ФР МБ: итоги января и портфель на февраль

Продолжаю публикацию своих ежемесячных результатов и портфелей на следующий месяц (начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты декабря: smart-lab.ru/blog/514009.php).

Вот как вел бы себя портфель, рекомендованный на январь:

Модель показала за месяц результат 2.33%, на реальном счете результат аналогичный (реально чуть больше, если правильно рассчитать доходность с учетом заведенных но еще неиспользуемых в торговле денег). Это лучше среднего ожидаемого значения, но сильно хуже индекса ММВБ, прибавившего за тот же период 6.44%. Почему-то в январе этой модели не везет уже второй год подряд (прошлый январь тоже был сильно хуже рынка). Возможно, тут стоит еще поресерчить — по идее, в начале очередного года у инвесторов резко меняется отношение к риску (risk aversion падает из-за увеличения горизонта), и поэтому тренд-фолловинг, построенный по рынку декабря, плохо работает при смене года. Тем не менее, это все-таки плюс, а не минус, чутка наварили, поэтому типа надо радоваться.

Еще один вопрос, который остро встал — в открывашку залито уже под 30% всех активов, при практически нулевой степени защищенности брокерских счетов в российской юрисдикции — это уже выше крыши, и дальше как бы нельзя, а второго брокера заводить совсем нет сил и желания и нет времени возиться с двумя счетами на России — буду искать, куда подоходнее залить капитал, чтобы это было более-менее надежно хотя бы с точки зрения риска кидка.

Ну да хватит оффтопа, вот рекомендованный портфель на февраль:

НА ПОКУПКУ: AFKS, UPRO, FIVE, TATNP, YNDX, TRNFP, FEES, RNFT, TATN, LKOH, SBER, MGNT, URKA, FXCN, CHMF
НА ПРОДАЖУ: PIKK, RUAL, AKRN, DSKY, FXGD, RTKM
ДЕРЖАТЬ: MFON, NMTP, PLZL, AGRO, RSTI, RASP, GMKN, MSNG, CBOM, RTKMP, SNGSP, POLY

Портфель получился очень диверсифицированный — под 30 активов, это рекорд за всю историю реальной торговли! Посмотрим, удастся ли ему обогнать ММВБ в следующем месяце или хотя бы остаться на плаву если ММВБ пойдет ко дну.

ФР РФ торговая система алготрейдинг AFKS UPRO FIVE TATNP YNDX TRNFP FEES RNFT TATN LKOH SBER MGNT URKA FXCN CHMF PIKK RUAL AKRN DSKY FXGD RTKM MFON NMTP PLZL AGRO RSTI RASP GMKN MSNG CBOM RTKMP SNGSP POLY

MadQuant

не определен

792

17 232

с 24 ноября 2016

14 Комментариев

Михаил
02 февраля 2019, 07:26
А сколько вы вообще бумаг анализируете при подборе состава портфеля?
0
- MadQuant
  02 февраля 2019, 11:40
  Михаил, все ликвидные стоки, когда-либо являвшиеся частью индекса ММВБ/МосБиржи. «Ликвидный» в настоящее время определяется как сток со среднедневным объемом торгов хотя бы 2 млн. рублей. Итого получается в районе 66 стоков в моменте и под 100 за всю историю
  0
  - SergeyJu
    02 февраля 2019, 12:46
    MadQuant, 2 миллиона — как-то очень мало. По мне, так это уже неликвид. А если по 100 млн. отсечь, намного хуже будут результаты?
    0
    - MadQuant
      02 февраля 2019, 13:00
      SergeyJu, для моего стиля торговли 2 млн. нормально. Я же не интрадей торгую, а раз в месяц ребалансируюсь. По прикидкам, 10% от среднедневного объема не создаст сильного импакта на бэктестовую цену, т.е. на 200к я могу таким стоком закупиться, и смогу быстро из него выйти если что. А 200к для моего не очень большого портфеля — приемлемая величина для минимальной позы, поэтому такой сток участвует в торговле.
      При отсечке 100 млн. ретурн падает где-то с 25% до 19% годовых, макс. просадка — падает с 18% до 16% (!), шарп — падает с 1.7 до 1.4. То есть в принципе некритично, по рискам — то же самое и даже чуть лучше, но менее наваристо, понятно. Но до 100 млн. еще надо дожить, как доживу — там может уже модели поменяются. Да и скорее всего я уже брошу работу и буду заниматься торговлей в постоянном режиме, а тогда уже явно что-то поинтереснее по прибыльности появится.
      +2
      - SergeyJu
        02 февраля 2019, 20:02
        MadQuant, спасибо за содержательный ответ. Я обычно считаю, что 1% от дневного объема не даст мне большого проскальзывания. И примеряю не только на себя, но и на бОльшие портфели. Кроме того, чем больше акций, тем больше возни.
        А на работодателя Вы ничего подобного не торгуете?
        0
        MadQuant
        02 февраля 2019, 21:31
        SergeyJu, ну здесь еще важно именно то, что торгую раз в месяц — даже если локально будет какое-то проскальзывание типа 0.1% — много погоды оно не сделает, поскольку прибыль на сделку у этой стратегии порядка 2%. По поводу «больше акций» — я стараюсь, чтобы их было от 10 до 20 — это оптимальный баланс между диверсификацией и удобством торговли.
        На работодателя ничего подобного не торгую, для него российский рынок маловат.
        0
Коля Гаврилов
02 февраля 2019, 15:20
давай итого порта по США январь
0
- MadQuant
  02 февраля 2019, 22:26
  Петя Кукушкин, итого на реальном счете почти +4% получилось
  0
  - Коля Гаврилов
    02 февраля 2019, 23:52
    MadQuant, ну, прямо скажем не густо..
    Давай детали, и расклад на февраль.
    0
    - MadQuant
      02 февраля 2019, 23:56
      Петя Кукушкин, сделаю отдельным постом. Сигнал на покупку появился только в 10-х числах месяца, и то только на контр-циклические отрасли в основном (всякая хелскеа и фарма), поэтому взял только половину движения.
      0
      - Коля Гаврилов
        03 февраля 2019, 01:32
        MadQuant, ага, то есть не следуем дисциплине, кою сам пишешь, мол «покупать в первые 5 дней» )
        Я высидел всю кровь и кишки декабря и поэтому взял все движение января..
        Что то охладел я к моментуму, ибо коллега вышел из порта 25го, все по классике, а я чудом усидел и отбился
        0
        MadQuant
        03 февраля 2019, 01:48
        Петя Кукушкин, это recency bias. Просто в этот раз вам повезло, но в другой не повезет. Прикол в том, что моментум ограничивает ваши убытки и сохраняет капитал всегда, а лудомания — иногда дает заработать, а иногда приводит к неконтролируемому сливу. И даже если слив происходит всего в 10-20% случаев — долгосрок обречена. Ну, да рынок научит со временем)
        По поводу дисциплины — я нигде не писал, что я торгую ровно то и ровно так, как в модели из постов. Точнее, в самих постах написано, что НЕ торгую. Так что с дисциплиной у меня все норм. Ребалансаюсь я 2 раза в месяц уже довольно давно, да и в торговле на отраслевые тикеры перешел для пущей диверсификации.
        Коллеге вашему передайте мой респект — очень редкий пример дисциплинированности. Не в этот раз, но долгосрок он обречен на успех.
        0