Стратегия рекомендуемая И.Коровиным протестированная на исторических данных.

Решил протестировать на исторических данных всем известную стратегию, когда инвесторы ждут кризис и покупают частями на падении рынков. Идею навеяло вчерашнее появление известного деятеля трейдерского профсоюзного движения И.Коровина, который по его словам собирается продвигать в массы подобную стратегию. Как он поясняет, надо держать наготове кэш и когда наступает кризис, покупать слегка диверсифицированный портфель акций (4 компании в портфеле), и покупать частями, разделив капитал так чтобы можно было сделать четыре покупки, одна ниже другой, то есть на падении. Так как портфель диверсифицированный, то я не стал заморачиваться и выбрал для тестирования индекс SPY. Так как кризис формально наступает при падении индекса на 20% и более, то первая покупка по логике должна быть когда рынок упадет именно на эту величину. (покупаем на 25% от капитала). Так как обычно, падение рынков заканчивается, в основном, на -50%, то как раз получается четыре точки покупок — -20%, -30%, -40%, -50%. Если рынок падает дальше, то И.Коровин настоятельно рекомендует не отчаиваться, а спокойно пересиживать в акциях. Рано или поздно, рынок выйдет в плюс. Когда фиксироваться? Если не фиксироваться вообще, то следующий кризис встретим в акциях, что противоречит идее И.Коровина. Кризис должны встречать в деньгах. Поэтому, прикинув на историческом графике, решил что оптимальный вариант это фиксация каждой части покупки на 50% от точки входа. Это позволяет и не попасть на следующий кризис в акциях и доходность неплохая.

Смотрим результат:

Доходность такого подхода явно никуда не годится: +2,87% годовых, что значительно хуже чем просто купить индекс и держать все время. Просадка 29,38%, что лучше индекса. Видим, что 13 лет из 28 вообще не имели позиций, так как кризисов (падений более 20%) не было. Но ждать были обязаны в кэше, потому что если бы вложили деньги в другие мероприятия, то неожиданное начало кризиса застало бы врасплох и денег на покупки не было бы.
В общем, подход так себе. Выгоднее деньги просто положить на депозит, либо купить безрисковые трежерис, тогда ту же доходность получили бы вообще без просадок.