28 ноября 2020, 13:15
Задачка: как торговать в короткую удава, измеренного в попугаях?
Предположим, некто дал мне в управление пакет акций AAPL. И у меня такой странный бзик — я очень верю в долгосрочный рост ровно двух акций: этого AAPL и MSFT. Поэтому я решил, что буду всегда в этих акция — либо в одной, либо в другой. То есть продав одну, я сразу буду покупать другую на всю вырученную сумму.
Но как мне настроить свою торговую систему для такой торговли? Да запросто: я построю «ценовой ряд» MSFT/AAPL (поделю по-барно историческую цену MSFT на цену AAPL) и настрою свою торговую систему на этот ряд. Покупка этого ряда будет означать, что вся моя «buying power» вложена в MSFT, а выход из этого «инструмента» будет означать, что я вернулся в AAPL. И в конце, когда мой контракт на управление пакетом акций AAPL закончится, я именно закрою позицию по этому своему инструменту MSFT/AAPL (если она будет) и рассчитаюсь со своим доверителем получившимися акциями AAPL, поделив навар (также выраженный в AAPL) согласно оговоренным условиям.
Видно, что в рамках этой парадигмы возможны только длинные позиции по инструменту MSFT/AAPL… Однако по жизни мой брокер позволяет мне торговать и в короткую. И, например, моя система торговли тоже включает в себя короткие позиции. И, возможно, ряд MSFT/AAPL даёт очень хорошие короткие позиции для этой моей системы...
Вопрос: как в рамках этой парадигмы реализовать короткую позицию? Что я должен предпринять с MSFT и, отдельно, с AAPL, чтобы получить эквивалент короткой позиции по MSFT/AAPL?
Но как мне настроить свою торговую систему для такой торговли? Да запросто: я построю «ценовой ряд» MSFT/AAPL (поделю по-барно историческую цену MSFT на цену AAPL) и настрою свою торговую систему на этот ряд. Покупка этого ряда будет означать, что вся моя «buying power» вложена в MSFT, а выход из этого «инструмента» будет означать, что я вернулся в AAPL. И в конце, когда мой контракт на управление пакетом акций AAPL закончится, я именно закрою позицию по этому своему инструменту MSFT/AAPL (если она будет) и рассчитаюсь со своим доверителем получившимися акциями AAPL, поделив навар (также выраженный в AAPL) согласно оговоренным условиям.
Видно, что в рамках этой парадигмы возможны только длинные позиции по инструменту MSFT/AAPL… Однако по жизни мой брокер позволяет мне торговать и в короткую. И, например, моя система торговли тоже включает в себя короткие позиции. И, возможно, ряд MSFT/AAPL даёт очень хорошие короткие позиции для этой моей системы...
Вопрос: как в рамках этой парадигмы реализовать короткую позицию? Что я должен предпринять с MSFT и, отдельно, с AAPL, чтобы получить эквивалент короткой позиции по MSFT/AAPL?
Читайте на SMART-LAB:
М.Видео размывается
Компания объявила о реализации преимущественного права акционеров в рамках «допки» М.Видео (MVID) Инфо и показатели С 25 марта у акционеров есть возможность реализовать преимущественное...
11:39
Стоит ли покупать ОФЗ в юанях
В последние недели на российском рынке заметно ухудшилась юаневая ликвидность, и это сразу отразилось на ценах валютных гособлигаций. Разбираемся, сделало ли это ОФЗ в китайской валюте более...
11:36
Как фьючерсы помогают зарабатывать на волатильности товарных рынков
Ситуация на Ближнем Востоке спровоцировала резкий рост волатильности на товарных рынках. Акции российского нефтегазового сектора, некоторые металлурги и ряд других компаний активно реагируют на...
10:35
Продавец надеюсь уже выдохся) следующий 4часовик покажет)
Heinrich von Baur, Вчера давал пример Магнита от мая 2023, никакого второго дна там не было, просто развернули.
11:56
василий владимиров, кризис бушует поэтому льют всё, пока только Сбер и нефтянка не падала, потом до них дойдёт
Эх, взять бы займов в Займере и выкупить на них все их акции, а потом как собственник — простить самому себе их!
Вот так олигархами и становятся, наверное...
А так то дивиденды платят несколько ра...
Warlock75, вот именно, никак. И что самое смешное, что ЮГК не дали С, хотя это тоже техдефолт. У меня есть ЮГК и я бы не хотел этого, но по факту, где справедливость?
11:55
Ремора, Спасибо за расчеты, согласен с цифрами беда у ЕТ. Обратил внимание, что в бухгалтерской отчётности ЕТ за последнее время остаток денежных средств плюс/минус 200 млн.руб. это и есть их реаль...
Да это то же самое. 80% себестоимости минеральных удобрений это как раз газ и есть. Производство тонны условной жижи КАС-32 около $250, а экспортные цены могут быть $500, а могут быть и $300. Не оч...
11:54
Running68, это не анализ 🤣
11:54
Иван Иваныч, сможешь доказать, что ссылка не фишинговая?
Есть мнформация, почему сейчас нет комментария (удалён) с этой ссылкой на форуме?
11:53
Иранские официальные лица сообщили посредникам, что предложение Трампа о мирных переговорах - всего лишь уловка — Axios
По словам источника, непосредственно знакомого с ходом этих перегово...
вот при арбитраже почему -то не успевает выйти по критериям…
2) я не совсем уверен, что правильно называть «арбитражом» то, что я здесь обсуждаю: вот если некто покупает QQQ и одновременно на такую же сумму становится в шорт по фьючерсу на NASDAQ — это точно арбитраж.
3) да, согласен, нужно «успевать» переходить — через доллары! — из APPL в MSFT и обратно, и там возможно проскальзывание. Но проскальзывание это дело житейское.