Сделки, позиции, итоги недели, мои победы и мои ошибки, рубль, fRTS и взгляд на следующую неделю.

Есть часик свободного времени, так что чую пост получится не маленький, ну поехали.
   Сначала все мои достижения и неудачи текущей недели: Неоднократно я вас предупреждал, что как только выделят Греции помощь мы сразу увидим фиксацию или коррекцию на фондовых рынках — что в принципе мы и наблюдали во вторник и среду. Ещё во вторник утром, перед открытием торгов, я опубликовал пост smart-lab.ru/blog/41206.php под названием: «С рынков ушёл последний драйвер для роста» и предлагал в ближайшие дни работать в шорт, но после двух дней опережающего падения я уже в среду в рамках вечерней сессии решаю закрыть все шорты, о чём пишу вам smart-lab.ru/blog/41612.php и решаю набрать на праздники ещё немного длинных позиций, как в отдельных акциях так по фьючерсу на индекс от 162700. Те акции, которые я выбрал, кстати и оказались лидерами роста в пятницу, Лукойл, ВТБ, ГМК. Вобщем вся неделя развивалась для меня по чётко поставленному моему сценарию, но....  некоторые постоянные проблемы с дисциплиной и неумение или нежелание высиживать большие прибыли, т.к. я интрадейщик и цели на день у меня не такие большие, привели к тому, что результатом я конечно остался не доволен, возможно вы скажите это жадность, возможно я соглашусь.
   Теперь немного о грустном или не очень: Если на всех спекулятивных счетах я по итогам недели не плохо заработал, так же заработал и некоторым клиентам, то на своём портфельном счёте ДУ неделю закрываю по нулям, причём даже пока по нулям с начала этого месяца и всему виной пара доллар-рубль. Позиция по Si была открыта у меня абсолютно на всех счетах в равной пропорции к счёту, но вот хеджировал я её везде по разному, и риск переноса позиций овернайт на счёте ДУ значительно меньше, неджели на других моих счетах, поэтому и хеджа на нём открывал меньше, да я и не мог себе представить такое укрепление рубля за два дня.  Несмотря что рубль пока также идёт по чётко мною запланированному сценарию, который я также озвучивал в среду, да и на протяжении последних двух недель, почти во всех видео, я пока следую своей же стратегии, усредняя убыточную позицию на первое плечо по 29.5, на второе плечо по 29.15 и если увижу прокол отметки 29 увеличу до 3-го плеча, т.е. позиция уже будет в четыре раза больше стоимости депозита и конечно дальнейшее укрепление, если оно будет, то будет очень сильно эмоционально мне уже давить на мозг, так как я уже давно отвык от долгосрочных инвестиций и удержаний убыточных позиций. Да, я уверен на 99% что или в марте или в апреле или в мае, но я закрою эту позицию точно выше и дождусь своих отметок, но сам факт представить, что вдруг рубль улетит на 28, там то уж точно железобетонная поддержка, но при этом мне придётся терпеть просадку более 11% по счёту ДУ, а это дофига. Конечно я буду стараться хеджировать эту позицию на внутридневных спекуляциях, как это делал на этой неделе, но это тоже не просто, имея огромную позицию со ставкой на снижение рынка, работать против неё внутри дня небольшими кракосрочными лонгами — называется пытаешься нае… ать сам себя, и не знаешь чему больше радоваться когда рынок начинает падать и ты ловишь стоп по лонгам, или когда рынок летит вверх, но твоя позиция по баксу ушатывает твой счёт не меньше, а хедж в лонг по fRTS при этом взять страшно. Вобщем подводя итоги по рублю, скажу следующее: пока всё сложилось как и планировал, картинку по Si в рамках которой я работал уже недавно выкладовали, вот ссылка smart-lab.ru/blog/42034.php, главное чтоб теперь устоял уровень 28.9 иначе… будет очень некоторым больно, хотя и не верится. Если посмотреть сейчас на то, где находится индекс бакса, картинка опять же была недано на смартабе smart-lab.ru/blog/42025.php и если учесть то, что у евры мощное сопротивление 1.35 от которого она отскочила и предстоящий во вторник очередной аукцион от ЕЦБ по предоставлению безлимитных кредитов для банков под 1%, должен ещё больше ослабить спрос на эту валюту, то есть все шансы на следующей неделе всё же увидеть укрепление бакса и ослабление рубля.
   Мысли по нефти, рублю и экономике: нефть шортить я явно пока не собираюсь, отметок выше 130 по Brent и 110 WTI, я тоже в ближайшее время не жду и соответственно дальнейшего сильного укрепления рубля с текущих уровней из-за нефти так же маловероятно. Надо понимать, что подобным ценам на нефть не рады даже её экспортёры не говоря уже о тех странах кто её покупает, дорогая нефть разгоняет инфляцию и просто убивает оживление экономики, которое ещё только начинается. В Америке цены на бензин за 2.5 месяца скакнули на 26%, а там люди считают каждый цент, не говою уже о Европе, для которой нефть в евро на этой неделе пробила исторический максимум!!!!!  Так что чем дольше нефть будет находиться на текущих уровнях или того хуже, пойдёт выше, тем более негативно начнут отыгрывать эту темы все фондовые рынки. Не исключено, что при дальнейшем росте котировок ещё процентов на 5, мы услышим заявления от членов картеля ОПЕК, об увеличении квот на добычу или например Европа или Америка просто распечатает свои стратегические запасы. Как бы тупо это не звучало, но такая дорогая нефть не на руку даже нашей экономике и такая крепость нац. валюты нам тоже не нужна. Вобщем пока по нефти стою в сторонке и жду повода для коррекции.
   Ну и на последок fRTS: В пятницу реально было огромное количество принудительного закрытия коротких позиций (маржинколов), причём не только на фьюче РТС но и в отдельных бумагах: Лукойл, Газпром, Роснефть, поверьте это не мои догадки. По занавес торгов в Европе вынесли ещё пару крупных игроков из шорта в акциях ADR ВТБ +9.5% и ADR Роснефти. Самое интересное, скажу вам по секрету, в пятницу почти не было покупок со стороны нерезов, почти все только продвали, так что подобный рост лично для меня был больше похож на какой то финальный развод. К тому же если посмотреть на часовик по fRTS, то мы видим как чётко состоялся выход на величину проторгованного диапазона, для меня эти выходы всегда были любимыми, т.к. очень чётко отрабатывали, поэтому я всё же уже в рамках вечерней сессии открыл небольшой шортик по 174000.

Ведь вы все прекрасно знаете, чем дольше рынок консолидирутся в одном диапазоне, тем сильнее потом будет вынос, постоянно одно и тоже. Длинная пила это самое лучшее время затаиться в засаде и ждать прорыва. Шорт по 174000 был открыт не значительный, т.к. сделка это чисто интуитивная и во преки всем моим ндикаторам, но картинка сверху всё же моя любимая, и чтобы цена сразу без отката перепрыгнула на величину более проторгованного диапазона бывает очень и очень редко. Однако тот факт, что день был закрыт на самом максимуме по обоим индексам и мы не увидели ни на дневках и ни на часовиках разворотных «шпилей» говорит о том, что ещё чуть чуть выше шанс сходить есть.
   Что может на следующей неделе послужить поводом для падения или просто фиксации прибыли:
Все учасники рынков на следеющей неделе во вторник ожидают вторую программу LTRO, более подробно здесь smart-lab.ru/finansoviy-slovar/LTRO. В рамках этой программы банки, согласно ожиданиям, могут занять у ЕЦБ от 500 млрд. до 1 трлн. евро.  Пусть это выглядит глупо, но именно на эту программу я ставил и ставлю, как на повод для коррекции. Во первых у банков и на рыннке появится ещё болше ликвидности в евро, что должно сразу сказаться на ослаблении этой валюты т.к. спрос на неё сразу снизится, во вторых: если банки займут огромную сумму то покажут свою слабость и реакция на рынках как и после первой программы будет негативная на пару дней как минимум, ну а если банки займут денег меньше ожиданий, то учасники рынка скорее расценят это негативно но не сразу, так как ликвидности на рынок поступит мало и все деньги пойдут на собственные расходы и на рынок госооблигаций.

С уважением для smart-lab Василий Олейник www.itinvest.ru/services/protect-multiply/trust/