Интересные новости 4 ноября – 22 ноября 2019. Яндекс buyback на 300 млн $ и SPO Газпрома.

№1 Годовая инфляция в РФ на 11 ноября снизилась до 3,6%

Инфляция достигнет нижней точки в 2020г в марте-апреле, диапазон — 2,5-3% — замминистра финансов Колычев

Рост ВВП РФ в 3 квартале 2019 года ускорился до 1,7% в годовом выражении.

Рост ввп рф в 4 квартале ожидается на уровне 3-го квартала (1,7%)

№2 В пятницу 15.11 выходило отличное описание на блумберге почему рынок США растёт:

“Разговоры о прогрессе в торговой войне двигают рынок даже тогда когда прогресса нет” ))

/Хотя вроде как достигнуты договорённости по отмене части пошлин

№3 Встреча лидеров «нормандской четверки» пройдет 9 декабря в Париже

/Потенциально позитив может отсюда прийти, не с первого так с n-го раза

№4 Наверняка видели эту страшилку. Блогеры не могли пропустить ) Увидим, что там будет в 2030. Пока посмотрим на то что ближе к телу:

График газпрома предусматривает запуск Nord Stream-2 в конце 2019 Первая нитка сухопутного отвода от газопровода «Северный поток 2» прошла испытания и 1 января 2020 года будет введена в эксплуатацию, говорится в пресс-релизе -оператора газопровода.

Германия защитила «Северный поток-2» от притязаний ЕС и давления США

SPO 22.11.2019: Московская Биржа установила цену продажи 850 590 751 шт. обыкновенных именных бездокументарных акций ПАО Газпром в размере 220 рублей 72 копейки за одну акцию.

/Ниже рынка на 12%. Хочется сказать словами мема – ну просто шикарно! Несмотря на цену, долгосрочно позитивно:

1) Этот квазиказначейский пакет всё равно рынок не видел, как бы «из воздуха» появились 326,7 млрд руб от двух SPO и могут пойти на гашение долга

2) Снимается «навес»от ожидания размещения

№5 Последние дни много новостей по Норникелю:

Вице-президент Норникеля Сергей Дубовицкий сказал на дне инвестора в Лондоне, что дивиденды будут соответствовать соглашению акционеров до истечения его срока в 2022 году.

В 2020 капитальные затраты вырастут до 2,5-2,8 b $ – компания (это в 2 раза - не супер много)

«Норникель» и «Русская платина» инвестируют $15 млрд в производство платиноидов. Инвестиции в первый этап проекта в 2019–2024 гг. составят $2,8–3,2 млрд. А всего–$15 млрд, сказал Бажаев Путину (уже интереснее)

Ещё неплохая статья про палладий тут и тут.

Порассуждаю вслух. Что сильно пугает – все уверены в росте! Дефицит, дефицит, АА, покупай, будет 2000, потом 2200 и так далее пока не наступит баланс. Знаете такую фразу «Каменный век закончился не потому, что кончились камни». Автомобильная отрасль сейчас в кризисе, большие долги, продажи падают -> посмотрите на котировки Ford и GM.

Пекин, 12 ноября 2019 — По итогам октября 2019 года в Китае было продано на 5,7% меньше новых легковых автомобилей по сравнению с аналогичным периодом 2018 года. По данным CPCA, за период с января по октябрь 2019 года в Китае было продано на 8,3% меньше автомобилей, чем год назад.

Автомобильной промышленности сейчас говорят — нравится не нравится, а палладий покупай! Парни ищут альтернативу как пить дать, тем более в сложной обстановке. И будет эта замена на платину или что-то другое не так важно. А вдруг они найдут? Согласитесь, такой риск существует.

Доля палладия в катализаторах

Теперь дальше. Чисто технически фьючерсы на палладий могут обвалиться за пару недель. А это 40% в выручке. Никель что-то не улетел в космос на запрете экспорта Индонезией, и больше скажу, он падает. И аллюминий после Трамповских пошлин в 2018 прилично упал.

Акции Норникеля выросли на 70+% за 2 года. Ну заплатит сейчас дивиденды раньше времени 600р/акция, но зато летние по итогам 2019 будут меньше.

И ещё кое-что. У меня есть видео с ГОСА Норникеля, так вот, на моём канале, тогда из 80 человек, последние пару месяцев активно шли просмотры (насколько это могло быть на таком канале )))). Большого значения этому не предавал. Но, сейчас царит настоящий оптимизм не только у новичков, но и у опытных участников рынка, которые говорят что сбербанк гОвно, платит всего 8% дивидендов. Люди нехитро посчитали 600р за квартал умножаем на 4 квартала и опа = 2400р дивы при цене акции около 18000. Вот это да, магия! Но есть нюанс, при ТЕКУЩИХ ЦЕНАХ на никель и палладий за весь следующий год. И ещё могут продолжить снижение цены на сталь.

Поймите меня правильно, я не вангую, не армагеддоню, а просто забрал фишки со стола. Да, он может вырасти до 20 000, мне всё равно, есть другие акций. Иногда можно получить “дивиденд” как в Распадской )

№6 18.11.2019 Ключевые решения по яндексу:

Объявлен обратный выкуп акций на 300 млн $.

Яндекс вводит в структуру управления "фонд общественных интересов"-он будет согласовывать сделки по консолидации 10% и более голосующих или экономических акций.

Сбербанк вернёт компании "золотую акцию".

/ Байбек на небольшую величину, 3% от капитализации, вряд ли окажет большой среднесрочный эффект. Ну а “фонд добрых дел” даже не хочется комментировать. Золотая акция сбера и так давала право блокировать ключевые решения на собрании акционеров, но конечно, новая инициатива более надёжно “защитит общественный порядок в интернете”. Скорее всего на котировки это никак и не повлияет, но осадочек остался. В высоких кабинетах нам часто говорят как важен инвестиционный климат.

№7 20.11.2019 Форум Россия зовёт.

/Чтобы сэкономить ваше время – привожу примечательные моменты:

46:03 Вопрос Александра Браниса, «Просперити Кэпитал Менеджмент» (4B $ под управлением)

/Единственное, осмелюсь усомниться в том что повышение дивидендов газпрома прям полностью желание Миллера.

1:03:00 Путин про национальные проекты.

1:03:44 Кто-то даже закимарил, но Зюганов, Шохин (РСПП) Муров (ФСК) и Алекперов (Лукойл) держатся )). Вот ещё неплохая старая статья на тему нац проектов.

Там же Путин говорил: