Фантазии от ведущего аналитика УК "Арсагера"

Ну серьёзно, он сам в своей статье написал, что это всё плод фантазии :)

Но фантазии фантазиями, а предположения относительно дивидендов Саратовского НПЗ довольно смелые — почти 4 тыс. рублей на привилегированную акцию по итогам 2020 года. Предполагается, что должна произойти соответствующая переоценка акций - до 35 тыс. за 1 штуку.

Изображение — из статьи на Открытом Журнале

Прогнозы дивидендов на будущие годы — тоже довольно интересные.

Пессимистичный прогноз

Оптимистичный прогноз

Как эти цифры получились — можно почитать в самой статье, там довольно подробно расписано что и почему.

Ссылка на полный текст статьи: «Саратовский НПЗ»: как прогнозировать цену процессинга и размер будущих дивидендов?

Саратовский НПЗ

Алексей

апатиты

129

6 006

с 5 сентября 2016

4 Комментария

Smash
20 февраля 2020, 00:34
Спасибо, отличная статья!
Но все же следовало бы упомянуть о рисках — в данном случае наращивание дебиторки и уменьшение прибыли.
+1
- Newmanms
  20 февраля 2020, 16:50
  Smash, я конечно не Гуру, если не ошибаюсь,)но если смотреть тупо баланс, дебиторка находится во 2 разделе (Активах), нераспределенная прибыль в 3 разделе (Пассивах), дебиторка периодически гаситься (если вы посмотрите находиться в разделе где оплата в течение 12 мсц), это не невозврат. По поводу прибыли, если посмотреть годовой отчет (который был летом). У них в планах стоит увеличение EBITDы на чуть ли не на 12 млрд к 2023 ( если не ошибаюсь), сами посмотрите страница 38 годовой отчет за 2018г.Будущего не знает никто, поживем- увидим.
  +1
  - Smash
    20 февраля 2020, 17:36
    Newmanms, понятно и выглядит перспективно на бумаге. Просто я очень большое значение придаю заявленным намерениям руководства эмитента. Вот к примеру Татнефть, металлурги открыто объявляют о приверженности к выплате высоких дивидендов. А про Роснефть увы такого не скажешь. И даже есть подозрения, что намерения противоположные — как бы спрятать и уменьшить. Поэтому ищу подвох.
    0
    - Newmanms
      20 февраля 2020, 22:16
      Smash, поэтому бумага стоит 18, а не 30.если бы ИИ вышел бы и сказал: «что дивы парни будут как подсчитано в статье выше», она бы может и 40 стоила бы...)))
      0