Что-то странное с июньским фьючерсом на Сбер

Дата отсечки не определена, но ориентировочно указана 26.06.2019, фьючерс торгуется так, что как будто она будет до 20.06.2019. В прошлом году, кстати, также было, но после объявления даты отсечки 22.06 (после экспирации июньского фьючерса), фьючерс резко вырос по отношению к споту. Пожалуй от июньской «синтетики» в Сбере я воздержусь до объявления даты дивидендной отсечки.

Сбербанк

howtotradeag

А. Г.

Москва

1702

78 080

с 17 января 2011

20 Комментариев

принц Оранский
12 марта 2019, 14:34
А когда дивы объявят?
0
- А. Г.
  12 марта 2019, 15:25
  Кристофер, предварительно на совете директоров во второй половине марта, а утвердят на собрании. Но случаев именно для Сбера, чтобы собрание изменило цифру Совета директоров, я не помню.
  +1
  - принц Оранский
    12 марта 2019, 15:26
    А. Г., увидим дивы и все станет ясно
    0
    - А. Г.
      12 марта 2019, 15:30
      Кристофер, да июньский фьюч сейчас дешевле спота и торгуется под дивы 15-15,5 руб… Даже если дивы будут в диапазоне 12-17 руб., то это не сильно бы повлияло на «синтетику», в пределах 1% годовых, а вот дата отсечки — критична: если она будет после 20.06.2019, то июньская «синтетика» даст убыток больше годовой прибыли.
      +2
      - Бек
        12 марта 2019, 16:01
        А. Г., Ну можно ведь под (не)приятную неожиданность просто купить фьючей июньских маленько. А можно купить июньских и продать сентябрьских.
        0
        А. Г.
        12 марта 2019, 16:08
        Бек,
        
        А можно купить июньских и продать сентябрьских.
        
        Если отсечка будет после июньской экспирации убыток такой операции будет аналогичен «синтетике»: шорт июньский-лонг спот. Смысла нет. А купить без «страховки» — это уже риск. А шорт на споте — «дорого стоит».
        0
        Бек
        12 марта 2019, 16:12
        А. Г., Тут недопонял маленько я...
        "«В прошлом году, кстати, также было, но после объявления даты отсечки 22.06 (после экспирации июньского фьючерса), фьючерс резко вырос по отношению к споту.»"
        Если отсечка будет после июньской экспирации, то июньский вырастет, а сентябрьский примерно таким и останется…
        0
        А. Г.
        12 марта 2019, 18:28
        Бек, хорошая идея пророллироваться на сентябрьский.
        0
        MKS
        13 марта 2019, 16:27
        А. Г., Если купить июньские и продать сентябрьские фьючи, то в случае отсечки после июньской экспирации — получается прибыль. Позиция захеджирована сентябрьским фьючом.
        0
        А. Г.
        13 марта 2019, 16:42
        MKS, спасибо, я уже понял это.
        0
Игорь Калинин
12 марта 2019, 14:49
Вот-вот, тоже пока отказался от синтетики на Мосбиржу. При таком раскладе, как сейчас сам у себя сворую див.доходность.
Можно сделать синтетику на сур.префы, но там фьючерс нужен сентябрьский, а его, фактически, пока нет. Да и время ждет. Дата отсечки и дивы не объявлены.
0
- А. Г.
  12 марта 2019, 15:27
  павел петрович попов, насколько с Газпромом проще — у него отсечка всегда в июле и к экспирации не привязана. И дивы к июньской экспирации всегда известны.
  0
  - Игорь Калинин
    12 марта 2019, 15:39
    А. Г., Ну бывалые так и пишут, что с ГП по синтетике лучше всего работать.
    0
    - А. Г.
      12 марта 2019, 16:09
      павел петрович попов, да, без (не-)приятных неожиданностей, стабильная ставка.
      +1
YuryDok
12 марта 2019, 14:49
Они обязаны кинуть..- иначе никак )
+2
- baron_samedi
  12 марта 2019, 15:10
  YuryDok,
  с чего-то ж надо жить людям?
  0
- Черный Живоглот
  12 марта 2019, 15:15
  YuryDok,
  Кинуть должны красиво, неожиданно и в обе стороны.
  +1
  - А. Г.
    12 марта 2019, 16:10
    Черный Живоглот, в обе стороны — это если только Совдир установит одну дату дивидендной отсечки и одни дивы, а собрание — другую и меньшие дивы. Но со Сбером еще такого не бывало.
    +1
    - Черный Живоглот
      12 марта 2019, 18:20
      А. Г.,
      все бывает в первый раз
      когда нибудь народу в сбер набьется много и начнут два три года подряд
      к примеру «не закрывать див гепы»
      0
Андрей К
12 марта 2019, 16:28
Такая штука еще была в 2015. И в момент объявления фуч как сиганул, а я не знал про отсечку. Решил сарбитражить руками и влетел.
0