16 февраля 2023, 14:14

люди подскажите пожалуйста: можно ли хеджировать вечным фьючерсом на доллар квартальный фьючерс на доллар открытый в противоположном направлении? Что будет на дату экспирации?

вопрос трейдинг

Sergey Chernyy

с 16 февраля 2023

16 Комментариев

Андрей К
16 февраля 2023, 15:42
На дату экспирации экспирнут кварталку. А вечный останется в позе, если вы не запросите у брока его исполнения
+1
- Sergey Chernyy
  16 февраля 2023, 18:57
  Андрей К, как ни крути а я на бирже прочитал и впал в задумчивость — вы понимаете что здесь написано:
  Особенности исполнения вечных фьючерсов
  - Подача поручений на исполнение происходит 4 раза в год за три дня до исполнения квартального фьючерса на соответствующие базовые активы в течение одного торгового дня.
  - Время подачи поручения – в течение всего торгового дня до вечернего клиринга в 18:50, исполнение поручений – в вечерний клиринг (18:50 – 19:05).
  - Подача поручений на исполнение возможна только через шлюзовые команды CGATE/PLAZA2 и терминал Spectra.
  - Выход из вечного фьючерса осуществляется двумя сделками: закрытием позиции в вечном фьючерсе и открытием позиции в ближайшем квартальном фьючерсе.
  - Сначала исполняются встречные поручения с приоритетом по времени подачи. Оставшиеся поручения, не исполнившиеся по итогам мэтчинга, исполняется принудительно.
  0
  - Андрей К
    16 февраля 2023, 19:08
    Sergey Chernyy, да, поручение на исполнение надо подавать заранее и это действительно делается без проблем через прямые биржевые терминалы и шлюзы.
    
    Поэтому, если очень хочется исполнить вечный фьюч, надо заранее у брока узнать, сможет ли он это сделать по телефону. Брокеры это делают, насчет все или не все, не знаю
    0
    - Sergey Chernyy
      16 февраля 2023, 19:18
      Андрей К, наверно можно и через метатрейдер закрыть фьючерс. Суть в том, что вот там есть такая фраза - Выход из вечного фьючерса осуществляется двумя сделками: закрытием позиции в вечном фьючерсе и открытием позиции в ближайшем квартальном фьючерсе — значит выходит что при закрытии все же с квартальным вечный смаржируется?
      0
      - Андрей К
        16 февраля 2023, 19:19
        Sergey Chernyy, ну можно просто две ноги закрыть, да )
        0
  - Артур
    17 февраля 2023, 06:17
    Sergey Chernyy, а в чем проблема руками закрыть позы в квартальном и вечном фьючерсах и не выходить на экспиру?
    0
Sergey Chernyy
16 февраля 2023, 18:32
спасибо. в целом если я закрою вечный вручную а квартальный экспирируется сам то вроде что-то можно и получить )))
0
Stanis
16 февраля 2023, 18:53
Пока не разберетесь с фандингом, лучше не спешите!
Подводные камни могут вас неприятно огорчить.
+1
Sergey Chernyy
16 февраля 2023, 18:56
кстати да, наверно могут быть дурацкие вычеты. Но вот кто мне может объяснить что здесь написано:
Особенности исполнения вечных фьючерсов
- Подача поручений на исполнение происходит 4 раза в год за три дня до исполнения квартального фьючерса на соответствующие базовые активы в течение одного торгового дня.
- Время подачи поручения – в течение всего торгового дня до вечернего клиринга в 18:50, исполнение поручений – в вечерний клиринг (18:50 – 19:05).
- Подача поручений на исполнение возможна только через шлюзовые команды CGATE/PLAZA2 и терминал Spectra.
- Выход из вечного фьючерса осуществляется двумя сделками: закрытием позиции в вечном фьючерсе и открытием позиции в ближайшем квартальном фьючерсе.
- Сначала исполняются встречные поручения с приоритетом по времени подачи. Оставшиеся поручения, не исполнившиеся по итогам мэтчинга, исполняется принудительно.
0
- Дмитрий Овчинников
  16 февраля 2023, 20:45
  Sergey Chernyy,
  будьте готовы удивляться к моменту экспирации:https://smart-lab.ru/blog/862628.php
  0
  - Артур
    17 февраля 2023, 06:16
    Дмитрий Овчинников, а так получается прибыльная тема? На экспире контанго или бэквордация нивелируются?
    0
    - Дмитрий Овчинников
      17 февраля 2023, 09:49
      Артур,
      прибыльная, если не учитывать фандинг :(
      0
    - Sergey Chernyy
      17 февраля 2023, 09:59
      Артур, вот что мне биржа прислала седня:
      Арбитражные возможности в валютных фьючерсах
      Что произошло?
      Вчера на срочном рынке между вечным фьючерсом USDRUBF (https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=USDRUBF) и квартальным Si-3.23 (https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=Si-3.23) наблюдалась разница порядка 1 рубля за единицу валюты с учетом фандинга.
      Что это значит?
      На этой разнице можно было заработать:
      💡 купить квартальный фьючерс (~73.5 за $)
      💡 продать вечный (~74.5 за $)
      💡на ГО в данном случае будет скидка 50%
      💡 дождаться исполнения квартального, когда цены этих фьючерсов сравняются
      💡 получить прибыль
      
      0
      - Артур
        17 февраля 2023, 10:11
        Sergey Chernyy, так фандинг все сожрет + клиринговый сбор за исполнение вечного контракта равен 75 рублям/1 конь.
        0
Sergey Chernyy
17 февраля 2023, 09:58
Дмитрий, вот я и хотел узнать о принудительном закрытии вечных фьючерсов! Спасибо за ссылку! Я только не понял, чем это плохо, если открыты и квартальный противоположный?
0
- Дмитрий Овчинников
  17 февраля 2023, 10:04
  Sergey Chernyy,
  плохо тем, что я не планировал закрывать, а закрыли мне принудительно.
  0

Читайте на SMART-LAB:

Аэрофлот публикует финансовые результаты за 2025 год по МСФО

✈️ Выручка выросла на 5,3% год к году, до 902,3 млрд рублей. В основе – уверенные операционные показатели: пассажиропоток сохранился на уровне прошлого года – 55,3 млн человек. Пассажирооборот...

Aeroflot

09:32

Инвестор $SOFL – кто он?

Недавно один из брокеров поделился с нами портретом акционера Софтлайн. В этом посте собрали его образ в нескольких строчках. Узнаете себя? 😊 Итак, инвестор SOFL: 🧔 Мужчина, 40 лет, из...

Softline

10:37

❗️ Финальный ориентир по ставке купона выпуска облигаций ПАО «МГКЛ»

Компания объявляет финальный ориентир по ставке купона: 24,5% годовых, что соответствует доходности к погашению (YTM) 27,46% годовых. Минимальная сумма заявки при первичном размещении...