Крах 2007-2011. Процент по 2-х летним ГКО США выше 10-летних. Более подробно.

За последние два дня на эту тему написано несколько топиков. Теперь более подробно простым языком.

Все кризисы последних 50 лет в США каждый раз сопровождает традиционная аномалия, вызываемая растущим кризисом текущей ликвидности (растущая конкуренция за капитал для удержания различных долговых пирамид и финансовых пирамид от краха) доходность по краткосрочным ГКО становится выше долгосрочных. То есть, чтобы занять на один год нужно заплатить больше процентов, чем на 10 лет (в расчете на один год).
В спекулятивном мире США произошло два события.
1. Доходность по 2-х летним ГКО превысила 10 летние впервые с мая 2007

2. Доходность по 3-х месячным ГКО давно уже превышает 10-летние, разрыв обновил рекорд с апреля 2007

Исторически за негативной аномалией между 2 и 10-летними ГКО вскоре следовал биржевой крах в среднем через 7 месяцев и рецессия еще 6 месяцев. Даты могут варьироваться.

Через час выйдет топик с отчетом по вчерашнему падению.

кризис ГКО США

Байкал

Новосибирская обл.

1130

168 528

с 24 мая 2011

7 Комментариев

Александр НеПушкин
15 августа 2019, 13:24
Спасибо. Но ещё, наряду с дороговизной заимствования на более короткий срок означает, что раз 10-летние меньше %, то это из-за того, что инвесторы паркуют средства на более поздний срок и спрос на них выше, что и опускает их стоимость заимствования. Иными словами- значит, что на ближайшие перспективы они не видят сегментов в экономике, куда можно инвестировать. Я так думаю!
+1
SergeyJu
15 августа 2019, 13:30
Насколько я понимаю, емкость бумаг с большой дюрацие намного меньше, чем с маленькой. Поэтому общий переток в американские госбумаги даже маленьким ручейком, достающимся длинным бумагам, способен относительно сильно снизить их доходность.
+4
Александр non
15 августа 2019, 16:32
чета я запутался. Когда говорят «доходность стала выше» это значит что доходность стала выше для покупателей, новых покупателей. Это значит что цены упали. Соответственно " доходность по краткосрочным ГКО становится выше долгосрочных" надо понимать что долгосрочные подорожали и/или короткие подешевели. Тогда при чем здесь "То есть, чтобы занять на один год нужно заплатить больше процентов, чем на 10 лет (в расчете на один год)"?? Где я не прав?
0
- Павел
  16 августа 2019, 13:02
  Александр non, наверно имеется ввиду для эмитента
  0
Константин
15 августа 2019, 16:49
Это было каждый раз за 50 лет?
0
Самый лучший трейдер смартлаба
15 августа 2019, 20:33
Correction: Исторически за негативной аномалией между 2 и 10-летними ГКО вскоре следовал биржевой MAXIMUM в среднем 10% через 7 месяцев
0
Самый лучший трейдер смартлаба
15 августа 2019, 20:34
I posle maxinmuma v srednem 8 mesyacev do recession
0