Тимофей Мартынов
Тимофей Мартынов личный блог
18 апреля 2022, 16:38

Самое интересное из обзора Банка России: кто покупал и продавал наши акции после начала кризиса?

Наконец-то добрался я до обзора Банка России (pdf) по финансовым рискам.

Если коротко, то подчеркнул для себя следующее:

Акции:

👉Основную поддержку рынку в марте оказали системно значимые банки (СЗКО), которые купили акций на 48 млрд руб. Почему они покупали акции — мне лично непонятно, может быть это был Сбер, который решил по заданию ЦБ РФ сыграть роль стабилизатора на рынке. Для Сбера объем небольшой, но рынок, как мы видим, удалось поддержать. Но мы видим, что этот объем в 20 раз ниже, чем обещанный триллион из ФНБ.
👉Основные продавцы были — НФО (21 млрд руб). Я так подозреваю, что это брокера, которые закрывали маржинальные лонги нерезов. Это можно было делать, если это приводило к снижению обязательств.
👉По следующему слайду можно примерно прикинуть, что нерезы насливали акций на ~300 млрд руб с начала года (при общей их позе около 8-10 трлн рубпо текущим ценам). При этом наши физики втарили акций на ~240 млрд, в которых, очевидно сидят в минусах... 
Самое интересное из обзора Банка России: кто покупал и продавал наши акции после начала кризиса?
👉После открытия рынка в марте, физики чуть больше акций продали, чем купили… Всего -14 млрд баланс. Продавали больше в начале марта, к концу месяца поток сбалансировался.

👉Средний дневной оборот акциями в марте составил 67 млрд руб. Без учета 24 марта, физики покупали акции на сумму от 11 до 23 млрд руб в день, продавали от 13 до 24 млрд.
Самое интересное из обзора Банка России: кто покупал и продавал наши акции после начала кризиса? И еще один слайдец по балансу покупателей акций в феврале-марте, где я вырезал ОФЗ и оставил только акции:
Самое интересное из обзора Банка России: кто покупал и продавал наши акции после начала кризиса?



Валюта:

👉с 21 по 28 февраля физики купили валюты на 415 млрд рублей
👉а с 23 февраля по 31 марта как ни странно, население наоборот продало валюты на 570 млрд рублей, что весьма неожиданно.
👉судя по тому, что валютные вклады сократились в марте на $9,8 млрд, население продавало валюту и покупало рубли
👉Основной спрос на валюту в марте — СЗКО, к-е покупали $ для покрытия валютных обязательств
👉Экспортеры в марте продали валюты на 865 млрд руб (это примерно $8,5 млрд) — честно говоря, существенно меньше, чем я думал...
👉Банк России не покупал ОФЗ с 23 марта
👉Физики продавали валюту с конца февраля. Динамика чистых покупок рублей на графике (положительные значения означают продажу валюты). Внебиржевой рынок — это покупки через банки.
Самое интересное из обзора Банка России: кто покупал и продавал наши акции после начала кризиса? 

Кредитоспособность

👉В марте доля просрочки пока не изменилась и составила 4,15%
24 Комментария
  • Удалённый аккаунт
    18 апреля 2022, 16:51
    с 23 февраля по 31 марта как ни странно, население наоборот продало валюты на 570 млрд рублей, что весьма неожиданно

    Люди поменяли и понесли в банк под 21 %. Лично несколько человек таких знаю
    • ✔  ⓈⒺⓇⒼⒾⓄ:Ⓩ
      18 апреля 2022, 23:16
      Valentin, так и есть. тем более текст у автора намекает на то, что это одни и те же люди, на самом деле одни купили, другие продали старые запасы.
  • Лавров
    18 апреля 2022, 17:11
    Если нерезов выпустить, и они начнут продавать, Ммвб 10 пунктов будет?
    • Михаил
      18 апреля 2022, 17:42
      Лавров, будут тянуть на те цены где нерезы не захотят выходить
    • mamont
      18 апреля 2022, 17:49
      Лавров, никто их и никогда уже не выпустит 
    • Сергей Хорошавин
      19 апреля 2022, 09:53
      Лавров, не факт, там по большей части сидят те кто скупал и сдается мне что это не европейские и американские лапотники, а вполне себе уважаемые люди которые всегда были бенефициарами подобного движняка — Великую Депрессию вспомните, тогда многие сильно увеличили состояние именно за счет скупки активов за гроши…
  • Петр Юсов
    18 апреля 2022, 17:15
    Ответ прост — ESG 
  • mamont
    18 апреля 2022, 17:49
    Выводы?
  • Cash
    18 апреля 2022, 18:15
    Относительно продажи валюты физиками. Тут две причины:
    1. Рубли нужны для открытия депозитов в банках
    2. Народ кинулся покупать то, что ещё можно было купить по старым ценам. А для этого тоже нужны рубли
    • Олег
      18 апреля 2022, 18:32
      Phil, по причине 2 похоже реальный спрос падает, деньги физики тратят всё меньше (
      По данным Сбериндекса (https://sberindex.ru/ru/dashboards/ver-i…) (расходы по картам Сбера), потребительский спрос после недельной паузы вновь показал ухудшение динамики. В целом по товарам и услугам расходы населения увеличились на 6.1% гг vs 8.6% гг неделей ранее.
      • Cash
        18 апреля 2022, 18:39
        Олег, с таким ростом цен иного и ожидать сложно.
  • Алексей Мананников
    18 апреля 2022, 18:38
    Знакомый говорил в Купчино в обменик сдавал $и€ по 140 и 150, конец марта.
    • КРЫС
      19 апреля 2022, 11:31
      Алексей Мананников, и вы так говорите -)))
  • Bazilius
    18 апреля 2022, 18:43
    Я тоже в первый день торгов продал всю прибыль за 2 года в IB, получил рубли, 50% из них закинул на депозит, на 10-15 процентов купил наших бумаг, остальное сижу в засаде.
  • СергейК
    18 апреля 2022, 18:57
    Какая-такая тулза позволяет рисовать на pdf-документе фломастером?
    • Pavel Tarchevskiy
      18 апреля 2022, 19:46
      СергейК, рисуют не на pdf, а уже на скриншоте.
      • СергейК
        18 апреля 2022, 19:52
        Pavel Tarchevskiy, типа стилусом что ли?
        • Pavel Tarchevskiy
          19 апреля 2022, 10:25
          СергейК, мышкой) Можно в паинте, но у меня прога для скриншотов сразу позволяет рисовать — FastStone
      • ✔  ⓈⒺⓇⒼⒾⓄ:Ⓩ
        18 апреля 2022, 23:27
        Pavel Tarchevskiy, неа, наверху поста ссылка с пдф-кой, где уже обведено…
    • ✔  ⓈⒺⓇⒼⒾⓄ:Ⓩ
      18 апреля 2022, 23:26
      СергейК, да ладно! Закачал на онлайн-сервис, обвел, скачал, дело 1 минуты...
      там тебе и ластик и маркер и черт лысый...
      я юзаю www.ilovepdf.com/ru/edit-pdf и smallpdf.com/ru/edit-pdf
      там какие-то лимиты есть, если в одном превысил, то второй сервис юзаю)))
      для мобил наверное приложения есть...


      • СергейК
        19 апреля 2022, 00:06
        ✔ ⓈⒺⓇⒼⒾⓄ:Ⓩ, понял, спасибо!
      • СергейК
        19 апреля 2022, 00:12
        ✔ ⓈⒺⓇⒼⒾⓄ:Ⓩ, всётки я думаю это либо стилус, либо что-то такое. Уж больно хороший почерк. Мышкой так не напишешь. И уж точно затрахаешься. Хотя хз. 
        • ✔  ⓈⒺⓇⒼⒾⓄ:Ⓩ
          20 апреля 2022, 15:49
          СергейК, вот смотри, для художника дело на 2секунды)))

  • Иван
    19 апреля 2022, 00:03
    " при общей их позе около 8-10 трлн руб по текущим ценам"
    откуда эти данные? Вася постоянно говорит, что у них примерно половина фри-флота из 12 трлн. — многие выходили полгода. Максимум 6.
    Очевидно, если откроют на общем рынке, то цены будут в 2-3 раза ниже. — тогда будет 2 трлн. Если отдельная песочница, то половину скупит ФНБ, вторую — Сургут))) и еще останется 2 трлн

    Также надо понимать, что выходить будут не все, Норвеги заморозят.
    ВР в Роснефть, Тоталь в Новатек и прочие крупные доли по 20% скорее всего уже нашли покупателей (только вопрос как они будут продавать?) 

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн