 17:01
📰"Полюс" Финансовые результаты деятельности эмитента (компаний группы эмитента) (прогнозные, предварительные, фактические)
2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:
Финансовые результаты за 2 полугодие 2022 года и 2022 год
ПАО «Полюс» (LSE, MOEX: PLZL) («Полюс», «Компания», или со всеми дочерними предприятиями – «группа») сегодня публикует консолидированные финансовые результаты за 2 полугодие 2022 года и весь 2022 год.
Основные показатели за 2022 год
1) Общий объем реализации золота в 2022 году составил 2 423 тыс. унций, снизившись относительно предыдущего года на 11%. Это в первую очередь обусловлено снижением объемов производства на Олимпиаде, Благодатном и Наталке. Разница между объемом реализации и общим производством золота (2 541 тыс. унций) вызвана главным образом накоплением золота в концентрате, произведенном в 4 квартале 2022 года. Реализация концентрата, как правило, по динамике запаздывает от производства на несколько месяцев. Остатки концентрата будут реализованы в 2023 году и отражены в соответствующих финансовых результатах группы.
2) Выручка за отчетный период составила $4 257 млн, сократившись на 14% по сравнению с 2021 годом. Это произошло в результате вышеупомянутого снижения объемов производства, а также вследствие снижения в годовом сопоставлении средней цены реализации аффинированного золота.
3) Общие денежные затраты (TCC) по итогам 2022 года увеличились на 28% к уровню 2021 года и достигли $519 на унцию. Это отражает снижение среднего содержания золота в переработке почти на всех рудных месторождениях. Инфляция стоимости расходных материалов, индексация заработной платы и укрепление рубля также негативно повлияли на динамику затрат Компании в 2022 году.
4)Скорректированный показатель EBITDA за отчетный период составил $2 584 млн, на 27% меньше, чем за 2021 год. Снижение обусловлено сокращением объемов реализации золота и увеличением ТСС на унцию.
5) Капитальные затраты (капзатраты) увеличились с $928 млн в 2021 году до $1 119 млн в 2022 году. Рост капзатрат связан с их увеличением на всех бизнес-единицах группы.
6) Отношение чистого долга (включая деривативы) к скорректированному показателю EBITDA выросло до 0,9x с 0,6x на конец 2021 года. Это произошло на фоне увеличения чистого долга и снижения скорректированного показателя EBITDA за последние 12 месяцев.
Основные показатели за 2 полугодие 2022 года
1) Общий объем реализации золота по итогам 2 полугодия составил 1 408 тыс. унций, что на 39% выше, чем в 1 полугодии 2022 года, и свидетельствует о росте производства золота на всех действующих активах группы.
2) Выручка за отчетный период составила $2 405 млн, увеличившись на 30% по сравнению с 1 полугодием 2022 года. Средняя цена реализации аффинированного золота снизилась к 1 полугодию 2022 года.
3) Показатель общих денежных затрат (ТСС) группы за 2 полугодие увеличился до $580 на унцию с $435 в 1 полугодии 2022 года. Это связано с сезонным увеличением добычи золота на россыпных месторождениях с более высокими затратами, сохраняющейся инфляцией стоимости расходных материалов, а также с индексацией заработной платы, снижением среднего содержания золота в переработанной руде на Наталке и Вернинском и укреплением рубля. Данные факторы были частично нивелированы повышением содержания в переработке на Олимпиаде относительно 1 полугодия 2022 года.
4) Скорректированный показатель EBITDA во 2 полугодии 2022 года составил $1 369 млн, на 13% выше, чем в 1 полугодии ($1 215 млн). Рост был обусловлен увеличением объемов реализации золота за этот отчетный период.
5) Капзатраты увеличились с $384 млн в 1 полугодии 2022 года до $735 млн во 2 полугодии, поскольку «Полюс» ускорил реализацию программы капвложений.
ПРОГНОЗЫ НА 2023 ГОД
Прогноз производства
По оценке «Полюса», производство золота в 2023 году составит 2,8 млн – 2,9 млн унций. Увеличению производства в годовом сопоставлении, как ожидается, будет способствовать прежде всего повышение содержания золота в переработке на Олимпиаде, поскольку горные работы будут проводиться на участках карьера «Восточный» с богатой рудой.
Прогноз общих денежных затрат (TCC)
«Полюс» планирует сохранить общие денежные затраты (ТСС) на уровне 2022 года и прогнозирует этот показатель на 2023 год в пределах $500 – $550 на унцию. Компания ожидает, что влияние факторов роста стоимости основных расходных материалов и затрат на персонал будет нивелировано за счет улучшения динамики затрат на Олимпиаде вследствие повышения содержания в переработке и более заметного эффекта от реализации попутного продукта, а также благодаря продолжающейся реализации инициатив по контролю над издержками.
Прогноз капитальных расходов*
«Полюс» прогнозирует капитальные затраты в пределах $1 300 млн – $1 400 млн.
Помимо текущих проектов «Полюса», прогноз капитальных затрат включает:
• Реализацию ранее объявленных проектов на Куранахе и Наталке, а именно
• расширение действующих мощностей кучного выщелачивания на Куранахе с 1,5 млн т до 5,0 млн т в год;
• инженерные и подготовительные строительные работы для нового комплекса кучного выщелачивания на Куранахе годовой производительностью 12,5 млн т;
• внедрение передела флотации на Наталке;
• расширение хвостохранилища на Вернинском.
См. подробнее о новых проектах развития в презентации финансовых результатов за 2022 год (polyus.com/ru/investors/results-and-reports/).
* Инвестиционным критерием высокорентабельных проектов является внутренняя норма доходности (IRR) не менее 20% при оценке цены на золото на уровне $1 400 за унцию и обменного курса на уровне 65 рублей за доллар США.
Информация о дивидендах
Совет директоров «Полюса» отмечает приверженность Компании действующей дивидендной политике и планирует принять окончательное решение о рекомендации по размеру дивидендов за 2022 год в период до проведения годового общего собрания акционеров (ГОСА). Дата ГОСА и рекомендация по размеру дивидендов будут объявлены после принятия Советом директоров в течение следующих ближайших месяцев соответствующего решения в соответствии с законодательством Российской Федерации.
При рассмотрении вопроса о рекомендации по размеру дивидендов Совет директоров примет во внимание постоянно меняющиеся экономические условия и влияние этих изменений на деятельность Компании.
События после отчетной даты
Еврооблигации
В феврале 2023 года группа выплатила основной долг и накопленные проценты по облигациям со ставкой купона 5,25% годовых и погашением в 2023 году («Облигации») на общую сумму $340 млн из собственных денежных средств.
Указанные выплаты были осуществлены двумя траншами:
• Денежные средства, зарезервированные для купонных выплат, запланированных на 7 августа 2022 года и 7 февраля 2023 года, а также основная сумма долга по Облигациям были перечислены в адрес основного платежного агента группы (the Bank of New York Mellon). Указанные денежные средства были перечислены платежным агентом в адрес международных клиринговых систем для последующей выплаты владельцам Облигаций, права которых учитываются в международных клиринговых системах.
• Группа также перечислила денежные средства в российских рублях для выплаты купона и основной суммы долга держателям Облигаций, права которых учитываются в российской депозитарной инфраструктуре.
После исполнения группой вышеуказанных переводов денежных средств, которые были осуществлены в соответствии с документацией по Облигациям, измененной по результатам успешного завершения процедуры Получения согласия в 2022 году, обязательства группы в отношении иностранных и российских держателей Облигаций считаются выполненными.
Выпуск облигаций в рублях
В феврале 2023 года «Полюс» разместил пятилетний выпуск облигаций, номинированных в российских рублях (объемом 20 млрд рублей со ставкой купона 10,40% годовых). Компания намерена направить привлеченные в ходе размещения средства в первую очередь на общекорпоративные цели и на реализацию инвестиционных проектов.
Программы депозитарных расписок
В настоящее время Компания находится на финальной стадии переговоров с потенциальным депозитарием-преемником для своих программ депозитарных расписок по Правилу 144А, Положению S и программы американских депозитарных расписок Первого уровня («Программы депозитарных расписок»), который заменит The Bank of New York Mellon, прекращающего функцию депозитария.
«Полюс» подтверждает намерение сохранить Программы депозитарных расписок с допуском к торгам на признанных фондовых биржах.
Сравнение финансовых результатов
Информация далее приведена в таблице «Сравнение финансовых результатов» на странице 5 файла под текстом настоящего сообщения
Общие денежные затраты (ТСС)
Показатель ТСС группы за 2 полугодие увеличился до $580 на унцию с $435 в 1 полугодии 2022 года. Это связано с сезонным ростом добычи золота на россыпных месторождениях с более высокими затратами и обусловлено сохраняющейся инфляцией стоимости расходных материалов, индексацией заработной платы и снижением среднего содержания золота в переработке на Наталке и Вернинском, а также укреплением рубля. Данные факторы были частично нивелированы повышением содержания золота в переработке на Олимпиаде относительно 1 полугодия 2022 года.
В 2022 году показатель ТСС группы увеличился на 28% по сравнению с 2021 годом и составил $519 за унцию. Это отражает снижение среднего содержания золота в переработке почти на всех рудных месторождениях. На динамике ТСС в 2022 году также негативно сказался рост цен на расходные материалы, индексация заработной платы и укрепление рубля, причем эти факторы были характерны для всех месторождений Компании.
Общие денежные затраты (TCC) по активам, $/унция
Информация далее приведена в диаграмме «Общие денежные затраты (TCC) по активам, $/унция» на странице 6 файла под текстом настоящего сообщения
Во 2 полугодии 2022 года показатель ТСС Олимпиады составил $563 на унцию, увеличившись на 30% к предыдущему полугодию. Помимо вышеупомянутых факторов, на динамику ТСС также повлияли плановые ремонтные работы на ЗИФ-1 и ЗИФ-2, в то время как повышение уровней содержания золота в переработке отчасти компенсировало эффект этих негативных факторов в отчетном полугодии. В 2022 году показатель ТСС Олимпиады составил $509 на унцию против $369 в 2021 году. Увеличение также было обусловлено сокращением объемов реализации золото-сурьмянистого флотоконцентрата. Последний фактор привел к меньшему эффекту от реализации попутного продукта ($4 на унцию в 2022 году против $18 годом ранее).
Показатель ТСС Благодатного во 2 полугодии 2022 году составил $455 на унцию, увеличившись к 1 полугодию на 12%. Основными негативными факторами, оказавшими влияние на динамику показателя ТСС на Благодатном во 2 полугодии 2022 года, стали укрепление рубля, инфляционное давление и индексация заработной платы. Отчасти это было нивелировано повышением содержания золота в переработке (с 1,48 г/т в 1 полугодии 2022 до 1,59 г/т во 2 полугодии 2022). В 2022 году показатель ТСС Благодатного увеличился на 18% в годовом сопоставлении, составив $434 на унцию.
Во 2 полугодии 2022 года показатель ТСС Наталки вырос до $493 на унцию, что на 29% выше уровня 1 полугодия 2022 года и отражает, в частности, увеличение затрат на ремонты и снижение коэффициента извлечения. Показатель ТСС за 2022 год достиг $441 на унцию, на 20% больше, чем в 2021 году. Увеличение показателя ТСС Наталки, как Олимпиады и Благодатного, главным образом связано со снижением среднего содержания золота в переработке, укреплением рубля, инфляцией стоимости основных расходных материалов и индексацией заработной платы.
Показатель ТСС Вернинского во 2 полугодии 2022 года вырос на 24% к предыдущему полугодию, составив $500 на унцию, ввиду вышеупомянутых факторов и роста расходов на ремонты. В 2022 году показатель ТСС Вернинского увеличился на 27% в годовом сопоставлении, до $456 на унцию. К росту показателя ТСС Вернинского, помимо факторов, характерных для всех действующих активов, также привело повышение ставки НДПИ (с 2,4% до 6,0%) после завершения действия статуса участника регионального инвестиционного проекта. Благодаря повышению часовой производительности Вернинской ЗИФ (до исторического рекорда 468 т/ч) и коэффициента использования оборудования (КИО), по годовой производительности фабрика вышла на 3,8 млн т в год. Это позволило смягчить эффект тех факторов, которые отрицательно сказались на динамике ТСС в 2022 году.
На Куранахе показатель ТСС во 2 полугодии 2022 года вырос на 11% к предыдущему полугодию и составил $716 на унцию. Ввиду сезонности кучного выщелачивания во 2 полугодии увеличилась доля золота с более низкими издержками с площадки кучного выщелачивания в общем объеме реализации. Это позволило уменьшить рост ТСС на Куранахе и отчасти нивелировать увеличение расходов на ремонты, а также эффект от инфляции затрат на расходные материалы, от индексации заработной платы и укрепления рубля. В 2022 году показатель ТСС на Куранахе составил $684 на унцию, что на 20% больше по сравнению с 2021 годом.
Во 2 полугодии 2022 года показатель ТСС на Россыпях составил $1 244 на унцию. За 2022 год этот показатель увеличился на 30% в годовом сопоставлении, до $1 234 на унцию.
Совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC)
Во 2 полугодии 2022 года показатель AISC группы вырос до $1 095 на унцию, что на 33% превышает уровень 1 полугодия 2022 года и отражает, в частности, увеличение капитальных затрат на поддержание производства на всех месторождениях.
В 2022 году показатель AISC составил $981 на унцию, что на 37% больше, чем годом ранее. Помимо увеличения ТСС и капитальных затрат на поддержание производства, рост показателя AISC группы в годовом сопоставлении также объясняется сокращением объемов реализации золота по сравнению с 2021 годом.
Несмотря на рост показателей ТСС и AISC, Компания по-прежнему входит в первую десятку мировых производителей по кривой денежных затрат даже на фоне инфляционного давления в мировой металлургии и горной добыче.
Управление долговой нагрузкой
Общий долг Компании увеличился с $3 540 млн на конец 2021 года до $3 586 млн на конец 2022 года ($3 232 млн на 30 июня 2022 года).
На 31 декабря 2022 года денежная позиция Компании оценивалась в $1 317 млн, по сравнению с $1 343 млн на конец 2021 года ($780 млн на 30 июня 2022 года). Чистый долг Компании увеличился с $2 197 млн в 2021 году до $2 269 млн в 2022 году ($2 452 млн на 30 июня 2022 года).
Изменение денежной позиции обусловлено, помимо прочих факторов, выплатами по выпуску облигаций с погашением в 2022 году (на общую сумму $494 млн), а также приобретением золоторудного месторождения «Чульбаткан» за $140 млн. Этот отток денежных средств был компенсирован поступлениями от выпуска пятилетних облигаций в юанях (объемом 4,6 млрд юаней со ставкой купона 3,80% годовых).
График выплат сумм к погашению (на 31 декабря 2022 года),** $ млн
Информация далее приведена в диаграмме «График выплат сумм к погашению (на 31 декабря 2022 года), $ млн» на странице 8 файла под текстом настоящего сообщения
** Расчет основывается на фактических сроках погашения и не включает комиссии банкам на сумму $23 млн и обязательства по аренде в размере $104 млн $104 млн согласно МСФО 16 на 31 декабря 2022 года.
Капитальные затраты
Во 2 полугодии 2022 года капитальные затраты составили $735, что на 91% превышает $384 млн за 1 полугодие 2022 года. Рост связан с тем, что Компания ускорила реализацию программы капвложений.
По итогам 2022 года капитальные затраты увеличились до $1 119 млн против $928 млн в 2021 году. Этот рост отражает повышение капзатрат на всех бизнес-единицах.
• На Олимпиаде Компания увеличила производительность комплекса БИО, запустив в эксплуатацию четыре дополнительных реактора на БИО-2. «Полюс» завершил реализацию программы разведочного бурения глубоких горизонтов и флангов. Компания также закончила работы по строительству и установке сервисного комплекса для автотранспортного цеха.
• На Благодатном завершены работы по закрытию теплового контура зданий ЗИФ. Основные работы по устройству фундаментов для внедрения циклично-поточной технологии (ЦПТ) также были завершены в течение 2022 года. Кроме того, установлены мельница полусамоизмельчения (МПСИ) и оборудование для отделения десорбции. Завершено строительство мостового перехода через р. Енашимо.
• На Наталке Компания завершила создание первого и второго ярусов дамбы основного хвостохранилища. На ЗИФ Наталки проведены промышленные испытания технологии флотации. Основываясь на полученных положительных результатах, «Полюс» принял решение внедрить на ЗИФ передел флотации.
• На Вернинском Компания продолжила реализацию проекта по строительству нового хвостохранилища. В 2022 году завершены комплексные инженерные исследования, начато строительство дренажных систем и отсыпка дамбы.
• На Куранахе ведется активная фаза строительства в рамках проекта по увеличению годовой производительности ЗИФ Куранаха до 7,5 млн т. Бóльшая часть основного технологического оборудования, включая детали шаровой мельницы, доставлены на промплощадку. Завершены строительные работы на сгустителях, введены в эксплуатацию новые компрессорные установки, установлены 16 колонн сорбции. Компания также доработала технические решения по увеличению производительности существующих мощностей кучного выщелачивания на Куранахе с 1,5 млн т до 5,0 млн т в год. «Полюс» также продолжает инженерные изыскания в рамках проекта, который предусматривает строительство новой площадки кучного выщелачивания годовой производительностью 12,5 млн т в Южной части (Южная группа месторождения Куранахского рудного поля).
• На Сухом Логе продолжается строительство подстанции «Витим» и энергосети 220 кВ, которые являются частью проекта «Полюса» по техническому присоединению Сухого Лога к существующим энергосетям. «Полюс» также завершил разработку проектной документации по увеличению складских мощностей в Таксимо и приступил к подготовительным к строительству работам. В 2022 году Компания завершила разработку генерального плана по проекту и продолжает работу над проектной документацией по вспомогательной инфраструктуре и хвостохранилищу. В рамках проекта Компания прекратила взаимодействие с некоторыми международными производителями технологического оборудования, но уже определила альтернативных поставщиков. Команда технических специалистов «Полюса» продолжает работу по корректировке изначальной проектной документации, сосредоточившись на реконфигурации ЗИФ, включая перепроектирование здания и фундамента ЗИФ, с учетом пересмотренного перечня технологического оборудования.
Структура капитальных затрат***
Информация далее приведена в таблице «Структура капитальных затрат» на странице 10 файла под текстом настоящего сообщения
Во 2 полугодии 2022 года общие затраты на приобретение основных средств увеличились до $804 млн, тогда как полугодием ранее они составляли $551 млн. Это прежде всего отражает соответствующее увеличение вышеуказанных общих капитальных затрат.
В 2022 году общие затраты на приобретение основных средств увеличились до $1 355 млн по сравнению с $1 130 млн в 2021 году.
*** Капитальные затраты на незавершенное строительство распределены на другие бизнес-единицы, тогда как в консолидированной финансовой отчетности они представлены как капитальные затраты отдельной бизнес-единицы.
Для инвесторов и СМИ
Виктор Дроздов
Директор департамента деловых коммуникаций и связей с инвесторами
+7 (495) 641 33 77
drozdovvi@polyus.com
Прогнозные заявления
Настоящее сообщение может содержать «заявления прогнозного характера» относительно «Полюса» и/или группы «Полюс». В целом слова «будет», «может», «должен», «следует», «продолжит», «возможность», «полагает», «ожидает», «намерен», «планирует», «оценивает» и прочие аналогичные выражения являются показателями заявлений о перспективах. Заявления прогнозного характера содержат элементы риска и неопределенности, вследствие чего фактические результаты могут существенно отличаться от показателей, приведенных в соответствующих заявлениях о перспективах. Заявления прогнозного характера содержат утверждения, касающиеся будущих капитальных затрат, стратегий ведения хозяйственной деятельности и управления, а также развития и расширения деятельности «Полюса» и/или группы «Полюс». Многие из этих рисков и неопределенностей касаются факторов, которые не могут контролироваться или быть точно оценены «Полюсом» и/или группой «Полюс», поэтому на информацию, содержащуюся в этих заявлениях, не следует полагаться как на окончательную, поскольку она предоставляется исключительно по состоянию на дату соответствующего заявления. «Полюс» и/или какая-либо компания группы «Полюс» не принимает каких-либо обязательств и не планирует предоставлять обновленную информацию по данным заявлениям прогнозного характера, за исключением случаев, когда это требуется в соответствии с действующим законодательством.
2.2. В случае если событие (действие) имеет отношение к третьему лицу - полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческих организаций), место нахождения, идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) (при наличии), основной государственный регистрационный номер (ОГРН) (при наличии) или фамилия, имя, отчество (при наличии) указанного лица: не применимо.
2.3. В случае если событие (действие) имеет отношение к решению, принятому уполномоченным органом управления (уполномоченным должностным лицом) эмитента или третьего лица, - наименование уполномоченного органа управления (уполномоченного должностного лица), дата принятия и содержание принятого решения, а если решение принято коллегиальным органом управления эмитента или третьего лица - также дата составления и номер протокола собрания (заседания) уполномоченного коллегиального органа управления эмитента или третьего лица: не применимо.
2.4. В случае если событие (действие) может оказать существенное влияние на стоимость или котировки ценных бумаг эмитента - вид, категория (тип), серия (при наличии) и иные идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, указанные в решении о выпуске ценных бумаг, а также регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и дата его регистрации:
акции обыкновенные, государственный регистрационный номер выпуска 1-01-55192-E; дата государственной регистрации выпуска 27 апреля 2006 года, международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A0JNAA8), далее «Акции»; ценные бумаги иностранного эмитента, удостоверяющие права в отношении Акций – глобальные депозитарные акции и американские депозитарные акции первого уровня. Наименование и место нахождения иностранного эмитента, а также идентификационные признаки ценных бумаг иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении голосующих акций эмитента: The Bank of New York Mellon; место нахождения: 101 Barclay Street, 22nd Floor-West, New York, NY 10286, USA; идентификационные признаки указанных ценных бумаг иностранного эмитента: глобальные депозитарные акции (ГДА), выпускаемые по Положению S (ISIN: US73181M1172) и по Правилу 144А (ISIN: US73181M1099); американские депозитарные акции первого уровня (ISIN: US73181P1021).
2.5. Дата наступления события (совершения действия), а если событие наступает в отношении третьего лица (действие совершается третьим лицом) - также дата, в которую эмитент узнал или должен был узнать о наступлении события (совершении действия): 15 марта 2023 г.
Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=6OtKebXg3kSDObZCZFLeHA-B-B
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:
Финансовые результаты за 2 полугодие 2022 года и 2022 год
ПАО «Полюс» (LSE, MOEX: PLZL) («Полюс», «Компания», или со всеми дочерними предприятиями – «группа») сегодня публикует консолидированные финансовые результаты за 2 полугодие 2022 года и весь 2022 год.
Основные показатели за 2022 год
1) Общий объем реализации золота в 2022 году составил 2 423 тыс. унций, снизившись относительно предыдущего года на 11%. Это в первую очередь обусловлено снижением объемов производства на Олимпиаде, Благодатном и Наталке. Разница между объемом реализации и общим производством золота (2 541 тыс. унций) вызвана главным образом накоплением золота в концентрате, произведенном в 4 квартале 2022 года. Реализация концентрата, как правило, по динамике запаздывает от производства на несколько месяцев. Остатки концентрата будут реализованы в 2023 году и отражены в соответствующих финансовых результатах группы.
2) Выручка за отчетный период составила $4 257 млн, сократившись на 14% по сравнению с 2021 годом. Это произошло в результате вышеупомянутого снижения объемов производства, а также вследствие снижения в годовом сопоставлении средней цены реализации аффинированного золота.
3) Общие денежные затраты (TCC) по итогам 2022 года увеличились на 28% к уровню 2021 года и достигли $519 на унцию. Это отражает снижение среднего содержания золота в переработке почти на всех рудных месторождениях. Инфляция стоимости расходных материалов, индексация заработной платы и укрепление рубля также негативно повлияли на динамику затрат Компании в 2022 году.
4)Скорректированный показатель EBITDA за отчетный период составил $2 584 млн, на 27% меньше, чем за 2021 год. Снижение обусловлено сокращением объемов реализации золота и увеличением ТСС на унцию.
5) Капитальные затраты (капзатраты) увеличились с $928 млн в 2021 году до $1 119 млн в 2022 году. Рост капзатрат связан с их увеличением на всех бизнес-единицах группы.
6) Отношение чистого долга (включая деривативы) к скорректированному показателю EBITDA выросло до 0,9x с 0,6x на конец 2021 года. Это произошло на фоне увеличения чистого долга и снижения скорректированного показателя EBITDA за последние 12 месяцев.
Основные показатели за 2 полугодие 2022 года
1) Общий объем реализации золота по итогам 2 полугодия составил 1 408 тыс. унций, что на 39% выше, чем в 1 полугодии 2022 года, и свидетельствует о росте производства золота на всех действующих активах группы.
2) Выручка за отчетный период составила $2 405 млн, увеличившись на 30% по сравнению с 1 полугодием 2022 года. Средняя цена реализации аффинированного золота снизилась к 1 полугодию 2022 года.
3) Показатель общих денежных затрат (ТСС) группы за 2 полугодие увеличился до $580 на унцию с $435 в 1 полугодии 2022 года. Это связано с сезонным увеличением добычи золота на россыпных месторождениях с более высокими затратами, сохраняющейся инфляцией стоимости расходных материалов, а также с индексацией заработной платы, снижением среднего содержания золота в переработанной руде на Наталке и Вернинском и укреплением рубля. Данные факторы были частично нивелированы повышением содержания в переработке на Олимпиаде относительно 1 полугодия 2022 года.
4) Скорректированный показатель EBITDA во 2 полугодии 2022 года составил $1 369 млн, на 13% выше, чем в 1 полугодии ($1 215 млн). Рост был обусловлен увеличением объемов реализации золота за этот отчетный период.
5) Капзатраты увеличились с $384 млн в 1 полугодии 2022 года до $735 млн во 2 полугодии, поскольку «Полюс» ускорил реализацию программы капвложений.
ПРОГНОЗЫ НА 2023 ГОД
Прогноз производства
По оценке «Полюса», производство золота в 2023 году составит 2,8 млн – 2,9 млн унций. Увеличению производства в годовом сопоставлении, как ожидается, будет способствовать прежде всего повышение содержания золота в переработке на Олимпиаде, поскольку горные работы будут проводиться на участках карьера «Восточный» с богатой рудой.
Прогноз общих денежных затрат (TCC)
«Полюс» планирует сохранить общие денежные затраты (ТСС) на уровне 2022 года и прогнозирует этот показатель на 2023 год в пределах $500 – $550 на унцию. Компания ожидает, что влияние факторов роста стоимости основных расходных материалов и затрат на персонал будет нивелировано за счет улучшения динамики затрат на Олимпиаде вследствие повышения содержания в переработке и более заметного эффекта от реализации попутного продукта, а также благодаря продолжающейся реализации инициатив по контролю над издержками.
Прогноз капитальных расходов*
«Полюс» прогнозирует капитальные затраты в пределах $1 300 млн – $1 400 млн.
Помимо текущих проектов «Полюса», прогноз капитальных затрат включает:
• Реализацию ранее объявленных проектов на Куранахе и Наталке, а именно
• расширение действующих мощностей кучного выщелачивания на Куранахе с 1,5 млн т до 5,0 млн т в год;
• инженерные и подготовительные строительные работы для нового комплекса кучного выщелачивания на Куранахе годовой производительностью 12,5 млн т;
• внедрение передела флотации на Наталке;
• расширение хвостохранилища на Вернинском.
См. подробнее о новых проектах развития в презентации финансовых результатов за 2022 год (polyus.com/ru/investors/results-and-reports/).
* Инвестиционным критерием высокорентабельных проектов является внутренняя норма доходности (IRR) не менее 20% при оценке цены на золото на уровне $1 400 за унцию и обменного курса на уровне 65 рублей за доллар США.
Информация о дивидендах
Совет директоров «Полюса» отмечает приверженность Компании действующей дивидендной политике и планирует принять окончательное решение о рекомендации по размеру дивидендов за 2022 год в период до проведения годового общего собрания акционеров (ГОСА). Дата ГОСА и рекомендация по размеру дивидендов будут объявлены после принятия Советом директоров в течение следующих ближайших месяцев соответствующего решения в соответствии с законодательством Российской Федерации.
При рассмотрении вопроса о рекомендации по размеру дивидендов Совет директоров примет во внимание постоянно меняющиеся экономические условия и влияние этих изменений на деятельность Компании.
События после отчетной даты
Еврооблигации
В феврале 2023 года группа выплатила основной долг и накопленные проценты по облигациям со ставкой купона 5,25% годовых и погашением в 2023 году («Облигации») на общую сумму $340 млн из собственных денежных средств.
Указанные выплаты были осуществлены двумя траншами:
• Денежные средства, зарезервированные для купонных выплат, запланированных на 7 августа 2022 года и 7 февраля 2023 года, а также основная сумма долга по Облигациям были перечислены в адрес основного платежного агента группы (the Bank of New York Mellon). Указанные денежные средства были перечислены платежным агентом в адрес международных клиринговых систем для последующей выплаты владельцам Облигаций, права которых учитываются в международных клиринговых системах.
• Группа также перечислила денежные средства в российских рублях для выплаты купона и основной суммы долга держателям Облигаций, права которых учитываются в российской депозитарной инфраструктуре.
После исполнения группой вышеуказанных переводов денежных средств, которые были осуществлены в соответствии с документацией по Облигациям, измененной по результатам успешного завершения процедуры Получения согласия в 2022 году, обязательства группы в отношении иностранных и российских держателей Облигаций считаются выполненными.
Выпуск облигаций в рублях
В феврале 2023 года «Полюс» разместил пятилетний выпуск облигаций, номинированных в российских рублях (объемом 20 млрд рублей со ставкой купона 10,40% годовых). Компания намерена направить привлеченные в ходе размещения средства в первую очередь на общекорпоративные цели и на реализацию инвестиционных проектов.
Программы депозитарных расписок
В настоящее время Компания находится на финальной стадии переговоров с потенциальным депозитарием-преемником для своих программ депозитарных расписок по Правилу 144А, Положению S и программы американских депозитарных расписок Первого уровня («Программы депозитарных расписок»), который заменит The Bank of New York Mellon, прекращающего функцию депозитария.
«Полюс» подтверждает намерение сохранить Программы депозитарных расписок с допуском к торгам на признанных фондовых биржах.
Сравнение финансовых результатов
Информация далее приведена в таблице «Сравнение финансовых результатов» на странице 5 файла под текстом настоящего сообщения
Общие денежные затраты (ТСС)
Показатель ТСС группы за 2 полугодие увеличился до $580 на унцию с $435 в 1 полугодии 2022 года. Это связано с сезонным ростом добычи золота на россыпных месторождениях с более высокими затратами и обусловлено сохраняющейся инфляцией стоимости расходных материалов, индексацией заработной платы и снижением среднего содержания золота в переработке на Наталке и Вернинском, а также укреплением рубля. Данные факторы были частично нивелированы повышением содержания золота в переработке на Олимпиаде относительно 1 полугодия 2022 года.
В 2022 году показатель ТСС группы увеличился на 28% по сравнению с 2021 годом и составил $519 за унцию. Это отражает снижение среднего содержания золота в переработке почти на всех рудных месторождениях. На динамике ТСС в 2022 году также негативно сказался рост цен на расходные материалы, индексация заработной платы и укрепление рубля, причем эти факторы были характерны для всех месторождений Компании.
Общие денежные затраты (TCC) по активам, $/унция
Информация далее приведена в диаграмме «Общие денежные затраты (TCC) по активам, $/унция» на странице 6 файла под текстом настоящего сообщения
Во 2 полугодии 2022 года показатель ТСС Олимпиады составил $563 на унцию, увеличившись на 30% к предыдущему полугодию. Помимо вышеупомянутых факторов, на динамику ТСС также повлияли плановые ремонтные работы на ЗИФ-1 и ЗИФ-2, в то время как повышение уровней содержания золота в переработке отчасти компенсировало эффект этих негативных факторов в отчетном полугодии. В 2022 году показатель ТСС Олимпиады составил $509 на унцию против $369 в 2021 году. Увеличение также было обусловлено сокращением объемов реализации золото-сурьмянистого флотоконцентрата. Последний фактор привел к меньшему эффекту от реализации попутного продукта ($4 на унцию в 2022 году против $18 годом ранее).
Показатель ТСС Благодатного во 2 полугодии 2022 году составил $455 на унцию, увеличившись к 1 полугодию на 12%. Основными негативными факторами, оказавшими влияние на динамику показателя ТСС на Благодатном во 2 полугодии 2022 года, стали укрепление рубля, инфляционное давление и индексация заработной платы. Отчасти это было нивелировано повышением содержания золота в переработке (с 1,48 г/т в 1 полугодии 2022 до 1,59 г/т во 2 полугодии 2022). В 2022 году показатель ТСС Благодатного увеличился на 18% в годовом сопоставлении, составив $434 на унцию.
Во 2 полугодии 2022 года показатель ТСС Наталки вырос до $493 на унцию, что на 29% выше уровня 1 полугодия 2022 года и отражает, в частности, увеличение затрат на ремонты и снижение коэффициента извлечения. Показатель ТСС за 2022 год достиг $441 на унцию, на 20% больше, чем в 2021 году. Увеличение показателя ТСС Наталки, как Олимпиады и Благодатного, главным образом связано со снижением среднего содержания золота в переработке, укреплением рубля, инфляцией стоимости основных расходных материалов и индексацией заработной платы.
Показатель ТСС Вернинского во 2 полугодии 2022 года вырос на 24% к предыдущему полугодию, составив $500 на унцию, ввиду вышеупомянутых факторов и роста расходов на ремонты. В 2022 году показатель ТСС Вернинского увеличился на 27% в годовом сопоставлении, до $456 на унцию. К росту показателя ТСС Вернинского, помимо факторов, характерных для всех действующих активов, также привело повышение ставки НДПИ (с 2,4% до 6,0%) после завершения действия статуса участника регионального инвестиционного проекта. Благодаря повышению часовой производительности Вернинской ЗИФ (до исторического рекорда 468 т/ч) и коэффициента использования оборудования (КИО), по годовой производительности фабрика вышла на 3,8 млн т в год. Это позволило смягчить эффект тех факторов, которые отрицательно сказались на динамике ТСС в 2022 году.
На Куранахе показатель ТСС во 2 полугодии 2022 года вырос на 11% к предыдущему полугодию и составил $716 на унцию. Ввиду сезонности кучного выщелачивания во 2 полугодии увеличилась доля золота с более низкими издержками с площадки кучного выщелачивания в общем объеме реализации. Это позволило уменьшить рост ТСС на Куранахе и отчасти нивелировать увеличение расходов на ремонты, а также эффект от инфляции затрат на расходные материалы, от индексации заработной платы и укрепления рубля. В 2022 году показатель ТСС на Куранахе составил $684 на унцию, что на 20% больше по сравнению с 2021 годом.
Во 2 полугодии 2022 года показатель ТСС на Россыпях составил $1 244 на унцию. За 2022 год этот показатель увеличился на 30% в годовом сопоставлении, до $1 234 на унцию.
Совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC)
Во 2 полугодии 2022 года показатель AISC группы вырос до $1 095 на унцию, что на 33% превышает уровень 1 полугодия 2022 года и отражает, в частности, увеличение капитальных затрат на поддержание производства на всех месторождениях.
В 2022 году показатель AISC составил $981 на унцию, что на 37% больше, чем годом ранее. Помимо увеличения ТСС и капитальных затрат на поддержание производства, рост показателя AISC группы в годовом сопоставлении также объясняется сокращением объемов реализации золота по сравнению с 2021 годом.
Несмотря на рост показателей ТСС и AISC, Компания по-прежнему входит в первую десятку мировых производителей по кривой денежных затрат даже на фоне инфляционного давления в мировой металлургии и горной добыче.
Управление долговой нагрузкой
Общий долг Компании увеличился с $3 540 млн на конец 2021 года до $3 586 млн на конец 2022 года ($3 232 млн на 30 июня 2022 года).
На 31 декабря 2022 года денежная позиция Компании оценивалась в $1 317 млн, по сравнению с $1 343 млн на конец 2021 года ($780 млн на 30 июня 2022 года). Чистый долг Компании увеличился с $2 197 млн в 2021 году до $2 269 млн в 2022 году ($2 452 млн на 30 июня 2022 года).
Изменение денежной позиции обусловлено, помимо прочих факторов, выплатами по выпуску облигаций с погашением в 2022 году (на общую сумму $494 млн), а также приобретением золоторудного месторождения «Чульбаткан» за $140 млн. Этот отток денежных средств был компенсирован поступлениями от выпуска пятилетних облигаций в юанях (объемом 4,6 млрд юаней со ставкой купона 3,80% годовых).
График выплат сумм к погашению (на 31 декабря 2022 года),** $ млн
Информация далее приведена в диаграмме «График выплат сумм к погашению (на 31 декабря 2022 года), $ млн» на странице 8 файла под текстом настоящего сообщения
** Расчет основывается на фактических сроках погашения и не включает комиссии банкам на сумму $23 млн и обязательства по аренде в размере $104 млн $104 млн согласно МСФО 16 на 31 декабря 2022 года.
Капитальные затраты
Во 2 полугодии 2022 года капитальные затраты составили $735, что на 91% превышает $384 млн за 1 полугодие 2022 года. Рост связан с тем, что Компания ускорила реализацию программы капвложений.
По итогам 2022 года капитальные затраты увеличились до $1 119 млн против $928 млн в 2021 году. Этот рост отражает повышение капзатрат на всех бизнес-единицах.
• На Олимпиаде Компания увеличила производительность комплекса БИО, запустив в эксплуатацию четыре дополнительных реактора на БИО-2. «Полюс» завершил реализацию программы разведочного бурения глубоких горизонтов и флангов. Компания также закончила работы по строительству и установке сервисного комплекса для автотранспортного цеха.
• На Благодатном завершены работы по закрытию теплового контура зданий ЗИФ. Основные работы по устройству фундаментов для внедрения циклично-поточной технологии (ЦПТ) также были завершены в течение 2022 года. Кроме того, установлены мельница полусамоизмельчения (МПСИ) и оборудование для отделения десорбции. Завершено строительство мостового перехода через р. Енашимо.
• На Наталке Компания завершила создание первого и второго ярусов дамбы основного хвостохранилища. На ЗИФ Наталки проведены промышленные испытания технологии флотации. Основываясь на полученных положительных результатах, «Полюс» принял решение внедрить на ЗИФ передел флотации.
• На Вернинском Компания продолжила реализацию проекта по строительству нового хвостохранилища. В 2022 году завершены комплексные инженерные исследования, начато строительство дренажных систем и отсыпка дамбы.
• На Куранахе ведется активная фаза строительства в рамках проекта по увеличению годовой производительности ЗИФ Куранаха до 7,5 млн т. Бóльшая часть основного технологического оборудования, включая детали шаровой мельницы, доставлены на промплощадку. Завершены строительные работы на сгустителях, введены в эксплуатацию новые компрессорные установки, установлены 16 колонн сорбции. Компания также доработала технические решения по увеличению производительности существующих мощностей кучного выщелачивания на Куранахе с 1,5 млн т до 5,0 млн т в год. «Полюс» также продолжает инженерные изыскания в рамках проекта, который предусматривает строительство новой площадки кучного выщелачивания годовой производительностью 12,5 млн т в Южной части (Южная группа месторождения Куранахского рудного поля).
• На Сухом Логе продолжается строительство подстанции «Витим» и энергосети 220 кВ, которые являются частью проекта «Полюса» по техническому присоединению Сухого Лога к существующим энергосетям. «Полюс» также завершил разработку проектной документации по увеличению складских мощностей в Таксимо и приступил к подготовительным к строительству работам. В 2022 году Компания завершила разработку генерального плана по проекту и продолжает работу над проектной документацией по вспомогательной инфраструктуре и хвостохранилищу. В рамках проекта Компания прекратила взаимодействие с некоторыми международными производителями технологического оборудования, но уже определила альтернативных поставщиков. Команда технических специалистов «Полюса» продолжает работу по корректировке изначальной проектной документации, сосредоточившись на реконфигурации ЗИФ, включая перепроектирование здания и фундамента ЗИФ, с учетом пересмотренного перечня технологического оборудования.
Структура капитальных затрат***
Информация далее приведена в таблице «Структура капитальных затрат» на странице 10 файла под текстом настоящего сообщения
Во 2 полугодии 2022 года общие затраты на приобретение основных средств увеличились до $804 млн, тогда как полугодием ранее они составляли $551 млн. Это прежде всего отражает соответствующее увеличение вышеуказанных общих капитальных затрат.
В 2022 году общие затраты на приобретение основных средств увеличились до $1 355 млн по сравнению с $1 130 млн в 2021 году.
*** Капитальные затраты на незавершенное строительство распределены на другие бизнес-единицы, тогда как в консолидированной финансовой отчетности они представлены как капитальные затраты отдельной бизнес-единицы.
Для инвесторов и СМИ
Виктор Дроздов
Директор департамента деловых коммуникаций и связей с инвесторами
+7 (495) 641 33 77
drozdovvi@polyus.com
Прогнозные заявления
Настоящее сообщение может содержать «заявления прогнозного характера» относительно «Полюса» и/или группы «Полюс». В целом слова «будет», «может», «должен», «следует», «продолжит», «возможность», «полагает», «ожидает», «намерен», «планирует», «оценивает» и прочие аналогичные выражения являются показателями заявлений о перспективах. Заявления прогнозного характера содержат элементы риска и неопределенности, вследствие чего фактические результаты могут существенно отличаться от показателей, приведенных в соответствующих заявлениях о перспективах. Заявления прогнозного характера содержат утверждения, касающиеся будущих капитальных затрат, стратегий ведения хозяйственной деятельности и управления, а также развития и расширения деятельности «Полюса» и/или группы «Полюс». Многие из этих рисков и неопределенностей касаются факторов, которые не могут контролироваться или быть точно оценены «Полюсом» и/или группой «Полюс», поэтому на информацию, содержащуюся в этих заявлениях, не следует полагаться как на окончательную, поскольку она предоставляется исключительно по состоянию на дату соответствующего заявления. «Полюс» и/или какая-либо компания группы «Полюс» не принимает каких-либо обязательств и не планирует предоставлять обновленную информацию по данным заявлениям прогнозного характера, за исключением случаев, когда это требуется в соответствии с действующим законодательством.
2.2. В случае если событие (действие) имеет отношение к третьему лицу - полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческих организаций), место нахождения, идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) (при наличии), основной государственный регистрационный номер (ОГРН) (при наличии) или фамилия, имя, отчество (при наличии) указанного лица: не применимо.
2.3. В случае если событие (действие) имеет отношение к решению, принятому уполномоченным органом управления (уполномоченным должностным лицом) эмитента или третьего лица, - наименование уполномоченного органа управления (уполномоченного должностного лица), дата принятия и содержание принятого решения, а если решение принято коллегиальным органом управления эмитента или третьего лица - также дата составления и номер протокола собрания (заседания) уполномоченного коллегиального органа управления эмитента или третьего лица: не применимо.
2.4. В случае если событие (действие) может оказать существенное влияние на стоимость или котировки ценных бумаг эмитента - вид, категория (тип), серия (при наличии) и иные идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, указанные в решении о выпуске ценных бумаг, а также регистрационный номер выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг и дата его регистрации:
акции обыкновенные, государственный регистрационный номер выпуска 1-01-55192-E; дата государственной регистрации выпуска 27 апреля 2006 года, международный код (номер) идентификации ценных бумаг (ISIN) RU000A0JNAA8), далее «Акции»; ценные бумаги иностранного эмитента, удостоверяющие права в отношении Акций – глобальные депозитарные акции и американские депозитарные акции первого уровня. Наименование и место нахождения иностранного эмитента, а также идентификационные признаки ценных бумаг иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении голосующих акций эмитента: The Bank of New York Mellon; место нахождения: 101 Barclay Street, 22nd Floor-West, New York, NY 10286, USA; идентификационные признаки указанных ценных бумаг иностранного эмитента: глобальные депозитарные акции (ГДА), выпускаемые по Положению S (ISIN: US73181M1172) и по Правилу 144А (ISIN: US73181M1099); американские депозитарные акции первого уровня (ISIN: US73181P1021).
2.5. Дата наступления события (совершения действия), а если событие наступает в отношении третьего лица (действие совершается третьим лицом) - также дата, в которую эмитент узнал или должен был узнать о наступлении события (совершении действия): 15 марта 2023 г.
Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=6OtKebXg3kSDObZCZFLeHA-B-B
0 Комментариев
22:55
any_to_real, не поверишь — я так просто начал смотреть и скрин сделал(думаю дай сюда поставлю, а перед этим прочитал вопрос Адвоката!
22:55
Кай Лёд, вы базовые инструменты хоть смотрите. Сколько лет газом торгуете?
22:55
почему то приходят в голову мысли о переделе собственности
Имеем предприятия и бизнесы набравшие на западе дешевых кредитов и много. Имеем перекрытие из за санкций дешевых западных кредитов. Имеем и...
25 ноября 2024
Цены на нефть упали более чем на 2 доллара за баррель в понедельник после того, как появились сообщения о том, что Израиль и Ливан согласились на условия сделки по прекращению конфлик...
22:54
как будто дивы заплатили
25 ноября 2024
Цены на нефть упали более чем на 2 доллара за баррель в понедельник после того, как появились сообщения о том, что Израиль и Ливан согласились на условия сделки по прекращению конфлик...
Дмитрий, у Малевича понятнее было.
Anglo American продаст австралийский угольный бизнес компании Peabody Energy за $3,775 млрд наличными.
25 ноября 2024 г., 6:15 AM CST
Anglo American в понедельник заявила, что продаст свой оста...
Кот Лео, мы и не собираемся долбить по западным производствам, производящих это. Только по угрожающим нам военным целям и центрам принятия решений. И для этого нам потребуется продукция в основном ...
22:48
Сергей, На нераспределенку я бы не рассчитывал )