Нефть, индекс доллара и NRG Energy

Индекс доллара с января 2015 года сформировал коридор 92-100.51. Отметку в 100 пунктов индекс преодолел в марте 2015, а максимум индекс показал в декабре, перед повышением процентной ставки. 16 декабря 2015 года ФРС повысил процентную ставку. Повышение прошло перед новым годом, поэтому реакция рынков последовала уже в 2016 году. Падение рынка прошло широким фронтом, при этом индекс доллара не преодолел отметку 100 пунктов. В апреле 2016 минимальным значением выступила отметка 93.6, примерно эти уровни DX показывал в октябре 2015, когда все только ожидали повышение ставки со стороны ФРС. Свой рост в 2015 году индекс доллара начал с отметки 90.33 пункта.

Коррелирующим активом решил рассмотреть нефть, свой максимум за период с начала 2015 года, она показала в мае 2015 на уровне около 69.63 доллара за баррель, а минимум в январе 2016 на отметке около 27.1 доллара за баррель. При обновлениях нефтью минимумов, индекс доллара не переставлял свои максимумы.

На графиках ниже приведены индекс доллара и нефть марки брент по закрытию и корреляция этих инструментов с января 2015 года.

 

(Brent — склеенный фьючерсный контракт www.finam.ru/profile/tovary/brent/export/?market=24&em=19473&code=BZ&apply=0&df=1&mf=0&yf=2015&from=01.01.2015&dt=17&mt=3&yt=2016&to=17.04.2016&p=9&f=BZ_150101_160417&e=.txt&cn=BZ&dtf=1&tmf=1&MSOR=1&mstime=on&mstimever=1&sep=1&sep2=1&datf=1&at=1, DX – http://www.freestockcharts.com/).


График корреляции

Инструменты отрицательно коррелированы, диапазон в пределах -0.3 — -0.7. При этом у индекса доллара за этот промежуток времени коридор более выражен, а вот паника на нефтяном рынке и новостной фон не способствуют спокойному анализу данного инструмента. Для себя отметил уровни в 35 долларов — 53-54.5 доллара за баррель, как вероятный коридор на ближайшее время, хотя можно рассмотреть и 67 долларов, как максимум за этот период. Но сейчас и отметка в 55 многим кажется оптимистичной, пока не будут озвучены новые меры со стороны ФРС, например количественное смягчение. Возможное повышение ставок, пока могут оказать негативное влияние, но некоторые представители ФРС и ЕЦБ увязывают рост комодитис с ростом инфляции. Выход индекса доллара из коридора 92-100.5 послужит пересмотром коридора по нефти в ту или иную сторону, в зависимости от динамики валюты.

Динамика котировок нефти brent и индекса S&P500.

Судя по направленности движения, широкий индекс чутко реагирует на нефтяной рынок. Хотя январское падение индексом отыграно, и ряд аналитиков начинают оптимистично смотреть на дальнейшие тенденции фондового рынка, нефть при этом далека от предшествующих локальных максимумов.

Соответственно акции нефтяных компаний остаются в хвосте. Про акции сланцевой компании Chesapeake Energy и Alcoa, как хорошо подешевевших, написано много, но в последнее время список подешевевшего расширился. Обратил внимание на NRG Energy.

 
График акций NRG Energy (NRG)

Котировки на сайте Санкт-Петербургской бирже http://spbexchange.ru/ru/market-data/charts/



Динамика NRG Energy и нефти
 

Исторические данные из архива www.finam.ru/profile/np-rts/spot-contract-nrg-energy-inc-with-tplus3-settlement/export/?market=517&em=420084&code=NRG&apply=0&df=1&mf=0&yf=2015&from=01.01.2015&dt=17&mt=3&yt=2016&to=17.04.2016&p=9&f=NRG_150101_160417&e=.txt&cn=NRG&dtf=1&tmf=1&MSOR=1&mstime=on&mstimever=1&sep=1&sep2=1&datf=1&at=1
ФИНАМ добавил историю Санкт-Петербургской биржи в архиве.

Как и большинство инструментов, акции NRG Energy подвержены влиянию цен на нефть. 

Пока индекс доллара в коридоре, а ситуация в нефтяном секторе неопределенна, можно рассмотреть варианты и роста и падения инструментов. После январского падения, многие акции, которые казались уже на минимумах, показали новые минимумы, например Chesapeake Energy, которую уже многие обсмеяли и похоронили. Но с технической точки зрения, в случае падения рынка, уже проще прикидывать цели для снижения.Если рассмотреть игру на понижение или повышения, в зависимости от ситуации на рынке, то бумага на первый взгляд подходит для двух этих вариантов.

(Котировки различных инструментов скачены из разных источников, плюс возня в Excel, могут быть несоответствия с данными, которые используете вы).