Результаты Ленэнерго за 1 квартал внушают оптимизм

Аналитик Малых Наталия ожидает роста прибыли в 2018-2019 на 32%:

Мы сохраняем рекомендацию «держать» по Ленэнерго ао и повышаем целевую цену с 6,21 до 6,39 руб. на фоне более оптимистичных ожиданий по прибыли. Потенциал роста в перспективе года ~12%.

По Ленэнерго ап мы подтверждаем целевую цену 132,4 руб., но понижаем рекомендацию с «покупать» до «держать» после динамичного роста в последние 2 месяца. Потенциал роста умеренный, 12%.

В 1К 2018 компания нарастила выручку от передачи электроэнергии на 15% и EBITDA на 17% благодаря повышению тарифов. Операционные расходы показали сдержанную динамику, +3,5%.

В 2018-2019 мы ожидаем динамичного роста прибыли на 32% и 50% соответственно в сравнении с +8% в 2017. Драйверами станут производственные метрики – повышение тарифов и отпуска электроэнергии, а также, по нашим ожиданиям, меньшие убытки от списания активов, которые в 2017 составили порядка 6,9 млрд.руб.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

Ленэнерго Россети Ленэнерго

Россети Ленэнерго

stanislava

Санкт-Петербург

278

38 036

с 12 ноября 2016

1 Комментарий

Марэк
14 июня 2018, 17:13
Прибыль за 2018г будет в районе 15 млрд руб.
Дивиденды за 2018г на преф 16 руб.
Чистый див доход 11,5%, по текущей 121 руб.
0

Читайте на SMART-LAB:

Топ-10 ошибок инвестирования: почему рынок зарабатывает на новичках | Виктор Петров

В открытой студии ТРЕЙДЕР ТВ — Виктор Петров. 9 лет на рынке. Российские акции, голубые фишки, второй и третий эшелон, американский рынок, облигации. Основной подход — покупаю и держу. Также...

LiveInvestingGroup

14:04

Исторический блэкаут и проверка цифровой копии «Вкусно — и точка»: как прошла кибербитва Standoff 17

В этом году кибербитве Standoff исполнилось десять лет. Все началось с соревнований по кибербезопасности на PHDays, а в 2016 году Standoff превратился в полноценную кибербитву, где команды...

Positive Technologies

14:03

Покупки валюты по бюджетному правилу снизятся почти вдвое

С 7 июля Банк России сократит ежедневные чистые покупки валюты по бюджетному правилу с 9,34 млрд за первую неделю этого месяца до 4,82 млрд руб. Эти операции проводятся для снижения зависимости...