Anton Shabunin личный блог

05 мая 2019, 14:42

S&P 500 под капотом - секторы США в картинках 03.05.19

uptrend 1
downtrend 0
sideways 32

Заголовки биржевых изданий запестрели — «Возможно, мы входим в новую фазу бычьего рынка» или «Вероятно, это начало новой фазы бычьего рынка?». По словам «возможно», «вероятно» и? в заголовке определённо можно сказать только то, что их авторы не вполне ориентируются в ситуации и сидят и гадают по графику индекса. Давайте посмотрим на факты.

Bearish case

Дисбаланс по широте — массы не поддерживают рост, в аптренде (исключая акции с падающей 50МА) 31% рынка против 50% индекса.
Лидирующие акции по большей части из серии «на безрыбье и рак рыба» — в отсутствие корректной базы и мощного институционального накопления, пойдёт и экстремальная перепроданность с вялым дрейфом без объёма.
Пробуксовка в обе стороны (продвижение продаётся, откат выкупается), и подскок в пятницу скорее похож на reflex bounce, а не на breadth thrust — не сильно широкий и локализован в немногих ротационных (машиностроение/металлообработка/сталепрокат) отраслях и мусоре.

Bullish case

Рынок торгуется в районе максимума выше средней, Насдак на новом максимуме
На Расселе нарисовалась чашка с ручкой, большинство секторов плотно торгуются и имеют поддержку на средней, поддержка на средней у «лидеров».
Финансы на новом максимуме, и пока они держутся коррекции и продолжения медвежьего рынка не будет.

Таким образом, возможность новой бычьей фазы не исключена, иррациональности масс помноженной на easy money предела нет, но пока нельзя определённо сказать, сможет ли горстка ротационных отраслей начать новую ногу аптренда на рынке, который в массе до сих пор слаб.

Verdict

Будет свинг вверх. Кто виноват? — Фед. Что делать? — ловить свинг (APPAREL, CHEMICAL, ELECTRONICS, METALS), следить за нарождающимися отраслями (см. Страхование), смогут ли они уверенно закрепиться.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков
Краткое руководство по использованию таблиц

S&P 500 под капотом - секторы США в картинках 03.05.19

Таблица по лидерам/отстающим — относительная инерция

2019-05-03 Список	Всего акций	%Лид.	#Лид.	%Отст.	#Отст.	% Акций	% Лид.	% Отст.	% от sp500
2019-05-03 Список	Всего акций	RS>80		RS<20		(от всех 4808)			% от sp500
Длительный аптренд	342	76%	260	0%	0	7%	5%	0%	10%
Откат в аптренде	85	71%	61	0%	0	1%	1%	0%	1%
Консолидация / потеря инерции в аптренде	889	48%	432	0%	0	18%	8%	0%	33%
Пробой растущей 50МА	188	29%	56	5%	11	3%	1%	0%	4%
Пробой падающей 50МА	242	7%	19	17%	42	5%	0%	0%	2%
Недавний пробой растущей 50МА	133	36%	49	4%	6	2%	1%	0%	2%
Недавний пробой падающей 50МА	135	8%	11	14%	20	2%	0%	0%	2%
Слом растущей 50МА	42	19%	8	9%	4	0%	0%	0%	1%
Слом падающей 50МА	29	0%	0	27%	8	0%	0%	0%	0%
Недавний слом растущей 50МА	139	16%	23	10%	15	2%	0%	0%	3%
Недавний слом падающей 50МА	177	6%	12	33%	60	3%	0%	1%	2%
Консолидация под 50МА	341	20%	71	3%	13	7%	1%	0%	7%
Отскок вниз от 50МА	106	16%	17	13%	14	2%	0%	0%	1%
Подскок вверх от 200МА к 50МА	48	37%	18	0%	0	0%	0%	0%	0%
Консолидация под 200МА	485	4%	23	5%	27	10%	0%	0%	8%
Отскок вниз от 200МА	69	10%	7	27%	19	1%	0%	0%	1%
Подскок вверх от 50МА к 200МА	255	16%	41	10%	27	5%	0%	0%	4%
Консолидация на дне	606	0%	3	55%	338	12%	0%	7%	6%
Подскок со дна	166	0%	1	69%	116	3%	0%	2%	0%
Длительный даунтренд	271	0%	0	85%	231	5%	0%	4%	3%

Aкции по категориям

Длительный аптренд (342 акций) 03.05.2019

7.0%	24	4%	из	519 акций в		отрасли с рангом	42	Медицина-биомед/биотехнологии
3.2%	11	6%		178			55	Финансы-инвестиционный трест недвижимости
2.9%	10	47%		21	ЛИДИР.		2	Строительство-жилое/коммерческое
2.9%	10	23%		43	ЛИДИР.		32	Машиностроение-промышленное общее
2.6%	9	14%		62			3	ПО-корпоративное
2.6%	9	13%		67	НАРОЖД.		94	Страхование-собственности/от ущерба/титула
2.0%	7	24%		29			78	Охрана
2.0%	7	15%		44	ЛИДИР.		37	Финансовые услуги-особые
1.8%	6	18%		33	ЛИДИР.		16	Электроника-полупроводниковое оборудование
1.8%	6	18%		33	ЛИДИР.		13	Электроника-полупроводники производители
1.8%	6	18%		32			6	Электроника-полупроводники компании без собственных фабрик
1.8%	6	9%		62	ЛИДИР.		24	Интернет-контент
1.8%	6	20%		30	ЛИДИР.		5	ПО-защита информации

34.2%	117		из	342 акций показано

Откат в аптренде (85 акций) 03.05.2019

15.3%	13	2%	из	519 акций в		отрасли с рангом	42	Медицина-биомед/биотехнологии
4.7%	4	12%		32	НАРОЖД.		70	Установки контроля загрязнения окр среды
4.7%	4	6%		62			3	ПО-корпоративное

24.7%	21		из	85 акций показано

Консолидация / потеря инерции в аптренде (889 акций) 03.05.2019

9.1%	81	45%	из	178 акций в		отрасли с рангом	55	Финансы-инвестиционный трест недвижимости
4.0%	36	6%		519			42	Медицина-биомед/биотехнологии
3.8%	34	65%		52	ОТСТ.		160	Финансы-пустые чеки
2.5%	22	32%		67	НАРОЖД.		48	Финансы-управление инвестициями
2.0%	18	29%		62			3	ПО-корпоративное
1.9%	17	56%		30	ЗАМЕДЛ.		75	Коммунальные услуги-диверсифицированные
1.9%	17	42%		40	ЗАМЕДЛ.		136	Финансы-ипотечный инвестиционный трест
1.7%	15	22%		67	НАРОЖД.		94	Страхование-собственности/от ущерба/титула

27.0%	240		из	889 акций показано

Пробой растущей 50МА (188 акций) 03.05.2019

17.0%	32	6%	из	519 акций в		отрасли с рангом	42	Медицина-биомед/биотехнологии
4.3%	8	4%		178			55	Финансы-инвестиционный трест недвижимости
4.3%	8	6%		121	ЗАМЕДЛ.		68	Медицина-изделия
2.7%	5	16%		30	ЗАМЕДЛ.		75	Коммунальные услуги-диверсифицированные
2.1%	4	14%		27	ЗАМЕДЛ.		83	Медицина-оборудование/услуги по исследованию
2.1%	4	7%		53	ЗАМЕДЛ.		99	Химикаты-особые
2.1%	4	6%		62	ЛИДИР.		24	Интернет-контент
2.1%	4	5%		79			129	Нефть и газ-разведка и добыча в США

36.7%	69		из	188 акций показано

Пробой падающей 50МА (242 акций) 03.05.2019

5.8%	14	2%	из	519 акций в		отрасли с рангом	42	Медицина-биомед/биотехнологии
3.7%	9	16%		55			153	Банки-средний-запад
3.7%	9	5%		178			55	Финансы-инвестиционный трест недвижимости
3.3%	8	13%		60			109	Финансы-сбербанки
3.3%	8	10%		77			142	Банки-юго-восток
2.9%	7	7%		98			144	Банки-северо-восток
2.5%	6	4%		121	ЗАМЕДЛ.		68	Медицина-изделия
2.1%	5	11%		42	НАРОЖД.		101	Девелоперы недвижимости
2.1%	5	8%		62	ЛИДИР.		24	Интернет-контент
2.1%	5	7%		69			148	Банки-запад/юго-запад
1.7%	4	11%		34	НАРОЖД.		56	Досуг-услуги
1.7%	4	9%		42			44	Аэрокосмос/оборона
1.7%	4	5%		79			129	Нефть и газ-разведка и добыча в США
1.7%	4	26%		15			159	Химикаты-основные
1.7%	4	40%		10			156	Ком услуги-здравоохранение

39.7%	96		из	242 акций показано

Недавний пробой растущей 50МА (133 акций) 03.05.2019

9.8%	13	2%	из	519 акций в		отрасли с рангом	42	Медицина-биомед/биотехнологии
6.0%	8	6%		121	ЗАМЕДЛ.		68	Медицина-изделия
4.5%	6	10%		55			57	Медицина-системы/оборудование
4.5%	6	7%		77			142	Банки-юго-восток
4.5%	6	3%		178			55	Финансы-инвестиционный трест недвижимости
3.8%	5	5%		98			144	Банки-северо-восток
3.0%	4	5%		67	НАРОЖД.		94	Страхование-собственности/от ущерба/титула

36.1%	48		из	133 акций показано

Недавний пробой падающей 50МА (135 акций) 03.05.2019

6.7%	9	11%	из	77 акций в		отрасли с рангом	142	Банки-юго-восток
5.2%	7	7%		98			144	Банки-северо-восток
4.4%	6	8%		69			148	Банки-запад/юго-запад
3.7%	5	9%		55			57	Медицина-системы/оборудование
3.7%	5	7%		67	НАРОЖД.		94	Страхование-собственности/от ущерба/титула
3.7%	5	9%		55			153	Банки-средний-запад
3.7%	5	0%		519			42	Медицина-биомед/биотехнологии
3.7%	5	8%		60			109	Финансы-сбербанки
3.0%	4	9%		41	ЛИДИР.		34	Строительство-различные изделия
3.0%	4	2%		178			55	Финансы-инвестиционный трест недвижимости

40.7%	55		из	135 акций показано

Слом растущей 50МА (42 акций) 03.05.2019

7.1%	3	0%	из	519 акций в	отрасли с рангом	42	Медицина-биомед/биотехнологии

7.1%	3		из	42 акций показано

Слом падающей 50МА (29 акций) 03.05.2019

17.2%	5	0%	из	519 акций в	отрасли с рангом	42	Медицина-биомед/биотехнологии

17.2%	5		из	29 акций показано

Недавний слом растущей 50МА (139 акций) 03.05.2019

13.7%	19	3%	из	519 акций в		отрасли с рангом	42	Медицина-биомед/биотехнологии
5.0%	7	8%		79			129	Нефть и газ-разведка и добыча в США
4.3%	6	9%		62	ЛИДИР.		24	Интернет-контент
3.6%	5	7%		64			110	Нефть и газ-перевозка/трубопроводы
2.9%	4	11%		34			10	ПО-спец-корпоративное
2.9%	4	7%		57	ЗАМЕДЛ.		108	Горная добыча-золото/серебро/драг камни

32.4%	45		из	139 акций показано

Недавний слом падающей 50МА (177 акций) 03.05.2019

10.7%	19	3%	из	519 акций в		отрасли с рангом	42	Медицина-биомед/биотехнологии
5.6%	10	12%		79			129	Нефть и газ-разведка и добыча в США
3.4%	6	40%		15			158	Нефть и газ-бурение
2.8%	5	21%		23	ЛИДИР.		26	Досуг-игорный бизнес/оборудование
2.8%	5	15%		33			146	Автомобили-грузовики сборщики
2.8%	5	9%		53	ЗАМЕДЛ.		99	Химикаты-особые
2.3%	4	9%		42	НАРОЖД.		101	Девелоперы недвижимости
2.3%	4	25%		16			167	Транспорт-грузовой
2.3%	4	7%		51			36	Розница-рестораны
2.3%	4	6%		64			110	Нефть и газ-перевозка/трубопроводы
2.3%	4	14%		27	НАРОЖД.		96	Электроустановки/оборудование

39.5%	70		из	177 акций показано

Консолидация под 50МА (341 акций) 03.05.2019

13.5%	46	8%	из	519 акций в		отрасли с рангом	42	Медицина-биомед/биотехнологии
4.1%	14	11%		121	ЗАМЕДЛ.		68	Медицина-изделия
3.8%	13	7%		178			55	Финансы-инвестиционный трест недвижимости
3.2%	11	19%		57	ЗАМЕДЛ.		108	Горная добыча-золото/серебро/драг камни
2.9%	10	30%		33	ЗАМЕДЛ.		73	Коммунальные услуги-электричество
2.6%	9	26%		34			140	Телеком услуги-зарубежные
2.6%	9	16%		55			57	Медицина-системы/оборудование
2.1%	7	20%		35	ЗАМЕДЛ.		135	Медицина-лекарства по рецептам
2.1%	7	19%		36	ЗАМЕДЛ.		100	Горная добыча-руда
2.1%	7	10%		64			110	Нефть и газ-перевозка/трубопроводы

39.0%	133		из	341 акций показано

Отскок вниз от 50МА (106 акций) 03.05.2019

17.0%	18	31%	из	57 акций в	ЗАМЕДЛ.	отрасли с рангом	108	Горная добыча-золото/серебро/драг камни
13.2%	14	2%		519			42	Медицина-биомед/биотехнологии

30.2%	32		из	106 акций показано

Подскок вверх от 200МА к 50МА (48 акций) 03.05.2019

18.8%	9	1%	из	519 акций в		отрасли с рангом	42	Медицина-биомед/биотехнологии
10.4%	5	4%		121	ЗАМЕДЛ.		68	Медицина-изделия

29.2%	14		из	48 акций показано

Консолидация под 200МА (485 акций) 03.05.2019

6.4%	31	31%	из	98 акций в		отрасли с рангом	144	Банки-северо-восток
6.2%	30	5%		519			42	Медицина-биомед/биотехнологии
4.1%	20	11%		178			55	Финансы-инвестиционный трест недвижимости
3.9%	19	27%		69			148	Банки-запад/юго-запад
3.7%	18	23%		77			142	Банки-юго-восток
2.9%	14	25%		55			153	Банки-средний-запад
2.3%	11	16%		67	НАРОЖД.		48	Финансы-управление инвестициями
1.9%	9	14%		64			110	Нефть и газ-перевозка/трубопроводы
1.9%	9	17%		51			36	Розница-рестораны
1.6%	8	13%		60			109	Финансы-сбербанки
1.6%	8	11%		67	НАРОЖД.		94	Страхование-собственности/от ущерба/титула

36.5%	177		из	485 акций показано

Отскок вниз от 200МА (69 акций) 03.05.2019

20.3%	14	2%	из	519 акций в		отрасли с рангом	42	Медицина-биомед/биотехнологии
8.7%	6	7%		79			129	Нефть и газ-разведка и добыча в США
4.3%	3	2%		121	ЗАМЕДЛ.		68	Медицина-изделия

33.3%	23		из	69 акций показано

Подскок вверх от 50МА к 200МА (255 акций) 03.05.2019

11.0%	28	5%	из	519 акций в		отрасли с рангом	42	Медицина-биомед/биотехнологии
5.1%	13	18%		69			148	Банки-запад/юго-запад
4.7%	12	37%		32	НАРОЖД.		80	Транспорт-водный
3.9%	10	8%		121	ЗАМЕДЛ.		68	Медицина-изделия
3.5%	9	9%		98			144	Банки-северо-восток
3.5%	9	11%		77			142	Банки-юго-восток
2.7%	7	17%		41	ЛИДИР.		34	Строительство-различные изделия
2.4%	6	3%		178			55	Финансы-инвестиционный трест недвижимости
2.4%	6	8%		67	НАРОЖД.		94	Страхование-собственности/от ущерба/титула

39.2%	100		из	255 акций показано

Консолидация на дне (606 акций) 03.05.2019

16.2%	98	18%	из	519 акций в		отрасли с рангом	42	Медицина-биомед/биотехнологии
2.1%	13	10%		121	ЗАМЕДЛ.		68	Медицина-изделия
2.0%	12	15%		79			129	Нефть и газ-разведка и добыча в США
2.0%	12	18%		64			110	Нефть и газ-перевозка/трубопроводы
2.0%	12	12%		98			144	Банки-северо-восток
1.8%	11	16%		67	НАРОЖД.		48	Финансы-управление инвестициями
1.7%	10	18%		53	ЗАМЕДЛ.		99	Химикаты-особые
1.7%	10	16%		62	ЛИДИР.		24	Интернет-контент
1.7%	10	16%		60			109	Финансы-сбербанки

31.0%	188		из	606 акций показано

Подскок со дна (166 акций) 03.05.2019

21.1%	35	6%	из	519 акций в		отрасли с рангом	42	Медицина-биомед/биотехнологии
9.0%	15	12%		121	ЗАМЕДЛ.		68	Медицина-изделия
3.6%	6	35%		17			191	Сталь-прокат
3.6%	6	16%		37			131	Розница-одежда/обувь/аксессуары

37.3%	62		из	166 акций показано

Длительный даунтренд (271 акций) 03.05.2019

18.5%	50	9%	из	519 акций в		отрасли с рангом	42	Медицина-биомед/биотехнологии
6.3%	17	21%		79			129	Нефть и газ-разведка и добыча в США
4.8%	13	31%		41			181	Нефть и газ-полевые услуги
4.1%	11	19%		57	ЗАМЕДЛ.		108	Горная добыча-золото/серебро/драг камни
3.7%	10	8%		121	ЗАМЕДЛ.		68	Медицина-изделия
3.3%	9	16%		53	ЗАМЕДЛ.		99	Химикаты-особые
1.8%	5	11%		44	ЛИДИР.		37	Финансовые услуги-особые
1.8%	5	23%		21	ОТСТ.		170	Нефть и газ-разведка и добыча за рубежом
1.8%	5	14%		35	ЗАМЕДЛ.		135	Медицина-лекарства по рецептам

46.1%	125		из	271 акций показано

Базирующиеся акции

В 15% от годового максимума (1923 акций) 03.05.2019

7.6%	146	82%	из	178 акций в		отрасли с рангом	55	Финансы-инвестиционный трест недвижимости
3.3%	63	12%		519			42	Медицина-биомед/биотехнологии
2.7%	52	53%		98			144	Банки-северо-восток
2.2%	43	82%		52	ОТСТ.		160	Финансы-пустые чеки
2.2%	43	64%		67	НАРОЖД.		94	Страхование-собственности/от ущерба/титула
2.0%	38	31%		121	ЗАМЕДЛ.		68	Медицина-изделия
1.8%	35	50%		69			148	Банки-запад/юго-запад
1.8%	34	54%		62			3	ПО-корпоративное
1.7%	33	82%		40	ЗАМЕДЛ.		136	Финансы-ипотечный инвестиционный трест
1.7%	33	55%		60			109	Финансы-сбербанки
1.7%	33	42%		77			142	Банки-юго-восток
1.7%	32	50%		64			110	Нефть и газ-перевозка/трубопроводы
1.7%	32	47%		67	НАРОЖД.		48	Финансы-управление инвестициями
1.4%	26	86%		30	ЗАМЕДЛ.		75	Коммунальные услуги-диверсифицированные
1.3%	25	59%		42			44	Аэрокосмос/оборона
1.3%	25	58%		43	ЛИДИР.		32	Машиностроение-промышленное общее
1.2%	24	60%		40			47	Компьютеры-техобслуживание
1.1%	22	50%		44	ЛИДИР.		37	Финансовые услуги-особые
1.1%	22	66%		33	ЗАМЕДЛ.		73	Коммунальные услуги-электричество
1.0%	20	39%		51			36	Розница-рестораны
1.0%	20	36%		55			153	Банки-средний-запад

41.7%	801		из	1923 акций показано