Ремарки про удобрения

Вот тут новости СЛ сообщают о коррекции цен на удобрения.
Это конечно правда, но только её часть.

1) Пока осязаемая коррекция коснулась только Штатов, в «соседней» Бразилии ей пока не пахнет. Да и для отечественных химиков поставки в Латинскую Америку существенно выше нежели в Штаты/Канаду.

2) Смотрим далее.

Глобальный индекс цен на карбамид (бенчмарк для азотных удобрений), да, начал корректироваться. Однако бенчмарки для калийных и фосфатных удобрений держаться и не падают. Значит для смешанных удобрений ситуация будет более благоприятная чем для просто азотных.

3) Цены на сырье для удобрений растут. Что это означает? Ну очевидно, что маржа химиков начнет падать. А значит сильная коррекция цен на удобрения становится чуть менее вероятной. Опять же российские компании имеют приличную вертикальную интегрированность: так что им от подобной конъюнктуры только плюсы.

4) Ну и вообще, нынешние цены на удобрения, как я неоднократно писал, являются даже не сверхприбылью, а какой-то гиперприбылью. Коррекция в гиперприбыли — ну эт как отскок дохлой кошки, только наоборот. Ну там воздушный шарик припал после столкновения с люстрой :)

P.S. Так уж сложилось, что данный пост написан в вечер своего 35-летнего юбилея. На прошлый юбилей я уже был знаком с фондовым рынком (целых полтора месяца с открытия ИИС). Прогресс за 5 лет колоссален. Надеюсь, что и впоследствии он продолжится. Ставьте лайки, подписывайтесь на канал©

удобрения Акрон Фосагро прогноз по акциям

Акрон ФосАгро

zzznth

Москва

434

8 528

с 19 апреля 2017

6 Комментариев

Krechetov
18 января 2022, 00:08
сырье может точно так же скорректироваться неслабо
0
- zzznth
  18 января 2022, 00:19
  Krechetov, конечно может.
  Основной тезис в том, что при таком росте сырья, существенно превышающем рост продукта, коррекция цен (а значит и сверхдоходы) более склонны быть более растянутыми во времени. Что безусловно позитив.
  +1
CapitalistDog77
18 января 2022, 01:14
С юбилеем! Здоровья крепкого и всего наилучшего!
0
- zzznth
  18 января 2022, 02:21
  CapitalistDog77, пасиб!
  0
Бродяга
18 января 2022, 11:43
мне кажется, что коррекцию в текущей цене карбамида очень наглядно смотреть вот на этом графике из презентации Акрона с 2008 г. — много лет цены были на минимумах, а теперь на максимумах. Текущая «коррекция» пока выглядит не очень убедительно

P.S. с Днем рождения! У вас очень интересный и информативный блог, так держать! Успехов в инвестировании
0
- zzznth
  19 января 2022, 12:07
  Бродяга, да, почему-то в сырьевых товарах любят смотреть или на пиковые значения или наоборот на минимальные. То есть ждут отката цен на карбамид чуть ли не на 200-. Произойти то это конечно может, но ведь ждать такого и лет 5 можно...
  
  Кстати вот про это мало говорим, но с момента высоких цен 11-13 годов, уже ведь 10 лет прошло и одной только долларовой инфляции набежало процентов 20-25. Тамошние $400 — это нынешние $500
  
  Спасибо! Буду стараться и уровень блога не снижать и успешные решения принимать.
  0