Татнефть смогла остаться прибыльной по итогам I квартала. Ранее Лукойл и Газпром нефть показали убыток за период из-за списаний обесценившихся активов и «курсовых разниц» от переоценки валютного долга.
▪️Дивиденды за 2019 год
За 2019 год компания заплатила промежуточные дивиденды ₽64,5/акция, тек ДД=10,9%. При этом менеджмент отказался от финальных дивидендов, что для многих инвесторов стало сюрпризом. Bastion считает, что решение не делать финальные выплаты в кризис было правильным. Оно позволило сэкономить капитал и не увеличивать долговую нагрузку. Чистый долг/EBITDA=0,1x.
▪️Будущие выплаты
Инвесторы должны быть готовы, что дивиденды за 2020 год могут оказаться еще ниже. В базовом сценарии они составят 100% от ожидаемой прибыли компании (₽100 млрд) или ₽43 на акцию, ДД=7,3% — по обычке, 7,6% — по префу.
▪️Дивидендная стратегия #DivRUS — Hold
Рейтинг упал до Hold, однако привилегированные акции сохраняют место в дивидендном портфеле. В базовом сценарии в ближайшие 3-4 года нефть будет на уровне выше ₽3000 за баррель. Это позволит Татнефти вновь платить дивиденды не менее ₽60 руб на акцию по итогам 2021 и 2022 годов, что означает доходность более 10% к текущей цене.
Что ещё за Бастион? Только страничку В Контакте нашёл. Там два амбициозных парня, но они не настоящие аналитики. Говорят много и умно.
Откуда они взяли 43 на акцию? 18-20 за год — предел. Реально нужно смотреть.
«Продукт мирового уровня». Авиаэксперт объяснил, что означает поставка партии российских двигателей для МС-21
В 2025 году пройдут испытания полностью импорт замещенного самолета
ircity.ru/text/...
Дмитрий Иванов, или он прекрасно сыграл роль). Для последующего развода нашего президента. Его пару раз вокруг пальца обвели, и кто может быть уверен, что в очередной раз не попытаются это сделать?
Алроса —
Прибыль рсбу 2024г: 8,317 млрд руб (падение в 10 раз г/г);
Прибыль мсфо 2024г: 19,246 млрд руб (падение в 4,4 раза г/г).
Алроса – рсбу/ мсфо
7 364 965 630 обыкновенных акций ...
Откуда они взяли 43 на акцию? 18-20 за год — предел. Реально нужно смотреть.