Роснефть акции

Привет, коллеги! 👋 Разобрал свежий МСФО-отчет флагмана нашей нефтянки — Роснефти. Будучи безусловным лидером отрасли (поиск, разведка, добыча, переработка и шельфовые проекты) с колоссальными запасами (на 49 лет добычи) и мегапроектом «Восток Ойл», компания столкнулась с беспрецедентными вызовами.

Спойлер: 2025 год выдался максимально тяжелым. Из «дивидендной коровы» бумага превратилась в актив глубокой стоимости. Давайте по фактам 👇

📊 Главные цифры (боль)
⚫️ Чистая прибыль: рухнула на 73% до 293 млрд руб.
⚫️ Свободный денежный поток (FCF): упал на 46% до 700 млрд руб.
⚫️ Операционная прибыль: снизилась почти в 2 раза.
Фундаментальная ресурсная база и производственные показатели остаются сильными, но финансовые метрики заметно просели.

🌪 Почему так произошло? («Идеальный шторм»)
⚫️ Налоги: Компания отдала 2,77 трлн руб. только в виде налогов (НДПИ и др.). Государство забирает львиную долю маржи.
⚫️ Ставка ЦБ: Стоимость обслуживания долга взлетела в 1,8 раза.

В фокусе еженедельного аналитического выпуска:

• Новый налог: как он повлияет на котировки разных акций, к кому относится?
• Котировки «Полюса»
• Переоценка нефтяного сектора с учетом более крепкого рубля, дисконтов в нефти и цен на нефть.

Эти три составляющие (вкупе с движением в ОФЗ) — важные вводные для нашего рынка. К примеру, обратили ли вы внимание, что «Лукойл» и «Новатэк» начали покупать? (а они начали).

Мое общее впечатление по рынку: объемы торгов падают на снижении, и это конец тренда на снижение (горизонт 3 месяца). Дальше — либо заметный рост, либо большая новая вводная для снижения, о которой рынок не знает.

Смотрите полное видео на удобной для вас площадке:

YouTube
VK Video

Приятного просмотра!

Сергей Пирогов, основатель и руководитель аналитического сервиса Invest Heroes

Структура Роснефти — компания РН-коммерция — стала единственным претендентом на покупку Саянскхимпласта и связанных с ним активов. По итогам торгов, состоявшихся 13 апреля, актив отошел структуре нефтяной компании по начальной цене — 30,3 млрд рублей.

В единый лот, помимо самого Саянскхимпласта, вошли торговый дом Вектор, через который реализуется основная продукция предприятия, производитель газобетонных блоков Саянскгазобетон, а также компании Бизнесинтеллект и Бизнесактив.

Саянскхимпласт находится в Иркутской области и выпускает поливинилхлорид и каустическую соду. Для Роснефти этот актив имеет стратегическое значение, поскольку он давно связан с Ангарским заводом полимеров, входящим в группу компании. Эти предприятия образуют единый нефтехимический кластер, а поставки этилена с Ангарского завода по трубопроводу остаются ключевым фактором стабильной работы Саянскхимпласта.

Эксперты отмечают, что покупка Саянскхимпласта позволит Роснефти выйти в новый для себя сегмент полимеров и расширить присутствие на рынке ПВХ. Сейчас среди крупных игроков в этом направлении также работают Сибур, Башкирская содовая компания и волгоградский Каустик.

Максим Викторов, вопрос в объемах. Вы, гляжу, совсем новости не читаете.

Леонид Иванов, Все путем у недалеких турболонгустов, слушающих утюги?

Индонезия обратилась к России с просьбой о поставках нефтепродуктов — Цивилев

Роснефть перенаправляет нефть с пострадавшего от беспилотника порта Новороссийск на Туапсинский НПЗ — Reuters

Россия в марте 2026 года увеличила добычу нефти к февралю на 3 тыс. баррелей в сутки (б/с), до 9,167 млн б/с.

В марте Россия должна была добывать 9,574 млн б/с с учетом всех добровольных ограничений, но фактическая добыча оказалась ниже установленного плана на 407 тыс. б/с.

В настоящее время добыча нефти в России ограничена сделкой ОПЕК+. С начала 2024 года по март 2025 года базовая квота России на добычу с учетом добровольных ограничений составляла 8,978 млн б/с. Этот показатель не учитывал обязательства по компенсации сверхдобычи, допущенной в период добровольных ограничений.

С апреля 2025 года Россия, согласно плану ОПЕК+, приступила к росту добычи, и этот показатель ежемесячно постепенно увеличивался. Изначально восстановление добычи было рассчитано до сентября 2026 года, однако страны ОПЕК+ начали наращивать добычу более высокими темпами на фоне благоприятной ситуации на рынке нефти.

tass.ru/ekonomika/27091011

На вечер пятницы в шорте роснефти на рынке было 14 млрд руб, вот же блин куканище у шортопузых будет в понедельник когда профики выйдут🤣
Пл...

На этой неделе было 7 сделок, из которых 3 оказались прибыльными, а также 2 перезахода.

Понедельник начал с открытия короткой позиции по акциям НЛМК на выходе из 11-дневного боковика в сторону нисходящего тренда. В первой половине дня российский рынок активно снижался и обновил двухмесячный минимум, но после 15:00 мск перешел к росту. На рынке произошел шортсквиз, покупатели выдавили медведей, и тем пришлось закрывать короткие позиции. При этом объем торгов остался на среднем уровне предыдущего торгового дня.

Поддержку рынку оказал одновременный разворот нефти и рубля. Сочетание дешевеющей нефти и дорожающего рубля в начале торгов оказывало давление, но затем рубль начал ослабевать, а нефтяные котировки ушли выше $110 за баррель.

На следующий день ожидал продолжения движения и работал только от лонга в сильных акциях с понятными сетапами. Купил акции Астры по 265 руб. на выходе из боковика, который длился более 100 дней. Напомню, ранее компания опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2025 г., которые оказались лучше прогнозов. Поднявшись до 267,5 руб., котировки развернулись и ушли обратно в боковик. На открытии цена пролетела ниже стопа, я дождался отскока и зафиксировал убыток.

Отчетность МСФО #ROSN Роснефти за 2025 год зафиксировала состояние, которое глава компании охарактеризовал как идеальный шторм.
Пока толпа смотрит на падение прибыли, Метод Фундаментальный Психотрейдинг🎓 АРОМАТ видит классическую фазу накопления перед масштабным перераспределением капитала.

5 ключевых тезисов реальности:

Фискальный и процентный пресс. Чистая прибыль упала на 73% до 293 миллиардов рублей.
Основной удар нанесла средняя ставка ЦБ выше 19%, из-за которой расходы на обслуживание долга выросли более чем в 4 раза относительно 2020 года.

Операционная броня. Свободный денежный поток FCF остается положительным 22 квартала подряд, составив 700 миллиардов рублей в 2025 году. Это подтверждает, что бизнес-модель сохраняет устойчивость даже при десятикратном росте логистических издержек.

Сжатие выручки. Показатель выручки снизился на 18,8% до 8 236 миллиардов рублей.
Причинами стали укрепление рубля, ограничение добычи в рамках ОПЕК+ и внешнее давление на цены реализации.

Контроль затрат. Капитальные вложения были планово оптимизированы до 1360 миллиардов рублей, что на 5,7% ниже уровня прошлого года. Компания жестко ранжирует проекты, сохраняя фокус на эффективности сегмента Разведка и добыча.

Vakabob, сколько ж вас тут, обиженных, отмаржинколенных или запертых в шортах… Ходят стаями, скулят..😁 Вам из каждого утюга говорили, не шо...

Хоха51, а кто ему мешает продавать свою нефть и газ?

Хоха51, он и так её продавал. Весь вопрос в том, почём)