Портфель Elber Russia 1 год из 30

Здравствуйте, ну вот и прошел год с момента формирования портфеля, малышу исполнился 1 год. Доходность 13,1% (бумажная + дивиденды), что очень скромно по сравнению с «гуру» смарт-лаба, аленки и арсагеры.

За этот период, банковский процент 10%, инфляция 6%. индекс — 25%.

Ориентир был по 15% ежегодно, чуть хуже плана, думаю, что наверстаю упущенную в будущем. Проиграл индексу, но обогнал банковский вклад.

Бумажная прибыль не очищена от налога, дивиденды уже за минусом налога. Были покупки акций после выплаты дивидендов, а т.к. размер портфеля увеличивался, доходность падала. т.е. ДД не в момент выплаты, а на сегодня 1 января. (ДД 4.45%)

Определился с периодом инвестирования в Российские акции — 30 лет. Как раз, перед отъездом из РФ буду фиксировать бумажную прибыль.

Начало здесь — smart-lab.ru/blog/300390.php

Тогда думал, что буду покупать на совсем, сейчас всё-таки решил на 30 лет.

Как писал год назад, «только при обратном выкупе буду продавать акции.» — и придется мне расстаться с М.Видео, нет смысла держать их акции после покупки Гуцириевым.

Покупал по 258. прибыль за год порядка 50% с дивидендами. Весной, по лучшему курсы буду выходить, пока как-то дешево 380, когда обратный выкуп 425. Понятно, что там есть расходы 4-5%. т.е. это где-то 410. а сейчас торгуется по 380. дешево.

За год, докупался, усреднялся. Купил мегафон, немного дорого. еще усреднюсь. Цена сейчас на рынке хорошая, около цены IPO и даже ниже.

От своих инвест идей не отказываюсь. Всё, что купил, всё нравиться.

Пока большая просадка только в пищевке, Черкизово и Русагро (30% портфеля). Но это естественно, дефляция по мясу. выручка растет, компании расширяются, а прибыль маленькая. Но это всё зависит от российской экономики, она развернется, цены на мясо вернуться к ценам 2014-2015 годов. + экспорт, пробуют что-то поставлять.

Понятно, что если сравнивать мой портфель, с портфелями «гуру», накупивших: Мечел, Ленэнерго, Рос сети, Распадскую, Сбербанк, Роснефть, ИнтерРАо, ФЭС и т.д. Мой портфель вызывает улыбку. Но у меня долгосрочный портфель, а это всё среднесрочные инвест идеи.

Я как и раньше не планирую покупать Гос компании, Нефть, компании Татарстана, Электроэнергетику, Металлургов и всё, что за Уралом!

т.е. Марламовские темы, с Мечелом и Распадской не нравиться, я в этом не разбираюсь, да и черная металлургия с углем не интересна. «суровые уральские мужики» добывающие уголь и стоящие у печи. не привлекают. Также, как и другие металлурги. И Мечел был убыточным им и останется, хоть там сделай 10 реструктуризаций и убытки уменьшаются, то прибылью не пахнет, оставим Мечел Аленкинцам!

По нефти, всё понятно, Роснефть будет поглощать всех до того момента, пока одна не останется с долгами, а к тому времени появятся альтернативные источники энергии.

Татары мутными были всегда, сейчас у них доминошка с банками, даст им не скучать. Да и с ТАИФ не хочу связываться, что это такое, когда у бывших руководителей республики частные компании? с непонятной приватизацией в 90е! Почему в Башкирии идут уголовные дела, Евтушенкова арестовывают, а татаров не трогают, когда там всё тоже самое!

Электроэнергетика — пошли допки. будут долги закрывать размывов акций. И вообще электроэнергетика не должна быть особо прибыльной, если они будут повышать тарифы, то населению и бизнесу нужно будет нести больше расходов. По идеи у них должна быть прибыль только на модернизацию сетей и развитие и всё, какие акционеры? 

По сбербанку, ничего плохого сказать не могу, не моё. К ним иногда захожу, не нравиться, акции покупать не буду. Хотя они почти монополисты, с Грефом хорошо развиваются.

Год назад, была мысль в будущем добавить Юлмарт в портфель, после IPO, но отказался. Думаю, что Гуцириев с Эльдорадо, М.Видео и Техносилой переиграет их + там проблемы с собственниками, война идет.

Что касается банков, думаю туда не полезу, не нравятся они мне. Если только финансовые компании США, но это уже другой портфель.

в РФ пока не знаю, на будущее, не решил, буду ли покупать акции после IPO Бинбанка. Группа Сафмар мне начинает нравиться, если они вместо Бинбанка проведут IPO, было бы классно, будет 2я Афк система в РФ.

Теперь по портфелю, по пищевки сказал, м.видео буду продавать.

Телекомы, Мтс и Мегафон, порядка 10% портфеля. Сейчас там наводят страх, по закону Яровой и т.д. Но там будет всё ок, не пропадут.

По поводу Усманова и то, что он вывел кеш, покупкой мегафоном части mail.ru. Надеюсь на Синергию. Не зря же по тому же направлению хочет идти Verizon с Yahoo.

У телекомов есть хорошие перспективы объединяться с онлайн компаниями.

У Мтс есть венчурные фонд АФК системы, тоже могут что-нибудь придумать

+ идея с объединением, банковской картой и телефонного счета, тоже может что-то дать.

Мосбиржа — 8% портфеля, покупал и буду покупать. и так понятно всё.

Акрон — 5% портфеля, немного еще докуплю, + с продажи м.видео добавлю в портфель его «брата» по отрасли.

И ну моя любимая, как на mfd называют её «сися». АФК Система, 35% портфеля

Цена особо не растет, доходность порядка 30% за год с дивидендами.

Но цена гуляет, то падает, то растет, спекулянты развлекаются, но фундаментальные показатели берут своё.

Из + АФК: Дивиденды приходят без налога (т.к. иначе будет двойное налогообложение). Платят 2 раза в год, 4% от средней цены по рынку.

То, как у них растет Детский мир, Сегежа и Сельхоз бизнес, мне нравиться. + кеш от мтс.

Также покупают недвижку, купили еще отели

Надеюсь завершат сделку в Индии, что-то пока там тихо, новостей нет. Продают «какашки»

В общем развиваются, Шамолин мне нравиться, как топ-менеджер, отрабатывает свою высокую зарплату, в отличие от товарищей в гос компаниях.

В общем, давайте посмотрим на цену акций Системы после IPO Детского мира, Сегежи и Агро. т.е. через пять лет. Думаю, там будет всё хорошо.

Из планов по портфелю, весной еще вношу деньги и покупаю, летом дивиденды, также докупаю.

И пока, свои средства прекращают вносить в портфель, буду с 2018 только на дивиденды покупать акции

С 2021 буду пополнять только портфель Elber US — smart-lab.ru/blog/372289.php

А так все силы, бросаю на недвижку, копить, брать ипотеку и медленно формировать
портфель Elber Russia Real Estate. В начале жилая, а потом коммерческая.

Следующий отчет апрель-май после весенних покупок, а потом уже отчет на 1 января 2018.