Q1: TATNP, TATN, FLOT, TRNFP, OZON, MOEX, LKOH, ROSN, CHMF, YNDX ,SBERP, BANEP, MDMG, SBER, SIBN, RTKM, GEMC, SNGSP, MRKC, POSI, AGRO, MGNT, MSNG, RENI, BELU, SFIN, HHRU
Q2: FIVE, BSPB, NLMK, MAGN, AFKS, RTKMP, SMLT, LSRG, FESH, TRMK, WUSH, CIAN, EELT, RASP, MRKU, LSNGP, SVAV, MSRS, NMTP, AQUA, TGKB, GLTR, NKHP, MTLRP, PIKK, ETLN, MRKV...Читать далее

Есть люди, которые посмотрят свысока на этот мем. По двум причинам:
1) они думают, что рынок неэффективен;
2) они действительно обыгрывают рынок.
К сожалению (а может и к счастью, для кого как), на рынке акций роль удачи высока. Можно обогнать рынок, делая абсолютно бессмысленные вещи....Читать далее

Не секрет, что доходность акций можно разложить по так называемым факторам, или риск-премиям: за рыночный риск (market), за ценность (value), размер (size) и т.д. Свои факторы/премии есть и у облигаций. 
Рекомендация для непогруженных в тему риск-премий, но желающих начать погружение — «Your complete guide to factor-based investing»....Читать далее

Размер счета на 29.02.2024 составил 1 352 556. С 31.01.2024 счет увеличился с 1 350 990 на 1 566 рублей. Пополнений не было. Таким образом, доходность счета в январе составила 0,11%. MCFTRR вырос на 1,33%, а доходность бенчмарка (W×RGBITR + (1-W)×MCFTRR, где W — доля облигаций от моего счета) составила +1,12%....Читать далее

Размер счета на 31.01.2024 составил 1 350 990. С 31.11.2024 счет увеличился с 1 197 883 (стоимость ценных бумаг, переехавших из открытия в втб) на 153 107 рублей. В последний торговый день января пополнил счет на 100 000. Таким образом, доходность счета в январе составила 4,43%....Читать далее

Momentum Q1: FLOT, TATNP, ROSN, TATN, SIBN, LKOH, TRNFP, BANEP, RASP, MSNG, MTLRP, SMLT, SBERP, MTLR, SBER, AGRO, MOEX, MRKC, RENI, BELU, SNGSP, MAGN, MDMG, LSNGP, BSPB, AFKS, OZON
Momentum Q2: GLTR, FESH, NVTK, CHMF, NMTP, MSRS, TRMK, NLMK, KMAZ, MRKU, SVAV, ETLN, LSRG, MGNT, POSI, MRKV, IRAO, HHRU, KAZT, NKHP, KZOS, DVEC, TTLK, VTBR, RTKM, TGKB, PHOR...Читать далее

Мой любимый пример того, как цены на активы «плохо» связаны с реальностью — взаимосвязь моментума и корпоративных прибылей.
Исследователи из AXA Investment Managers в своей работе наглядно демонстрируют: компании с наибольшим ростом курсовой стоимости акций за предыдущие 12 месяцев покажут наибольший рост прибыли на акцию в следующие 12 месяцев....Читать далее

Николай Кондратьев для того, чтобы выделить из данных свои знаменитые волны, делал следующее:
1) Выделял тренд из данных;
2) Считал девятилетнюю скользящую среднюю остатков. Это было необходимо, чтобы убрать из данных циклы Жугляра.
Сегодня мы повторим это упражнение....Читать далее

В новый год с новым брокером. Спасибо Открытию и его сотрудникам, здравствуй ВТБ.
Переезд начался 29 декабря и завершился 2 января. Переехало все, кроме оставшегося в Инвестпалате FXUS стоимостью 38 952,24 (учитывался Открытием по цене последнего торгового дня)....Читать далее

Momentum Q1: FLOT, TATNP, ROSN, TRNFP, BANEP, LKOH, SMLT, TATN, AGRO, MOEX, SBER, SIBN, SBERP, MTLRP, RASP, SNGSP, MTLR, MSNG, MRKC, GEMC, MDMG, RENI, OZON, BELU, RTKM, KMAZ, LSNGP
Momentum Q2: POSI, BSPB, AFKS, GLTR, HHRU, MRKY, MAGN, NMTP, MRKV, IRAO, TRMK, KAZT, FESH, MSRS, MRKU  SNGS, ETLN, YNDX, SVAV, DVEC, NVTK, RTKMP, EELT, PLZL, CHMF, KZOS, TGKB...Читать далее