24 октября 2016, 01:45
ТГК-1 фундаментальный анализ
Сегодня вбил отчеты в ТГК-1. Напомню, что на страничке фундаментального анализа акций ММВБ на смартлабе можно выбрать, например, сектор Электрогенерация и сравнить основные мультипликаторы энергокомпаний:
Пока у нас там забиты данные по 6 компаниям… На счет ОГК-2 не уверен, что там все корректно, если кто хорошо из вас знаком с ОГК-2, зайдите на табличку с отчетами ОГК-2 и если найдете ошибку, выделите ее при помощи ctrl+Enter и дайте сообщение об ошибке — исправлю. Также, обращаю внимание, что данные по финрезам мы пока считаем за последний отчетный 2015 год, а не за последние 4 квартала, поэтому они не совсем «свежие».
По ТГК-1 у меня возникло несколько вопросов:
В общем, пока компания растет бурно — она стоит дорого. Если инвесторы видят, что рост закончился и наступила стабильность, акции такой нерастущей компании могут упасть в несколько раз.
Вот кстати что происходило с чистой прибылью ТГК-1 за это же время (видно как она стагнирует):
3 вопрос, посмотрим на график:
Честно говоря, буду благодарен, если кто-нибудь даст версии, почему выработка у ТГК-1 так сильно падает... Самому пока лень ковырять отчеты в поисках ответа на этот вопрос.
В общем, если смотреть по смартлаб-фундаментальному анализу, что можно сказать? Контора относительно недорогая, но показатели ее стагнируют… Долг/ebitda относительно высоковат (>2). Чтобы двигаться дальше, надо понять, почему падают продажи электроэнергии в северо-западном регионе… и понять, когда они начнут расти:)
тэгэкаха эта входит в Газпром энергохолдинг, поэтому конечно по определению неэффективная, и на карте нашей (рис.1) стоит намного левее по EV/EBITDA чем Юнипро.
Небольшим позитивом кстати является то, что дивидендные выплаты ТГК-1 постоянно растут:
Пока у нас там забиты данные по 6 компаниям… На счет ОГК-2 не уверен, что там все корректно, если кто хорошо из вас знаком с ОГК-2, зайдите на табличку с отчетами ОГК-2 и если найдете ошибку, выделите ее при помощи ctrl+Enter и дайте сообщение об ошибке — исправлю. Также, обращаю внимание, что данные по финрезам мы пока считаем за последний отчетный 2015 год, а не за последние 4 квартала, поэтому они не совсем «свежие».
По ТГК-1 у меня возникло несколько вопросов:
- а почему вообще акции когда-то в несколько раз дороже чем сейчас?
- включать ли отложенные налоговые обязательства 10 млрд руб в чистый долг компании? (я включил)
- почему выработка энергии ТГК-1 падает?
В общем, пока компания растет бурно — она стоит дорого. Если инвесторы видят, что рост закончился и наступила стабильность, акции такой нерастущей компании могут упасть в несколько раз.
Вот кстати что происходило с чистой прибылью ТГК-1 за это же время (видно как она стагнирует):
3 вопрос, посмотрим на график:
Честно говоря, буду благодарен, если кто-нибудь даст версии, почему выработка у ТГК-1 так сильно падает... Самому пока лень ковырять отчеты в поисках ответа на этот вопрос.
В общем, если смотреть по смартлаб-фундаментальному анализу, что можно сказать? Контора относительно недорогая, но показатели ее стагнируют… Долг/ebitda относительно высоковат (>2). Чтобы двигаться дальше, надо понять, почему падают продажи электроэнергии в северо-западном регионе… и понять, когда они начнут расти:)
тэгэкаха эта входит в Газпром энергохолдинг, поэтому конечно по определению неэффективная, и на карте нашей (рис.1) стоит намного левее по EV/EBITDA чем Юнипро.
Небольшим позитивом кстати является то, что дивидендные выплаты ТГК-1 постоянно растут:
Полезная инфа для всех пользователей кредитки Тинькофф ☝️Полезная инфа для всех пользователей кредитки Тинькофф. Ранее писАл, но повторение = закрепление пройденного материала.
Тинёк даёт снимат...
Коммунизму не бывать!, чтобы найти древние могилы — у них должен быть хороший и дорогой надгробный памятник.
То есть люди должны были быть богатые.
Таких извели под корень в начале 20 века.
В...
Да куда уж зазывать, когда идёт слив гп, видать, что-то знают.
Нормально, щас разгонится.
Wars _Ted,
Эта бумага — флоатер, а не обыкновенный бонд.
Купон устанавливается на квартал вперед в зависимости от референсной ставки:
Ставка 1-го купона устанавливается по итогам сбора...
На повышении тарифов растёт?
А где Тредер? Одни зазывалы на ветке пасутся.
Michael Scofield, ну я рассчитал точку, пока жду. Заявка не исполнена. Риск 0.5%
Лук! И я того-же мнения. Не всё ж пёрышки щипать, надо и дивы получать.Посему сто рублёв отщипнул (7920-8020) конешшно, куда ж без этого и от 8000 — лонг стронг на дивы))фсем неистово скупать лук! А...
19:16
Абросимов ПавелАбросимов Павел, манипуляция сделана. Можно падать 34.70.
8)Чтобы«прорваться», спать по ночам надо. <для антипримера, я не сплю, вот и не прорываюсь давно никуда, и вообще,«психом»становлюсь после бессонниц>
временный эффект видимо
а скриншот прям капитан очевидность
причина то в чем?:)
В этом году ситуация получше:
Объем производства электрической энергии в целом по ОАО «ТГК-1», включая ПАО «Мурманская ТЭЦ», за I полугодие 2016 года увеличился по сравнению с показателем аналогичного периода прошлого года на 8,3%.
Все филиалы увеличили выработку
Сводные данные о выработке электроэнергии ОАО «ТГК-1» (млн кВтч)
I полугодие 2016
I полугодие 2015
Изменение
Филиал «Невский»
8 938,8
8 134,4
9,9%
Филиал «Карельский»
2 079,3
2 022,1
2,8%
Филиал «Кольский»
3 712,5
3 444,0
7,8%
Итого по филиалам ОАО «ТГК-1»
14 730,6
13 600,5
8,3%
ПАО «Мурманская ТЭЦ»
9,7
9,7
0,0%
Итого по ОАО «ТГК-1» с учетом ПАО «Мурманская ТЭЦ»
14 740,3
13 610,2
8,3%
а по электроэнергии почему такой спад?
Вот я выбрал в сравнении сектора «Э/генерация» и «Электросети», и вижу что капитализация Россетей больше чем ФСК, хотя это не так (я имею ввиду диаметр маркера на диаграмме).
С вотчлистом тоже проблема, например мой, куплено ФСК по 0,16 количество 800 000, сумма должна быть 128 000, а в таблице в колонке нач. стоимость — 124 000. Либо ошибка, либо в цене окгегление идет до сотых (напр если бы цена была 0,155 то было бы верно)
http://smart-lab.ru/q/watchlist/in_line/
если ты про график, то там не капа — размер пузыря, а EV
Скоро будет 4кв2015+итоги 9мес 2016