Олег Дубинский
Олег Дубинский личный блог
10 июня 2021, 22:58

Почему не работает КНИЖНЫЙ технический анализ. РЕАЛЬНЫЙ РЫНОК (мухи) отдельно, книжный анализ (котлеты) отдельно. Инфляция. Мнение о реальных рынках.

Большинство из тех, кто работает на рынке, читали много финансовых книг, в том числе по тех. анализу. Помните, что такое дивергенция ?

Возможно, на старых данных, иногда технический анализ и работал. Но проблема в том, что то, что когда — то работало в прошлом, не обязательно будет работать в будущем.

Если слишком много людей пользуются одинаковым алгоритмом, то этот алгоритм перестаёт работать.

Дивергенция (англ. divergence — «расхождение») является наиболее сильным сигналом индикаторного анализа. Её суть заключается в образовании нового экстремума в цене в направлении доминирующего тренда при необновлении данного экстремума в индикаторе.

Индекс Мосбиржи по дневным: зеленый график в японских свечах, белая линия — это скользящая средняя (50), MACD гистограмма (12, 26, 9), оранжевый график индекс силы (14): стандартные параметры индикаторов: дивергенция весь 2021г., рынок продолжает рост.
Почему не работает КНИЖНЫЙ технический анализ. РЕАЛЬНЫЙ РЫНОК (мухи) отдельно, книжный анализ (котлеты) отдельно. Инфляция. Мнение о реальных рынках.

Индекс РТС по дневным: зеленый график в японских свечах, белая линия — это скользящая средняя (50), MACD гистограмма (12, 26, 9), оранжевый график индекс силы (14): стандартные параметры индикаторов: дивергенция весь 2021г., рынок продолжает рост.
Почему не работает КНИЖНЫЙ технический анализ. РЕАЛЬНЫЙ РЫНОК (мухи) отдельно, книжный анализ (котлеты) отдельно. Инфляция. Мнение о реальных рынках.

Технический анализ.
Всё гениальное просто ???  Nasdaq в японских свечах, зелёная линия — это скользящая средняя (50), в нижнем окне — индекс силы (14).

Почему не работает КНИЖНЫЙ технический анализ. РЕАЛЬНЫЙ РЫНОК (мухи) отдельно, книжный анализ (котлеты) отдельно. Инфляция. Мнение о реальных рынках.

Индексы растут, 0 внимания на всякую там дивергенцию.

В самом пресс-релизе ЕЦБ ничего нового не было: базовая ставка остается на нуле, депозитная на уровне -0,5%. QE продолжится в том же темпе, что и в апреле (то есть более активными темпами, чем в 1 квартале 2021 года).

Теперь — про реальную жизнь. Инфляция растет, а ФРС и ЕЦБ не обращают внимание на инфляцию и говорят, что инфляция временная и скоро снизится и продолжают печатать деньги, это говорит о том, что бумажные деньги обесцениваются, поэтому люди, у которых есть деньги, стараются эти деньги потратить и приобретают то, что считают долгосрочными ценностями: акции, недвижимость и т.д.

 

Да, в конце концов, придётся ужесточать политику

Инфляция в еврозоне. Заседание ЕЦБ.

10 июня было заседание Европейского Центрального Банка (ЕЦБ). На пресс-конференции председатель Кристин Лагард занималась, в основном, успокоением рынков. Еврозона только начинает восстанавливаться и инвесторы опасаются, что из-за восстановления вырастет инфляция в еврозоне, как это происходит в США.

Прогноз ЕЦБ по инфляции на конец 2021 года был повышен с 1,5% до 1,9%. Регулятор таргетирует инфляцию ниже 2%, т.е. пока инфляция ниже 2%. Кристин Лагард на пресс-конференции подтвердила, что инфляция в еврозоне будет расти, но к концу 2021 года начнет идти вниз. И, по ее словам, рост инфляции никак не повлияет на QE.

Риторика ЕЦБ похожа на риторику ФРС: инфляция временная, разговоры о сворачивании QE начинать рано.

Инфляция в США.

Инфляция в США в мае составила 5% (г/г), в апреле 4,2% (г/г), в марте 3,6% (г/г). Прирост цен «месяц к месяцу» составил 0,6% (м/м) после 0,8% (м/м) месяцем ранее. Инфляция в мае год к году 5,0% при ожиданиях 4,7%. Если США будут ужесточать политику прямо сейчас, то доллар укрепится, а укрепление доллара не выгодно экономике США.

Инфляция в России.

Годовая инфляция в России в мае ускорилась до 6,02% в мае (г/г) с 5,53% в апреле (г/г). В мае 2021г. к апрелю 2021г. цены выросли на 0,74%.

Обратите внимание:
на ожиданиях гиперинфляции без резкого роста ставок (то есть гиперинфляция+низкие ставки), золото должно расти.
Раз золото не растёт, то у крупняка другие ожидания.

Думаю, учитывая высокий долг, в конце концов, ФРС ставку немного (именно немного) поднимет (но не как в 1970-е).
Немного, чтобы сильно не увеличивать стоимость обслуживания долга, но чтобы появилась хоть какая-то привлекательность в US Treasures.
Но придется повышать и налоги, и их собираемость, т.е. ужесточение ДКП будет в росте доходной части бюджета США и в выводе ликвидности с рынка.

Интересно, 
на балансе ФРС уже столько US Treasures, сколько у всех иностранных держателей вместе взятых.
Кто дальше купит US Treasures ?
Конечно, ужесточение ДКП будет.
Вопрос (пока без ответа): КОГДА?

На балансе ФРС уже столько US Treasures, сколько у всех иностранных держателей вместе взятых:
Почему не работает КНИЖНЫЙ технический анализ. РЕАЛЬНЫЙ РЫНОК (мухи) отдельно, книжный анализ (котлеты) отдельно. Инфляция. Мнение о реальных рынках.

Как любой новичок может обыграть 90% ПИФов, ETF, фондов на российские акции.
Посмотрите формулу расчёта индекса Мосбиржи и сформируйте индексный портфель.

Преимущества: дивиденды 5 — 6% в год, налоговый вычет. Вычет по долгосрочному владению ценными бумагами предполагает, что ваш положительный финансовый результат от продажи (погашения) ценных бумаг будет освобожден от уплаты НДФЛ.

Для получения вычета необходимо соблюдение ряда условий:

  • ценные бумаги должны находиться в собственности более трёх лет;
  • ценные бумаги должны быть приобретены после 1 января 2014 года;
  • акции, облигации должны обращаться на Московской или Санкт-Петербургской бирже, а паи открытых паевых инвестиционных фондов находиться под управлением российских управляющих компаний;
  • заявитель, физическое лицо, должен являться налоговым резидентом РФ;
  • вычет не применяется, если ценные бумаги были реализованы (погашены) на ИИС.
Нет никакого толка слушать рекомендации блогеров (50 / 50), важны информация, «голые» факты и Ваше понимание рынка. А выводы из этой информации ВЫ делаете сами и отвечаете своими деньгами за принятые решения.

 

С уважением, Олег.

 

11 Комментариев
  • u-gyn
    10 июня 2021, 23:08
    индикаторы на дневках и часовиках можно давно выкинуть — на них как раз и разводят толпу, которая торгует по принципу «это там пересеклось — надо брать».
    либо на недельках и выше, там очень дорого создавать ложные движения, либо наоборот — на М5-10-15, но с кучей фильтров и соотношением тейк/стоп 1/1.
  • qxr1011
    10 июня 2021, 23:09
    говоря о ТА вы имхо путаете метод анлиза с методами торговли

    ТА как набор инструментов как раз работает, не работают ( у многих) методы торговли на нём построеные

    но если человек не может работать с иснтрументом (скажеи с топором)  вина здесь не топора

    что касается аглоритма то тоже не согласен

    он как работал так и будет рабатать после его разглашения

    фишка втом что после его разгалешения создатель его часто не всегда будет в первых рядяз по его реализации, т.е елси вы изобрели велосипед, то это не значит что будете чемпионом мира по велосипедноме спорту — найдется много намноголучших велосипедистов… а вот если рецепт велосипеда известен только вам то вы  сразу становитесь чемпионом мира — нет конкуренции… вот почему работающие идеи лучше не распростаранять...

    ну и так далее
  • Дед Панас
    10 июня 2021, 23:16
    Олег отчаялся. Просидел в баксе по 73 пол года и теперь технический анализ крайний

    Уметь его надо готовить
      • Дед Панас
        10 июня 2021, 23:38
        Олег Дубинский, а я ожидал продолжения оптимизма(аналог 2009-й послекризисный почти безоткатный), хоть и сам не смог зайти во втором квартале из-за малого отката по среднесроку.

        А в долгосроке еду в лонгах.

        Модель портфеля представлена в профиле.


        По среднесрочному за пол года всего лишь +15% с помощью ТА)).


        Но по году цель была обогнать индекс и ориентир 20-40%, надеюсь выполню.


        Но по ТА ты не прав.


  • Boris
    11 июня 2021, 01:40
    А я не читал ни одной книги про трейдинг и даже спустя уже почти 8 лет, даже и не собираюсь читать. Те кто много читают про трейдинг, в конечном счете становятся пассивными  инвесторами или сказочниками, ну в смысле аналитиками. Современный рынок каждый год «технически» корректируется, книги этого не учитывают, только психология остается неизменной.
    Книги современные пишут те кто не смог обуздать рынок, но им кажется что они  его знает, ведь теоретически у них как правило  все работает.
    В общем  это долгая философия. Обучаться торговле надо у толковых наставников, с применением практических занятий.
    Просмотр тысячи графиков и анализ неких закономерностей в виде паттернов и  психологических уровней, дает больше понимания  чем сотня книг про трейдинг.
  • SGriber
    11 июня 2021, 12:15
    Для рынка акций постоянное внимание это хорошо. Даже в это смутное время неопределенности, тревоги и уныния можно найти перспективные позиции.
    Экспресс-просмотр графиков цены на 6-12-36 месяцев назад одним днем по десяткам инструментов снижает эффективность решений.
    В конце-концов рискнуть какой-то частью своего капитала (да хоть 0,5%) ради «наработки ловкости рук» — можно.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн