Ответы на вопросы по опционам

Я хоть и не биржа, которой предлагал задавать вопросы Тимофей здесь: smart-lab.ru/blog/387375.php

Но на часть вопросов готов ответить, надеюсь это поможет сделать общение на конференции более конструктивным.

1) Даёшь понижение тарифов!

moex.com/s93
Сделки с опционами в течение всего переходного периода (03.10.2016 – 02.10.2017) будут тарифицироваться на основе величин биржевых сборов за сделки с фьючерсами, в размере 0,5% от теоретической цены опциона в рублевом выражении, зафиксированной по итогам вечернего клиринга, предшествующего дате расчета сбора, но не более чем 2 (две) величины сбора за сделки с фьючерсами.

Опционы сейчас вполне доступны по комиссиям. Посмотрим опционы с наибольшим количеством сделок за вчера:
moex.com/ru/archive/fortsmarketresults.aspx
Например 120 колл ри апрель. Комиссия 0.005*480*6/5 = 2.88 рублей, как на фуч
Или 58 пут си апрель. Комиссия 0.005*562 = 2.81 — заменяется на 1.76, как удвоенная на фуче. Но если посмотреть на рубль дальше вне денег, то там будет еще меньше комиссия.

2) Ввести маркетмейкеров на опционы

У биржи есть несколько действующих программ: moex.com/futoptmm/
По всем опционным есть минимум 4 маркетмейкеров.
Почему маркетмейкеров нет на неликвиде? Потому что бирже это невыгодно, тратятся деньги, а торги есть только пока есть мм-ы. Может быть Каленкович сможет раскрутить неликвид и с этого поиметь профит — ну молодец тогда.

3) Сделать недельные опционы на нефть и доллар

Технически для этого проблем нет. Биржа летом подведет итоги запуска неделек ри и будет принимать дальнейшие решения. Но на нефти неделек не будет. Потому что наш контракт — калька с ICE, а там неделек нет. На баксе может и появятся недельки.

4) РТС уменьшить страйки (не по 2500 а по 500)

А почему именно 500, а не 1000? Нужна методология! Биржа какие-то расчеты проводила в этом направлении, можно рассмотреть снова.

5) Почему убрали маркетмейкеров опционов с MXI мини?
И вернутся ли эти программы?

Потому что платили мм-ам больше, чем зарабатывали. А участников торгов так и не появилось (см. п.2). Вот в нефти были торги и без маркетосов, туда добавили их, чтобы еще лучше стало. А в миксе — пустота. Хотите, покотируйте сами широкими спредами. Вон, на сбере убрали тоже мм-ов, но там осталась жизнь.

---
решил дописать
6) Я знаю, что некоторые крупные брокеры(например СБЕРБАНК), не дают в терминал Клиентов недельные опционы.
Таким образом Крупные клиенты не торгуют на недельных опционах и не «вливают» ликвидности туда.
Вопрос:
Знает ли это биржа? и если, да, то что она делает чтобы вовлечь всех этих клиентов?

Поверьте, если крупный клиент захочет торговать недельки, он найдет брокера, через которого ему их торговать. Я не представляю клиента, который хотел бы поторговать их и не мог этого сделать.


Если еще есть вопросы, отвечу завтра в комментариях, если будет интерес. Сам торгую опционы на мосбирже более трех лет, на конфу не пойду, т.к. не вижу интересных тем.