10 октября 2018, 16:46
Возможная приватизация ТЭС на Дальнем Востоке - позитив для Русгидро.
Дальний Восток — это основная причина, почему акции Русгидро не растут. Туда надо много вкладывать, а ROI<0.
Наличие РАО ЭС Востока на балансе Русгидро приводит к падению маржи EBITDA c 40% до 27%.
Русгидро имеет 33 млрд руб субсидий (перекрёстка) за убыточный Дальний Восток.
МСФО: www.rushydro.ru/upload/iblock/45e/IFRS-RusHydro_1712_rus.pdf
И вот в Минэнерго заговорили о возможной приватизации ТЭС Русгидро на ДВ. Инициатива-то конечно позитивная для Русгидро, вот только смогут ли в нашем правительстве придумать механизм, чтобы слить ДВ с баланса Русгидро? Вроде как интерес к активу проявляет СГК Андрея Мельниченко. Вообще конечно странно, что правительство хочет создать конкуренцию на ДВ, где потребитель и так не платежеспособен.
Вот что Русгидре надо модернизировать на ДВ и почем:
Компания Русгидро стоит сейчас 9700 руб за 1 кВт мощности.
ссылка: smart-lab.ru/q/HYDR/f/y/MSFO/price_to_capacity
А цена строительства вот этих новых блоков на Дальнем Востоке составляет… 65000-122000 руб за 1 кВт.
Чувствуете подвох?:)
Наличие РАО ЭС Востока на балансе Русгидро приводит к падению маржи EBITDA c 40% до 27%.
Русгидро имеет 33 млрд руб субсидий (перекрёстка) за убыточный Дальний Восток.
МСФО: www.rushydro.ru/upload/iblock/45e/IFRS-RusHydro_1712_rus.pdf
И вот в Минэнерго заговорили о возможной приватизации ТЭС Русгидро на ДВ. Инициатива-то конечно позитивная для Русгидро, вот только смогут ли в нашем правительстве придумать механизм, чтобы слить ДВ с баланса Русгидро? Вроде как интерес к активу проявляет СГК Андрея Мельниченко. Вообще конечно странно, что правительство хочет создать конкуренцию на ДВ, где потребитель и так не платежеспособен.
Вот что Русгидре надо модернизировать на ДВ и почем:
Компания Русгидро стоит сейчас 9700 руб за 1 кВт мощности.
ссылка: smart-lab.ru/q/HYDR/f/y/MSFO/price_to_capacity
А цена строительства вот этих новых блоков на Дальнем Востоке составляет… 65000-122000 руб за 1 кВт.
Чувствуете подвох?:)
9 Комментариев
Warren Warren10 октября 2018, 16:50ДВ просто налог на Русгидро. Никогда им не дадут оттуда уйти, иначе кто за это все платить то будет? СГК как увеличит цены до рынка раза в 3-4 вверх, так там революция и настанет. Все это понимают, поэтому ничего не будет.+2
Тимофей Мартынов10 октября 2018, 16:55Warren Warren, да, поэтому у меня пока нет акций Русгидро+3- Warren Warren10 октября 2018, 16:57Тимофей Мартынов, их еще могут из MSCI турнуть в ноябре, там будет хороший вниз заход сразу+2
- vvs194110 октября 2018, 17:00старик, зачем эту пургу гнать.??0
- Тимофей Мартынов10 октября 2018, 17:38vvs1941, хотел тебя спросить о том же, перед тем как занести в чс+1
Turbo Pascal10 октября 2018, 17:24А я держу. Дивы хотя бы обломятся.0- Чернобров10 октября 2018, 17:55Turbo Pascal, Там дивы копеечные. Лучше ту же ФСК держать, там хоть дивы порядка 10%.0
- Turbo Pascal10 октября 2018, 20:16Chernobrov, тут ~7,5 что тоже неплохо.0
- Исанмесез дуслар !!10 октября 2018, 18:33Теперь понятно, почему их акции аж с февраля 17 года падают, если не ошибаюсь, конечно.0
Для успешной борьбы с инфляцией, нужна ставка в 40-45%. Но ЦБ решил сдаться и оставил ставку на прежнем уровне. Для экономики ничего хорошего это не предвещает.
baobab, ты не внимательно смотришь кино, Петушки, вафли и софт обогнали опт торговлю топливом)
Может залезть в эти бумаги?!
У Киви ЦБ тоже отозвал лицензию, и он спокойно рассчитывается с кредиторами…
khornickjaadle, Все согласно прогнозу t.me/johnyellowchat/23212/38231
Имя Фамилия, решение после закрытия торгов или уже на след. неделе в пн или вт. Обычно несколько дней уходит на то, чтобы выложить итоги заседаний СД.
Archilynx, хочешь уполовинить депо и узнать что тебя ждёт 9 января нового года купи юань по 13,4, наступи ещё раз на грабли, эля тебе даст проsраться
На чем рост то ну продадут менеджменту? и делистинг будет
утро доброе! готовы к утренним торгам?
Вообще отправлять еще не проданный газ — это лучшие газпромовские практики, там компания побогаче правда, поэтому сразу триллионы тратила на трубы без объемов, тут все скромнее.
Алина Есипова, пришло в Финам👍