11 октября 2021, 15:15
Сделка Сегежи по покупке лесных активов в Сибири
Прекрасное:
👉РДВ пишет, что сделка по покупке активов в Сибири увеличивает оценку акций Сегежа на 63% и ставят таргет 16,96 руб.
👉ВТБ пишет, что +1,6 рубля на акцию, то есть всего на 17%, но при этом они оставили цель по акциям прежней — на уровне 11,7 руб.
Хочу обратить внимание, что рост акций начался еще 7-8 октября, а значит инсайдеры уже знали про сделку, о которой было объявлено сегодня, и тарили.
На покупку потратят 37 ярдов, из которых 20-25 ярдов — выпуск облигаций.
Резко вырастет долг (ЧД/EBITDA вырастет до 3).
В результате сделки компания x2 свои лесо-ресурсы.
У Сегежи выручка(2020) 70 ярдов, новый биз может дать +30.
Результаты будут консолидированы в 1 кв 2022.
При этом AFKS фоном продает еще кусочек SGZH на $150 млн.
👉РДВ пишет, что сделка по покупке активов в Сибири увеличивает оценку акций Сегежа на 63% и ставят таргет 16,96 руб.
👉ВТБ пишет, что +1,6 рубля на акцию, то есть всего на 17%, но при этом они оставили цель по акциям прежней — на уровне 11,7 руб.
Хочу обратить внимание, что рост акций начался еще 7-8 октября, а значит инсайдеры уже знали про сделку, о которой было объявлено сегодня, и тарили.
На покупку потратят 37 ярдов, из которых 20-25 ярдов — выпуск облигаций.
Резко вырастет долг (ЧД/EBITDA вырастет до 3).
В результате сделки компания x2 свои лесо-ресурсы.
У Сегежи выручка(2020) 70 ярдов, новый биз может дать +30.
Результаты будут консолидированы в 1 кв 2022.
При этом AFKS фоном продает еще кусочек SGZH на $150 млн.
Пока вы тут сидите, там всю крипту льют.
khornickjaadle, вот именно, всё дело в монополиях, от слова моно, последыши торгаша Моргана. Если бы деньги тратили на продвижение технологий Теслы, тогда и не пришлось бы «клепать» минигенераторы ...
Дюша Метелкин, да там же 10 раз написали -уже выалатили на 20% больше чем должны, куда вы все стоите
Tverskoy_homyak, ничему ва жизнь не учит(
15:49
Около десяти российских регионов обсуждают ограничения продажи малогабаритного жилья — глава Дом.РФ Виталий Мутко Около десяти российских регионов обсуждают ограничения продажи малогабаритного жилья, ...
15:49
Около десяти российских регионов обсуждают ограничения продажи малогабаритного жилья — глава Дом.РФ Виталий Мутко Около десяти российских регионов обсуждают ограничения продажи малогабаритного жилья, ...
Минсельхоз России ввел ограничения на промышленный вылов лосося на Дальнем Востоке до 31 декабря 2024г Минсельхоз России ввел ограничения на промышленный вылов лосося на Дальнем Востоке до 31 декабря ...
Тредер, могут меньше 25% дать?) какая наглость…
Дмитрий Первый, у меня — да, у остальных хз
Мультитрендовый, лои 2020 и 2022 в районе 750-780… так что 900 — возможно, а 600 думаю не факт…
А если цена на пилома ериал упадет на 30% то вернет ли сегежа этот долг вообще???
Народ всё тарит))
TAUREN, ага, и процентные ставочки растут еще
которая выводит в кэш потихоньку
, рдвшники) цель 16)) такая оценка адекватна в 2 вариантах:
1. Если цены на пиломаетриалы сильно вырастут и будут стабильно высокии пару кварталов
2. Если считать, что сделка на 37млрд принесет только рост продаж и прибыли, но долг не увеличит))))
Тоже не разбираюсь с ценами на пиломаетриалы, но они коррелируют с фьючерсом на пиломатериал — очевидно. Как формируется ценообразование на «пакеты и тару» — тоже хз.
По поводу цен в РФ — тоже вопрос, но почти вся выручка — экспорт же.
Факт в том, что тут рисков и вопросов пока много для цены в 16.
Посмотрим на эту «компанию роста») я может и не прав, но участвовать в таких какашках — точно не сейчас)
Они у нас в России падают?
По сути АФК Система сделала небольшой кэшаут (тк на IPO они снижали долг Сегежи и ничего не получили). Взамен — расширение земельного банка, хороший акционерный состав и большие перспективы. American style.