Ретроспектива трагедии на контракте CL: торгуем левую сторону

Сильно не пинайте, это не из серии «сам дурак», а попытка разобраться, как можно было сыграть хорошую игру на плохом поле, чтобы остаться с капиталом, а не должником. Итак, что можно и нужно было делать на контракте CL? И что и когда уже было бесполезно делать. 

Как можно увидеть на графике, ниже были 2 сильных исторических уровня поддержки:

 






На уровнях 17,4 (черт с ним, кто с этого уровня держал, тот действительно сам дурак!) и 10,7 можно было купить (можно было подумать, что кого-то свозили в гости к Коляну, и поэтому дальше только наверх). Сам покупал опционы Call на брент, которые стали мусором, т.к. ожидал резкого отката наверх от уровня 17,4 и хороший рост нефти, в том числе и сорта Брент. И после того, как цена ушла ниже последнего уровня — у трейдеров был 1 час, как цена прошла против их позиции на 15-20%. Но 15-20% — извините, но это много даже для инвестора без стопов. Либо позиция должна быть копеечной, чтобы пересидеть момент, когда цена прет против тебя на 20%, либо стопы должны быть жесткими и ставиться и исполняться беспрекословно. На такой волатильности торгового инструмента тарить на 25% от счета (по объему ГО) — истинное лудоманство (это еще одно напоминание для себя).

Итак, купили на 17,4. Далее минутный график трагедии:



На первом уровне (верхняя зеленая стрелка) уже нужно было закрыть свои лонги (тут могут возразить скальперы — их право, действительно, могли торговать в диапазоне, либо ожидать ложный пробой вниз). Дальше был поход к второму уровню, и вот тут против наших трейдеров стал играть регламент биржи. Успеть выйти из лонгов смогли лишь единицы, а купить многие. Но покупать перед нижней планкой (как и с планки) — плохая идея. В любом случае на планке и перед планкой ставки были сделаны, ставок больше нет. 

На третьей стрелке могли выйти только трейдеры на западных биржах, на нашем рынке вторая остановка оказалась конечной. И это и является, как понимаю, зацепкой тех, кто потерял на экспирации, что биржа не дала возможности закрыться по рынку и уменьшить убыток. Только вопрос — о кого бы крылись эти позиции — о других любителей ловить падающие кинжалы? Тогда бы вместо трейдера Васи был бы трейдер Петя в чатике в телеграмме.


Дальше было ещё несколько остановок, где можно было выйти (в теории, т.к. вполне вероятно, что ММ слинял бы в этот момент (такие алгоритмы), и крылись бы на худом рынке, как это и произошло на западе). Т.е. по факту бы лонги крылись бы об заявки глотателей шпаг, и просто вместо тех, кто смог унести ноги, был бы другой человек с убытком. Возможно, что убыток был бы меньше у конкретного человека, но по сумме у двоих было бы примерно одинаково.

А дальше считанные минуты и низкие объемы, как цена просвистела туда, где и зафиксировали цену экспирации:


Трейдер, не поставивший стопы ранее, просто смотрел бы на котировки, как мышь на питона. Никакой брокер не закрыл бы убыточную позицию, просто потому, что не об кого было крыть (тут по регламенту на нашей бирже еще были бы планки, но цена бы прыгала с планки на планку какое-то время). Единственное, что могли бы сделать — это закрыть шорты юр. лица, уменьшив свою прибыль, чем бы сократили убыток физ. лиц. Но это относится к понятию гудвил — добрая воля, а на рынках обычно только волки, которые кушают свою добычу. Тот же физик, оказавшись по другую сторону баррикад, не отдал бы свой профит (просто почитайте, как многие радуются падению некоторого мифического суперфизика).

Есть ещё один момент неожиданности. Никто не ожидал, что цена на бирже может стать отрицательной, поэтому считали, что риск ограничен. И может быть, что планка на 8 долларах за бочку ограничила убытки многих любителей ловить падающие ножи — никто не смог затариться бесплатной нефтью, например, по 1 центу на весь депозит (тогда убыток был бы просто астрономическим). Мне страшно и кошмарно представить, что в такую ловушку мог попасть я сам, так как от помутнений рассудка и ложных выводов не застрахован никто. Чтобы понимали: кто-то купил на 25% от депозита по ГО и словил убыток в -4 депозита, а так бы взял на 100% депозита по ГО и словил бы убыток в 4 раза больше, хотя есть и те, кто взял сразу на 100% от депозита.

Ещё есть важный пост от Allirog. Думаю, что он полезнее тем, кто попал в такую ситуацию, чем мои мысли по разбору входов и выходов.

Комментарии приветствуются, приношу извинения за ошибки и пост на больную тему.