Готовый ETF портфель

В прошлом месяце я завел еще один портфель, который состоит исключительно из ETF. Также, среди наших подписчиков есть те, кому не очень интересны отдельные акции, а предпочитают формировать портфель из фондов, поэтому время от времени будем затрагивать эту тему.

Я изучил ряд готовых ETF и БПИФ, которые предполагают полностью сформированный портфель из разных активов (акции, облигации с разным сроком до погашения, денежный рынок и драг. металлы). Решил сравнить, что выгоднее, самому собрать такой портфель из отдельных ETF или же купить готовый.

TRUR — вечный портфель от Тинькофф (в рублях)
В состав входит 25% акций, 25% короткие облигации, 25% длинные облигации, 25% золото.
Цена пая составляет 10 руб, комиссия 0,99%.
У фонда есть аналоги в долларах и в евро (TUSD, TEUR).

SBWS — взвешенный смарт-фонд от Сбербанка (в рублях)
В состав входит 40% акций, 30% корпоративных 3х-летних облигаций, 30% денежный рынок.
Для данного фонда указаны минимальные и максимальные веса активов, в зависимости от разных сценариев их может меняться.
Цена пая составляет 10 руб, комиссия 1,27%.

OPNW — всепогодный портфель от Открытия (USD).
В состав входит 20% акций развитых стран, 20% акций развивающихся стран, 20% недвижимость, 20% облигации США, 20% золото.
Фонд уже более диверсифицированный, чем предыдущие.
Цена пая 87 руб,  комиссия 0,99%. Есть возможность купить, как в рублях, так и в долларах.

В целом, все эти БПИФы интересные, правда, «умные» фонды от Сбера только появились и пока сложно оценить их доходность. Комиссия в 0,99% годовых тоже не кажется сверхвысокой. Но здесь у вас нет возможности для маневра, у того же фонда Тинькофф сейчас сильно поехали доли в портфеле, но ребалансировку пока не проводили.

А сколько по комиссиям нам бы обошелся собственный индекс из фондов, который мы можем собрать под наши конкретные цели и сроки.

Для простоты возьмем ETF от Finex, которые имеют историю и можно оценить доходность и просадку по каждому на достаточно большом горизонте. Выберем нечто среднее, между тем, что предлагают брокеры в виде готового продукта.

Пусть будут следующие веса в портфеле:
✔️FXRL — 30% акции РФ (комиссия 0,9%)
✔️FXUS — 20% акции США (комиссия 0,9%)
✔️FXRU — 20% еврооблигации РФ (комиссия 0,5%)
✔️FXRB — 15% еврооблигации с рублевым хеджем (комиссия 0,95%)
✔️FXGD — 15% золото (комиссия 0,45%)



Суммарная комиссия по данному индексу при таком распределении активов составит: 0,76%, что ниже, чем у остальных аналогичных фондов и у нас остается возможность для изменения данных весов при необходимости.

Из-за высокой стоимости отдельных фондов Finex, для формирования полноценного портфеля нужно около 100 000 рублей. Но, недавно была новость о том, что по ряду их ETF планируется сплит (увеличение паев в обращении и пропорциональное снижение стоимости каждого, не путайте с доп. эмиссией). Это упростит формирование диверсифицированных индексов для небольших портфелей.

Данный пример приведен исключительно в информационных целях для сравнения, не является рекомендацией. Можно сделать вывод, что для небольших портфелей (до  100 000 рублей), проще купить готовый ETF, а если сумма выше, то лучше собрать такой индекс самостоятельно.

Если бы мы такой портфель сформировали 3 года назад, куда, кстати, вошла коррекция 2020 года, то среднегодовая доходность составила бы 19% годовых, а максимальная коррекция — 14,3%.

⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Следить за всеми моими обзорами можете здесь: Telegram, Смартлаб, Вконтакте, Instagram