Грааль №3. Посвящается уважаемому sortarray sortarray

В соседнем топике уважаемый sortarray sortarray затеял дискуссию касательно научного подхода к рынку. Разумеется, такая дискуссия должна опираться на определенные рыночные постулаты, т.е. правила, выполняющиеся почти всегда и проверяемые экспериментально.

Каждый такой факт на вес золота, так что делиться им никто не будет (что и видно по немногочисленным комментариям к топику). Однако не все йогурты постулаты одинаково полезны, поэтому одним из них я решил поделиться. Предупреждаю сразу — заработать на нем нельзя, зато можно понять, почему рыночный заработок — столь непростое дело.

Картинки я рисую коряво, поэтому постараюсь объяснить все на пальцах. Итак:

Берем любой рыночный актив и любую его дискретизацию (таймфрейм). Допустим, это будет дневки.
На каждый момент времени выбираем одно значение цены. Допустим, это будет close.
Строим линейный график (или представляем его в уме).
Обозначаем на графике локальные минимумы и максимумы, между ними график представляет из себя монотонную кривую.
Эти монотонные кривые назовем (условно) локальными трендами.

Возьмем любой локальный тренд. Пусть он будет растущим. Тогда это n отсчетов цены x(1)<x(2)<…<x(n). Разумеется, тогда x(n)>x(n+1) (в момент времени n локальный восходящий тренд закончился). Случаи с равными ценами считаем флетом и к трендам не относим.

УТВЕРЖДЕНИЕ: x(n)-x(2) в некотором смысле (см. ниже) примерно равно x(n)-x(n+1)
ПО РУССКИ: движение в другую сторону после окончания тренда убивает весь накопленный результат по тренду. Кроме x(2)-x(1). Но этот кусочек тренда мы и не могли использовать, т.к. в момент времени 1 еще не знали, в какую сторону пойдет цена.
СТРОГОЕ УТВЕРЖДЕНИЕ: на любом активе и любом таймфрейме посчитаем частные (x(n)-x(n+1))/(x(n)-x(2)). Среднее геометрическое этих величин с возрастанием длины выборки будет стремиться к 1. Ну или среднее арифметическое их логарифмов будет стремиться к 0.

Что делать с нулевым знаменателем (или логарифмом от 0) — каждый решает сам. Можно добавить малюсенькое число в числитель или знаменатель. Можно исключить эти компоненты из выборки — встречаться они будут нечасто.

ЗАЧЕМ ЭТО НУЖНО: Чтобы понять, что одно контртрендовое движение в среднем убивает весь накопленный по тренду результат. Собственно, на основе таких наблюдений и доказывается, что широкий класс систем не способен дать нормальный заработок (с экспоненциальным ростом Эквити). В частности, не дают стабильного долгосрочного заработка любые комбинации скользящих средних.
НЕДОСТАТКИ И ОГРАНИЧЕНИЯ: Эта штука так же хорошо работает на случайном блуждании. Но на нем и без этого заработать невозможно — см. мои предыдущие топики. Всех неверующих сразу отправляю к А.Г.

Как-то так.
В случае отсутствия интереса в топик срать не обязательно — это мой личный блог. А я как чукча — что вижу, о том и пою…