Старина Dow Jones знает ответы?

Всем привет!

Не так давно я задавался вопросом, куда пойдет американский рынок акций, рассматривая 3 сценария по S&P-500. Затем, я писал, что отдаю предпочтение более негативному варианту. Наконец, на этой неделе я предположил, что топ скорее всего уже достигнут. Время покажет, окажусь ли я прав в догадках, но в любом случае, я должен отдать должное тем, кто настроен более оптимистично, их аргументы сейчас звучат также убедительно.

Глобально это означает, что  скорее всего мы близки к так называемому «inflection point», когда мнения становятся крайне полярны, но затем наступает капитуляция одной из сторон, и движение рынка усиливается в сторону выигравших, без какого либо сопротивления со стороны проигравших. Затишье на рынке волатильности, также свидетельствует, что скорее всего ждать резких движений осталось не так долго. Но опять же время покажет.

А теперь собственно я рассмотрю индекс, который возможно громче других говорит о том, что большая коррекция еще не закончена. Индекс этот — всем знакомый Dow Jones:

Недельный график:



Честно говоря, за Dow Jones я практически не слежу, он кажется мне немного устаревшим. Всего 30 компаний, к тому же сам индекс расчитывается на основе цены, а не капитализации. В этом плане S&P-500 с точки зрения реалий рынка делает свою работу значительно лучше. Но к сожалению, я не могу сказать, что график S&P сейчас для меня выглядит очевидным, поэтому я и решил посмотреть, что рисуется по другим индексам. График Dow Jones меня заинтриговал:

Дневной график:


Вариант с треугольником мне кажется здесь очень интересным. Во-первых, чтобы опровергнуть данную теорию, Dow Jones необходимо вырасти всего на 2%, но если теория подтвердится, падение может составить 10%. На мой взгляд, отличнейший риск-ревард. Во-вторых, то что волна (D) подобралась так близко к предыдущему топу в рамках (B) не должно никого смущать. Обратите внимание, все предыдущие саб-волны треугольника также были очень глубокими. Волна (B) остановилась также в 2% от топа, а волна © в менее 1% от (A). Поэтому волна (Е) также может оказаться достаточно сильной (10% вниз вполне вариант). Наконец, треугольники являются распространненым движением именно в 4 волнах, когда рынок отдыхает, чтобы возобновить свой мощный тренд (в данном случае рост 2011-2015).

Поэтому вариант очень даже реальный. Теперь давайте посмотрим, что же на микро уровне:

2-ч часовой график:


Как видно индекс до недавних пор очень хорошо торговался в рамках уровней поддержки и сопротивления, но на прошлой недели, наконец не выдержал напряжения, и пробил подержку, которую удерживал больше месяца. По волнам можно также сделать аргумент, что топ в рамках волны (D) уже достигнут. 

Что же значит возможный треугольник по Dow Jones для S&P-500 и остального рынка? Прежде всего то, что скорее всего сильной просадки по S&P-500 мы не увидим. Если падение будет, то очень вероятно, что оно остановится около февральских минимумов, и не обязательно что данные минимумы будут обновлены. Но регион в 1710-1810 выглядит наиболее реалистичным.

Дневной график S&P-500:
 
Уровень в 1810 — это минимум текущего года. А уровень 1710, это регион, где должна закончится коррекция, если последняя волна вниз (Z) будет пропорцианальна волне (Y). И да, сложная коррекция (WXYXZ), это то, на что я сейчас ориентируюсь. От предыдущего сценария главное отличие здесь в том, что падение будет не таким сильным и только  в рамках 3 волн, а не 5.

Итого, вот что я жду:

• S&P-500 — сложная коррекция (WXYXZ), не закончена, в идеале новые минимумы у (1700-1800) к лету 2016 года.
• Dow Jones — треугольник (ABCDE), не закончен, новых минимумов не будет, окончание коррекции у (15600-16000).
• Russell 2000 — волна 1-2 в рамках большой 5. Коррекция закончилась в феврале. 

Для тех кто торгует отдельные акции, это значит разнонаправленное движение и множество вариантов одновременно на лонг и шорт в разных секторах и индустриях, так что год для активной торговли может получиться в итоге отличным. А вот пассивная торговля может, наоборот, не оправдать себя. Поэтому всем удачных инвестиций!

P.S. Со следующей недели планирую наконец начать публиковать свои лучшие идеи. 

Спасибо за внимание!