Торговая система BMS

Торговая система BMS

 

Введение

Если вы уже давно торгуете на фондовом рынке, то наверняка заметили, что одни и те же бумаги растут сильнее рынка, а другие все время стоят на месте или даже падают. Примеров можно привести много: это и ВТБ, который разместился на IPO в 2007 году по 13.6 копеек, а сейчас стоит менее 4 копеек, это и Мечел, который в 2011 году стоил более 900 рублей, а сейчас торгуется около 60. Да и каждый из вас без труда может привести множество подобных примеров. В то же время есть бумаги, которые выросли за это время в несколько раз, оставаясь лучшими много лет подряд.

В своих первых двух статьях на смартлабе я уже приводил тестирование на исторических данных гипотезы о том, что лучшие бумаги, как правило, остаются лучшими, а аутсайдеры, так и остаются аутсайдерами.  Вот эти статьи:

1. Как обогнать индекс (пример выигрышной торговой стратегии)

2. Как проиграть индексу акций (пример ошибочной торговой стратегии)

В данных статьях я рассматривал покупку лучших бумаг рынка по итогам прошедшего года, но интервал может быть разным. Можно отбирать лучшие бумаги по итогам квартала, месяца, недели, или даже дня. Я уже несколько лет торгую по системе BWS (лучшие бумаги недели), и вот в 2021 году я решил расширить число торгуемых систем. Сегодня я хочу описать систему BMS (best month stocks — лучшие акции месяца).

Описание торговой системы BMS

Торговая система BMS (best month stocks – лучшие акции месяца) основана на покупке 8 бумаг, показавших наибольшую доходность по итогам прошедшего месяца. В первый торговый день каждого месяца портфель обновляется, те бумаги, которые перестали быть лучшими уходят из портфеля, а их место занимают новые лучшие бумаги. Система полностью автоматизирована. Торговый робот формирует на экране в программе QUIK таблицу 1. В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности с начала текущего месяца (в данном примере с 10:00 02.11.2020 по 18:45 24.11.2020). Первые 8 акций из таблицы 1 – это лучшие бумаги месяца по состоянию на 18:45 24.11.2020.

                                                    Таблица 1.

Бумаги  в таблице 1 выделены тремя цветами:

1. Красным  - были лучшими месяц назад, а сейчас нет.
2. Желтым  - были лучшими месяц назад и остались лучшими.
3. Зеленым — не были лучшими месяц назад, а сейчас стали.

После того, как я задаю сумму покупки, торговый робот считывает ее, делит на 8 равных частей, продает красные акции, покупает зеленые и для каждой акции в портфеле устанавливает стоп-лосс = цена покупки – значение стоп-лосса  из таблицы 1 для соответствующей бумаги.

Если по итогам прошедшего месяца более 75% бумаг из списка в таблице 1 показали отрицательную доходность, то я продаю все акции в портфеле и на всю сумму, выделенную на покупку акций, покупаю короткие ОФЗ и сижу в них до конца месяца. Подобная стратегия позволяет переждать затяжные падения рынка и в целом способствует сохранению капитала в долгосрочной перспективе.

Алгоритм торговой системы BMS

Комментарии к описанию торговой системы BMS

1. Я покупаю 8 лучших бумаг, но вы можете выбрать любое количество от 7 до 11. Почему именно от 7 до 11? Дело в том, что именно этот интервал лучших бумаг обеспечивает максимальную доходность в долгосрочной перспективе. Вот здесь вы можете посмотреть тестирование на исторических данных: Оптимальное количество бумаг в портфеле https://smart-lab.ru/blog/500805.php
2. Бумаги покупаются в равных долях, т.е. общая сумма денег, выделенных на покупку акций, делится в моем случае на 8 равных частей. Я не настаиваю на том, что покупать нужно именно в равных долях, тем не менее, избегайте вкладывать слишком много средств в одну-две бумаги, чтобы не нарушать принципы диверсификации.
3. Стоп-лосс у меня устанавливается роботом после каждой покупки автоматически и составляет значение, равное 4 среднедневным волатильностям по бумаге за последний месяц.  В среднем стоп-лосс составляет около 10-12% от цены покупки. Здесь вы можете найти несколько полезных правил по установке стоп-лоссов: Несколько простых правил по установке стоп-лоссов smart-lab.ru/blog/518601.php
4. Тэйк-профит я не ставлю. Прибыль не ограничивается, а бумага уходит из портфеля только по стоп-лоссу или если она перестает быть лучшей по итогам прошедшего месяца. Этот пункт является одним из ключевых и именно благодаря ему данная торговая система является прибыльной.
5. Покупка  и продажа бумаг осуществляются по рыночной цене.
6. Пересмотр портфеля производится один раз в месяц в первый торговый день месяца. Если вы не успели обновить портфель в первый торговый день, можете обновить его позже, но желательно не слишком поздно, чтобы цены не ушли далеко от расчетных значений.
7. Сумма, выделяемая на покупку акций, должна быть меньше или равна величине вашего депозита. Я настоятельно не рекомендую использовать при торговле заемные средства.
8. Список из 32 бумаг, из которых выбираются 8 лучших – это список наиболее ликвидных бумаг нашего рынка. К 2021 году этот список будет обновлен (уйдут Мечел и Распадская) и будет включать в себя только те бумаги, которые торгуются на вечерней сессии.

P.S. Сигналы торговой системы BMS я планирую выкладывать в первый торговый день каждого месяца. Начало публичной торговли по этой системе стартует с января 2021 года.

Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!