16 февраля 2023, 14:14

люди подскажите пожалуйста: можно ли хеджировать вечным фьючерсом на доллар квартальный фьючерс на доллар открытый в противоположном направлении? Что будет на дату экспирации?

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

вопрос трейдинг

Sergey Chernyy

с 16 февраля 2023

16 Комментариев

Андрей К
16 февраля 2023, 15:42
На дату экспирации экспирнут кварталку. А вечный останется в позе, если вы не запросите у брока его исполнения
+1
- Sergey Chernyy
  16 февраля 2023, 18:57
  Андрей К, как ни крути а я на бирже прочитал и впал в задумчивость — вы понимаете что здесь написано:
  Особенности исполнения вечных фьючерсов
  - Подача поручений на исполнение происходит 4 раза в год за три дня до исполнения квартального фьючерса на соответствующие базовые активы в течение одного торгового дня.
  - Время подачи поручения – в течение всего торгового дня до вечернего клиринга в 18:50, исполнение поручений – в вечерний клиринг (18:50 – 19:05).
  - Подача поручений на исполнение возможна только через шлюзовые команды CGATE/PLAZA2 и терминал Spectra.
  - Выход из вечного фьючерса осуществляется двумя сделками: закрытием позиции в вечном фьючерсе и открытием позиции в ближайшем квартальном фьючерсе.
  - Сначала исполняются встречные поручения с приоритетом по времени подачи. Оставшиеся поручения, не исполнившиеся по итогам мэтчинга, исполняется принудительно.
  0
  - Андрей К
    16 февраля 2023, 19:08
    Sergey Chernyy, да, поручение на исполнение надо подавать заранее и это действительно делается без проблем через прямые биржевые терминалы и шлюзы.
    
    Поэтому, если очень хочется исполнить вечный фьюч, надо заранее у брока узнать, сможет ли он это сделать по телефону. Брокеры это делают, насчет все или не все, не знаю
    0
    - Sergey Chernyy
      16 февраля 2023, 19:18
      Андрей К, наверно можно и через метатрейдер закрыть фьючерс. Суть в том, что вот там есть такая фраза - Выход из вечного фьючерса осуществляется двумя сделками: закрытием позиции в вечном фьючерсе и открытием позиции в ближайшем квартальном фьючерсе — значит выходит что при закрытии все же с квартальным вечный смаржируется?
      0
      - Андрей К
        16 февраля 2023, 19:19
        Sergey Chernyy, ну можно просто две ноги закрыть, да )
        0
  - Артур
    17 февраля 2023, 06:17
    Sergey Chernyy, а в чем проблема руками закрыть позы в квартальном и вечном фьючерсах и не выходить на экспиру?
    0
Sergey Chernyy
16 февраля 2023, 18:32
спасибо. в целом если я закрою вечный вручную а квартальный экспирируется сам то вроде что-то можно и получить )))
0
Stanis
16 февраля 2023, 18:53
Пока не разберетесь с фандингом, лучше не спешите!
Подводные камни могут вас неприятно огорчить.
+1
Sergey Chernyy
16 февраля 2023, 18:56
кстати да, наверно могут быть дурацкие вычеты. Но вот кто мне может объяснить что здесь написано:
Особенности исполнения вечных фьючерсов
- Подача поручений на исполнение происходит 4 раза в год за три дня до исполнения квартального фьючерса на соответствующие базовые активы в течение одного торгового дня.
- Время подачи поручения – в течение всего торгового дня до вечернего клиринга в 18:50, исполнение поручений – в вечерний клиринг (18:50 – 19:05).
- Подача поручений на исполнение возможна только через шлюзовые команды CGATE/PLAZA2 и терминал Spectra.
- Выход из вечного фьючерса осуществляется двумя сделками: закрытием позиции в вечном фьючерсе и открытием позиции в ближайшем квартальном фьючерсе.
- Сначала исполняются встречные поручения с приоритетом по времени подачи. Оставшиеся поручения, не исполнившиеся по итогам мэтчинга, исполняется принудительно.
0
- Дмитрий Овчинников
  16 февраля 2023, 20:45
  Sergey Chernyy,
  будьте готовы удивляться к моменту экспирации:https://smart-lab.ru/blog/862628.php
  0
  - Артур
    17 февраля 2023, 06:16
    Дмитрий Овчинников, а так получается прибыльная тема? На экспире контанго или бэквордация нивелируются?
    0
    - Дмитрий Овчинников
      17 февраля 2023, 09:49
      Артур,
      прибыльная, если не учитывать фандинг :(
      0
    - Sergey Chernyy
      17 февраля 2023, 09:59
      Артур, вот что мне биржа прислала седня:
      Арбитражные возможности в валютных фьючерсах
      Что произошло?
      Вчера на срочном рынке между вечным фьючерсом USDRUBF (https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=USDRUBF) и квартальным Si-3.23 (https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=Si-3.23) наблюдалась разница порядка 1 рубля за единицу валюты с учетом фандинга.
      Что это значит?
      На этой разнице можно было заработать:
      💡 купить квартальный фьючерс (~73.5 за $)
      💡 продать вечный (~74.5 за $)
      💡на ГО в данном случае будет скидка 50%
      💡 дождаться исполнения квартального, когда цены этих фьючерсов сравняются
      💡 получить прибыль
      
      0
      - Артур
        17 февраля 2023, 10:11
        Sergey Chernyy, так фандинг все сожрет + клиринговый сбор за исполнение вечного контракта равен 75 рублям/1 конь.
        0
Sergey Chernyy
17 февраля 2023, 09:58
Дмитрий, вот я и хотел узнать о принудительном закрытии вечных фьючерсов! Спасибо за ссылку! Я только не понял, чем это плохо, если открыты и квартальный противоположный?
0
- Дмитрий Овчинников
  17 февраля 2023, 10:04
  Sergey Chernyy,
  плохо тем, что я не планировал закрывать, а закрыли мне принудительно.
  0

Читайте на SMART-LAB:

Мой Рюкзак #66: Потрепанная шкура в игре, но есть ли смысл выходить по текущим? Только если ребаланс

Мой Рюкзак #67: Стратегическое плечо под дивиденды

Последний раз писал пост 23 июня smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1319727.php Счет продолжает растворяться в жерле Мосбиржи, было 21,5 млн руб

Mozgovik

14.07.2026

Трафик снижается, рост чека замедляется: что говорят Т-Данные о продажах ритейлеров

Аналитики Т-Инвестиций с помощью Т-Данных заранее, еще до публикации официальной отчетности, оценили, как могли измениться продажи крупнейших ритейлеров во втором квартале 2026 года. Где...

Т-Инвестиции

14.07.2026

🔍Пояснение к раскрытию на e-disclosure

Друзья! На e-disclosure вышли сущфакты по сделкам “дочек” Софтлайн: https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=8m43Jm5nT0u8-AnjzUyxWFw-B-B Под эти сделки Софтлайн предоставляет...

Softline

14.07.2026

АЛРОСА на дне (18 руб за 1 акцию), но со дна продолжают стучать - есть ли шансы на иксы?

5 лет назад акции АЛРОСы стоили 150 рублей за 1 акцию и были сверхпопулярны — классный вечный сектор (все девушки любят бриллианты), большие дивиденды. Но тут бац и минус 80% и у нормального...

Mozgovik

13.07.2026

SMART-LAB

Мы делаем деньги на бирже

Активные форумы

Что сейчас обсуждают

Активные форумы Что сейчас обсуждают

Активные форумы

Что сейчас обсуждают