Alex Craft
Alex Craft личный блог
07 апреля 2022, 22:09

Взрывной шорт/лонг Маржируемыми Опционами

Делать обычный шорт с плечем очень опасно, если ошибся потери будут огромными, а если ставишь лимит, то падение часто бывает зигзагом и ты его с обычным шортом с лимитом просто упустишь поскольку тебя выкинет по лимиту.

С опционами другой расклад. С Американскими/Европейскими Опционами, ты покупаешь ПУТ/КОЛЛ, платишь некую сумму (премиум) заранее, и она не меняется что бы ни случилось. И все, больше ничего делать не надо. Тебе не страшны ни потери (максимум потерь это потеря премиума), ни зигзаги движения акции, ни маржин колы, как бы акция ни прыгала, и как бы брокер и продавец опциона ни пытались выкрутится, если в некий момент будет нужное движение акции, ты сдерешь с них хоть х10 хоть х1000 шкур, как бы они ни крутились и им от тебя не уйти (кроме очень редких случаев типа GME и т.п.).

С Маржируемыми Опционами несколько другой расклад. Скажем ты угадал направление, и тебе получается выплата х100. Брокер или его друг банк, который продали эти опционы, видя такие потери начинают напрягаться и пытаются кинуть держателей опционов повышая по ним обеспечение (обеспечение же не фиксировано и меняется по усмотрение некоего регулятора на Маржируемых Опционах, по просьбе друзей из банка продавшего опционы регулятор подкрутит обеспечение как надо). И получается что они выкрутились и убежали, и ты содрал с них только скажем х5, после чего у тебя позиции закрыли по маржин колу, а не х100 как следовало бы.

Вопрос — может брокер и его друзья банки, продавшие Маржируемый Опцион, выкрутится и убежать, или нет? Или я неправильно понимаю как работают Маржируемые Опционы?
11 Комментариев
  • Активный Инвестор
    07 апреля 2022, 22:17
    С Американскими/Европейскими Опционами, ты покупаешь ПУТ/КОЛЛ, платишь некую сумму (премиум) заранее. И все, больше ничего делать не надо.
    маржируемые могут быть и американскими и европейскими
    ты сдерешь с них хоть х10 хоть х1000 шкур, как бы они ни крутились и им от тебя не уйти (кроме очень редких случаев типа GME и т.п.)
     первый раз может и сдерешь, но второй точно выкатят на маржинколл
      • Активный Инвестор
        08 апреля 2022, 09:37
        Alex Craft, 
        первый раз слышу про маржируемые американские или европейские опционы
         сейчас на МБ торгуются американские маржируемые.
        Не выкатят по маржин колу, от держателя американского/европейского опциона маржинального обеспечения не требуется
          вы не учитываете риск поставки. В Америке такие маржинколы регулярно происходят.Вот видео про маржинколл на опционах Теслы
        Бычий пут-спред


          • Активный Инвестор
            08 апреля 2022, 15:28
            Alex Craft, 
            Речь была про маржин кол для покупателя опциона, и его нет на биржах Америки или Европы. Только на Московской Бирже.
              для покупателя все то же самое если вы купили с плечом и вышли на поставку. В Америке все еще более по иезуитски сделано После поставки вы не сможете избавиться от акций с плечом до начала следующего торгового дня. Американские биржи- это лохотрон на порядок  выше чем МБ
              • Активный Инвестор
                08 апреля 2022, 17:16
                Alex Craft, ваши неудачные аналогии показываеют что вы чего то недопонимаете в опционах  и еще ни разу не попали на опционах.  Лудоманов везде одинаково раздевают, что в Америке что у нас.
  • bozon
    08 апреля 2022, 07:54
    На ГО купленного опциона влияет и его дельта. Если вы купили пут ОТМ и он перешёл в ITM, то дельта опциона из <0.5 стала около 1 и его ГО приравнялось к ГО базового актива. Т.е. всё то, что Вы заработаете на направленном движении рынка будет 'бумажной' прибылью, которую заберут под обеспечение.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн