09 ноября 2021, 00:56
Как Тимур Турлов заработал 1000% ($179млн) на акциях СПб Биржи за 2 года
Сразу скажу, пост крутой, два часа потратил ковыряясь в квартальном отчете Фридом Финанс, который вышел в понедельник. Изначально меня просто заинтересовал вопрос: что случилось с компанией, что она умудрилась увеличить квартальную выручку почти в 5 раз!!!!
Отчет можете посмотреть сами тут, цифры впечатляют:
✅Выручка 3 квартала $313 млн (+350%г/г) — на уровне всего прошлого года ($352 млн)
✅Прибыль 3 квартала $204,5 млн — уже на $60 млн больше чем за весь прошлый год!
Большая часть выручки $175 млн пришла по статье «Net gain on trading securities».
В истекшем квартале Фридом фиксанул профит по каким-то бумагам:
По состоянию на 30 сентября Freedom оценивал свою дольку в акциях SPBX в $50 млн, хотя еще полгода назад у них было акций только на $18 млн. Зато в течение периода, Фридом продал с баланса 11,500 акций СПБ в фонд SPBX ETF.
Продажи долей в этом фонде принесли Фридому чистую выручку $155,67 млн, что сформировало $179 млн долларов профита😁👍 Из которых $141 млн они уже фиксанули, а $38 млн остались нереализованными.
Сейчас у СПб биржи 114 млн акций и у меня не бьются никак цифры с числом 11500. Может быть Фридом имел ввиду 11,5 млн акций(хотя в отчете черным по белому несколько раз написано 11500 shares)? Согласно отчету МСФО СПб биржи за 6 мес 2021 Фридом владел 12,82% акций биржи.
Тогда получается, что Freedom в рамках Pre-IPO продал своим клиентам 11,5 млн акций СПб Биржи за $155,67 млн, что соответствует цене одной акции $13,53 или капитализации всей биржи $1,54 млрд до увеличения уставного капитала (исходя из количества 114 млн акций.)
При этом на IPO будут продаваться новые акции, предположительно 10% минимум за $150 млн. То есть 12,66 млн акций за $150 млн, что соответствует минимальной цене $12 за бумагу.
В этой истории восхищает находчивость Freedom Finance и инвестиционный гений Тимура Турлова, который один из первых разглядел потенциал СПб Биржи, инвестировал в нее и получил профит от инвестиции в размере почти $180 млн. Кстати, обсчитаем и эту цифру.
114 млн акций, у Турлова (Фридом)= 12,82%, то есть 14,61 млн. Профит $179 млн. Если я правильно считаю, получается, что Фридому эти акции биржи достались ровно в 10 раз дешевле. Считать уже лень, кому интересные точные цифры, можете посмотреть за сколько Фридом выкупал допэмиссию СПб в конце 2019 года.
В общем, по моим очень скромным и очень приблизительным дилетантским расчетам получилось, что Турлов (Фридом) заработал для компании и ее акционеров +1000% на инвестиции в СПб биржу. Всем нам хороший пример, как надо инвестировать!
Отчет можете посмотреть сами тут, цифры впечатляют:
✅Выручка 3 квартала $313 млн (+350%г/г) — на уровне всего прошлого года ($352 млн)
✅Прибыль 3 квартала $204,5 млн — уже на $60 млн больше чем за весь прошлый год!
Большая часть выручки $175 млн пришла по статье «Net gain on trading securities».
В истекшем квартале Фридом фиксанул профит по каким-то бумагам:
По состоянию на 30 сентября Freedom оценивал свою дольку в акциях SPBX в $50 млн, хотя еще полгода назад у них было акций только на $18 млн. Зато в течение периода, Фридом продал с баланса 11,500 акций СПБ в фонд SPBX ETF.
Продажи долей в этом фонде принесли Фридому чистую выручку $155,67 млн, что сформировало $179 млн долларов профита😁👍 Из которых $141 млн они уже фиксанули, а $38 млн остались нереализованными.
Сейчас у СПб биржи 114 млн акций и у меня не бьются никак цифры с числом 11500. Может быть Фридом имел ввиду 11,5 млн акций(хотя в отчете черным по белому несколько раз написано 11500 shares)? Согласно отчету МСФО СПб биржи за 6 мес 2021 Фридом владел 12,82% акций биржи.
Тогда получается, что Freedom в рамках Pre-IPO продал своим клиентам 11,5 млн акций СПб Биржи за $155,67 млн, что соответствует цене одной акции $13,53 или капитализации всей биржи $1,54 млрд до увеличения уставного капитала (исходя из количества 114 млн акций.)
При этом на IPO будут продаваться новые акции, предположительно 10% минимум за $150 млн. То есть 12,66 млн акций за $150 млн, что соответствует минимальной цене $12 за бумагу.
В этой истории восхищает находчивость Freedom Finance и инвестиционный гений Тимура Турлова, который один из первых разглядел потенциал СПб Биржи, инвестировал в нее и получил профит от инвестиции в размере почти $180 млн. Кстати, обсчитаем и эту цифру.
114 млн акций, у Турлова (Фридом)= 12,82%, то есть 14,61 млн. Профит $179 млн. Если я правильно считаю, получается, что Фридому эти акции биржи достались ровно в 10 раз дешевле. Считать уже лень, кому интересные точные цифры, можете посмотреть за сколько Фридом выкупал допэмиссию СПб в конце 2019 года.
В общем, по моим очень скромным и очень приблизительным дилетантским расчетам получилось, что Турлов (Фридом) заработал для компании и ее акционеров +1000% на инвестиции в СПб биржу. Всем нам хороший пример, как надо инвестировать!
7,45%
Андрей Остяков,
И правильно делает))
Donbass, просто не напечатали в СМИ, после обеда напечатают
По 2700 я бы купил, а по таким ценам в депозите не плохо
Сегодня тиньков спекулятивная фишка дня.
Большинство из местных уже нету кого наркота погубила да и перестрелки постоянные ПОМНИМ никогда НЕ ЗАБУДим бизнесу помогали помню платили взносы братьям нас никто не трогал все можно было решить и до...
А что за облигация выйдет у Новосиб.области ~ 28 ноября, с фикс.купоном?
Группа миноритариев SOLIDCORE в Telegram
t.me/poly_solidcore
any_to_real, а я как-то — первый догадку давал
Лютый Комерсант, Сургут имеет валюту на которую ничего нельзя уже купить за рубежом, то есть получается эти уникумы собирали все эти годы деньги, а сейчас всю эту кучу бабла отрезали от внешних рын...
Круто. Тимур молодец.
Но ведь нам (простым инвесторам) такого не предлагали.
Все так, по 13$ продавал клиентам, и чуйка говорит, что он и и им он даст еще заработать, тем самым заходя на новое поле pre-ipo в России в случае успеха. Ну и еще станет андеррайтером потом.
Короч, инвест гений Тимура виден, накладывая это на его открытость и молодость, я держу акции frhc даже на ib, так как в долгосроке он еще что-то придумает
а на Смартлабе есть что-нибудь вроде «Рейтинг лучших постов за всё время»? Не за 24 часа, а именно за всё время? Или за год?
smart-lab.ru/tradingreads/
а фридом молодец. нашел лохов на ипо. как втб по 13.6 копеек.
Спекулировать ты хотел сказать.
Не просто продал, а впарил на 20-30% дороже цены размещения
2. У Фридома плохое ПО и высокие тарифы, поэтому как брокер — полный отстой, если убрать такую плюшку как IPO, поэтому не конкурентен с основными игроками рынка (Финам, БКС, и т д). Я бы никогда не открыл брокерский счет у ФФ.
3. В далеком 2013-2014 году Фридом представлял из себя весьма жалкое зрелище, еле выживали, их уникальная экспертиза и продукты никому не были нужны. В какой-то момент Турлов поехал к кому-то на встречу в Казахстан. Как я понимаю эту историю, кто-то что-то или какой-то богатый дядя (с какими-то своими целями и схемами) дал денег Турлову (на каких-то условиях о чем мы не узнаем). В итоге Фидом выжил за счет этого доната. Далее комбинация из: растущий 10-летний тренд рынка, относительно новый для розницы продукт IPO + донат от дяди для развития команды сейлзов и клиентской базы. И мы получаем сегодняшнюю историю.
Конечно, Турлов в каком-то смысле молодец, но не стоит ему раздувать щёки, он обежал за последние 2 месяца всех блогеров -всем дал интервью, все восхищаются стоимостью его компании. Но этот цирк для глупцов. Не стоит его компания 4 млрд. Если сдуть пенку, то картина другая, IPO уже в заднице (это при том что индексы ещё не упали), далее если рынок падает на 20-30%, грубо говоря 30-40% клиенской базы сдуется, делеверидж портфелей и маржинколы по клиентам — это будущее, после- разочарование в IPO и снижение активности и общих комиссов. + на падающем рынке сейлзы не смогут торговать клиентскими счетами по консультационному тарифу 1% купить/продать. Все это сдуется.
В общем лень все расписывать. Я думаю в 2022 году все увидим. Поржу.