Простая стратегия на нефти с положительным мат ожиданием
Спрос на нефть определяется прежде всего темпами роста мировой экономики, а также рядом других факторов, к числу которых относятся структурные характеристики спроса на нефть, энергоемкость и нефтеемкость экономики, климатические (погодные) условия, уровень эффективности энергопотребляющих технологий и относительная конкурентоспособность других видов топлива.
Ключевой вопрос: а какой из факторов спроса можно спрогнозировать, хотя бы на ближайшее будущее? По моему мнению, прогнозу поддаются только темпы роста мировой экономики, и то лишь в краткосрочной перспективе.
В данном посте ответим на вопрос, можно ли на основе прогноза темпов экономического роста всего мира простроить стратегию на рынке нефти, которая бы отличалась простотой и прибыльностью.
В качестве переменной, отражающей будущее состояние мировой экономики, будем использовать опережающий индикатор (Composite Leading Indicator, далее CLI), публикуемый организацией экономического сотрудничества и развития. Ознакомиться можно здесь: https://data.oecd.org/leadind/composite-leading-indicator-cli.htm
Стратегия заключается в следующем: покупаем фьючерс на нефть, если последнее опубликованное значение CLI выше предыдущего (публикация происходит с задержкой в 1 месяц: так, например, в конце августа нам доступно значение CLI на конец июля). Если CLI ниже предыдущего значения или же не изменился, мы остаемся вне позиции и отдыхаем на заборе. Доходность от лонга и от шорта асимметрична, а шортить в условиях постоянного роста денег в обращени в двойне не выгодно. Тестировать будем на фьючерсе на американскую нефть, так как Управления энергетической информацией США предоставляет очень удобные экселевские таблички с данными за большой промежуток времени https://www.eia.gov/dnav/pet/hist/rclc1A.htm
Динамика результатов стратегии и цены на нефть. Такое сравнение с условным «купи и держи». Стратегия генерирует неплохую прибыль на активе, который, в общем-то, практически не прибавил в номинальной цене.
Также интересно взглянут на логарифмическую шкалу. Здесь очень хорошо видно, что стратегия позволяет заработать на росте нефти и созерцать ее падение, не принимая в нем никакого участия
Итак, прогноза основного фактора спроса на нефть, а именно будущего роста мировой экономики, оказалось достаточно для построения торговой стратегии с положительным мат ожидаением. Кроме того, полученная стратегия отлично подходит для диверсификации вложений в акции. Но об этом в следующих постах.
Спасибо за чтение и удачи в инвестициях!
А теперь посчитайте, какого размера должен быть банк депозит, чтобы высидеть -37 в нефти и не познакомится с Дядей Колей. Да даже не минусовую, а просто падение с 60 до 20.
И как сидеть на заборе, когда прошлый месяц мы купили фьючи нефти согласно отчета, а на следующий закрываться? А ежели минус? Или все же сидим онли в лонгах?
Ничего непонятно.
Данила Овечкин, Ежели брать отношения помесячно, т.е. значение CLI текущее относительно прошлого, то вот что получается:
96,9 январь20 и 97,8 февраль20: ПОКУПАЕМ
Купили по 50, закрыли по 25, т.к. в марте20 индекс упал.
Все правильно посчитал?
В конце февраля 2020 ближайшие нам доступные значения CLI (именно в графе OECD — Total) 99,1(январь 2020) и 99,1 (декабрь 2019). Так как значение CLI не изменилось, то, принимая решение в конце февраля 2020, мы решаем не покупать нефть.
Хотя я брент торгую на нашей кухне, на CL может иначе было.За идейку спасибо!
Еще бы просадку огласили максимальную, чтобы более четко представление иметь)))Для совсем ленивых)
как прикрутите покажете результат ?:)
резы