Нефть: текущая техническая картина и долгосрочные тренды

(логарифмическая шкала)

Снижение цены на нефть в 2014-2015 гг. в целом представляло собой возврат к очень долгосрочным средним, а не уход от них. Средняя за 50 лет расположена в районе $32/bbl, средняя за 25 лет — в районе $48/bbl
Больше всего снижение 2015 г. напоминает снижение 1985-1986 гг. (по амплитуде, скорости и характеру движения). Максимальное снижение в тот период от предыдущего среднемесячного исторического максимума и максимальное среднемесячное отклонение (вниз) от 10-летней и других скользящих средних, будучи приложены к текущей ситуации, дают все тот же уровень (около $32/bbl) в качестве сильной поддержки.
Долгосрочные средние, кроме 25-ти и 50-летних, развернулись «вниз». Все скользящие средние: за 1 год, 3 года, 5 лет, 10 лет показывают на тенденцию вниз. 25-ти и 50-летние скользящие пока что показывают слабую и ослабевающую тенденцию вверх. Данная ситуация наблюдается впервые за 15 последних лет. В этом состоит ее принципиальное отличие от снижения 2008-2009 гг. Тогда 5-ти и 10-ти летние средние «вниз» не разворачивались и не «пробивались» более короткими скользящими (1, 3 года).
Все перечисленное заставляет сделать вывод о том, что снижение 2014-2015 гг. не является лишь краткосрочным эпизодом, а будет иметь долгосрочный (а, возможно, и очень долгосрочный) характер. От 3-5 до 10-15 лет.
Вероятный «отскок» ограничен $42/bbl (среднемесячные минимумы 2009 гг. и они же — среднемесячные максимумы конца 70х — начала 80х). Очень маловероятно, что цена в ближайшее время пойдет выше. Но если это произойдет, то следующие очень сильное сопротивление в районе $47-$48/bbl (25 летняя скользящая и там же будет через 1-2 недели скользящая средняя за последний год, ).
Вероятнее всего после «отскока» рынок протестирует основную поддержку в районе $32/bbl (50 летняя средняя, и там же — среднемесячные максимумы 1990-91, 2000-01, 2003-04 гг.) после чего возможно 2 сценария: длительный боковик $32 — 48$ либо уход ниже 50-летней средней, в старый диапазон 80-х — 90-х гг. прошлого века (преимущественно, $16 — $32/bbl с периодическими «провалами» до $10)

Моментум-индикаторы (изменение средней цены и скользящих средних, в % к предыдущему месяцу):

Оригинал

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

нефть тренды технический анализ crude oil CL futures commodities товары

speculair

Санкт-Петербург

3 756

с 1 марта 2014

8 Комментариев

Александр Х
24 декабря 2015, 07:31
32 это себестоимость сланца

при пробое 32 следующий уровень 25

25 это себестоимость шельфа
+1
Mike_V
24 декабря 2015, 07:38
не зря арабские шейхи говорили, что нефть будет 100 только через 25 лет, они просто глянули на график со скользячками
+2
fatyh
24 декабря 2015, 08:52
На графике вроде не учтена инфляция.
+1
Дмитрий Кузнецов
24 декабря 2015, 09:00
да не надо сравнивать с тем что там было 50 лет назад.
50 лет назад объем мировой экономики был в 10 раз меньше чем сейчас и долларов соответственно тоже
+2

Читайте на SMART-LAB:

USD/CAD: статистика и нефть вернули канадцу уверенность

Канадский доллар уверенно укрепился, оттолкнувшись от локального минимума. Росту валюты способствовало сочетание сразу нескольких фундаментальных факторов: резкое замедление инфляции в США,...

Tickmill

21.07.2026

📈 Что сегодня делает МГКЛ одной из самых интересных компаний на российском рынке?

Каждый инвестор самостоятельно принимает инвестиционные решения, но есть ряд факторов, благодаря которым Группа «МГКЛ» остается одной из самых быстрорастущих публичных компаний своего...

МГКЛ

21.07.2026

На какие показатели Positive Technologies смотреть инвесторам?

До публикации нашей отчетности осталось шесть дней. 27 июля мы покажем, как движемся к финансовым целям, которые поставили в начале года: 🔹 не менее 8,5 млрд рублей отгрузок по итогам первого...

Positive Technologies

21.07.2026

Включаем "Антикризис" на полную катушку! А вдруг?

Сегодня я был снова вынужден прервать свой отвратительный отпуск, чтобы заниматься делами своего инвестиционного портфеля и даже для того, чтобы записать еженедельную вечернюю программу...