11 августа 2015, 22:32
По следам покупателей пут опционов на RSX
Итак, в пятницу кем-то были куплены RSX 10 000 @ 0.15 ($150 000) пут опционов август 2015 страйк 15.5. Это была покупка, открывающая сделка Buy To Open, потому что объем по этой сделке и по сделкам других участников увеличил OI больше чем на 10 000.
За день до этого, в четверг 6 августа было совершено две сделки, две покупки на пут опционах августа страйк 16.0 тоже по цене аск 10 000 @ $0.30 ($300 000) и 10 000 @ $0.26 ($260 000). Эти покупки были сделаны с одного счета, потому что вчера эти покупки были закрыты одним ордером по цене $0.17($340 000)
Все указывает на то, что покупка этих 20 000 контрактов за $560 000 принесла убыток $220 000.
Я посмотрела графики за эти дни, и очевидно, что эти покупки пут опционов никак не коррелируют с объемами акций RSX.
Вот, например, минутный график за 7 августа.
Это говорит о том, что опционы не покупают для хеджирования позиций по RSX. Мне это сразу казалось очевидным. Но регулярные покупки пут опционов разных страйков по 10 000 контрактов не могут быть бессмысленными. Хотя могут быть покупками наобум. Как мне сказал один умный человек, иногда я слишком высоко оцениваю интеллект участников рынка. За этими продажами может стоять простой непрофессионализм. Такое тоже нельзя исключать. Я исхожу же из того, что существует закон выгоды, и если кто-то что-то делает на рынке, то должен быть смысл. Однако бессмысленных покупок, ведущих к потерям денег, на рынке ничуть не меньше, чем разумных действий, ведущих к выгоде.
Какой смысл может быть в таких покупках? Это может быть хеджированием акций, купленных на биржах других стран, например в России. Хоть в России рынок действует почти по такой же логике ©(Respect FR), что и рынок США, но это самое «почти» может быть такое сильное, мощное, что не дает работать с опционами.
Посмотрев сперва график за вчерашний день, потом реестр сделок по акциям, я задумалась. Есть отчего. Часто самые большие сделки совершаются после закрытия регулярной сессии — это торгуют институционалы, те самые «профи». Они совершают вот такие сделки:
Дважды по 3 520 016 с разницей в 30 секунд. Интересно, это две покупки или кто-то купил и через 30 секунд испугался и продал или это закрытие короткой продажи и покупка?)
Вариантов объяснения покупок опционов по 10 000 раз за разом может быть несколько. Может быть, это какой-то инвестиционный участник, или даже вообще Московская биржа закупается оптом, чтобы перепродавать в розницу подороже? Смешно, но разве такое не возможно?)))
За день до этого, в четверг 6 августа было совершено две сделки, две покупки на пут опционах августа страйк 16.0 тоже по цене аск 10 000 @ $0.30 ($300 000) и 10 000 @ $0.26 ($260 000). Эти покупки были сделаны с одного счета, потому что вчера эти покупки были закрыты одним ордером по цене $0.17($340 000)
Все указывает на то, что покупка этих 20 000 контрактов за $560 000 принесла убыток $220 000.
Я посмотрела графики за эти дни, и очевидно, что эти покупки пут опционов никак не коррелируют с объемами акций RSX.
Вот, например, минутный график за 7 августа.
Это говорит о том, что опционы не покупают для хеджирования позиций по RSX. Мне это сразу казалось очевидным. Но регулярные покупки пут опционов разных страйков по 10 000 контрактов не могут быть бессмысленными. Хотя могут быть покупками наобум. Как мне сказал один умный человек, иногда я слишком высоко оцениваю интеллект участников рынка. За этими продажами может стоять простой непрофессионализм. Такое тоже нельзя исключать. Я исхожу же из того, что существует закон выгоды, и если кто-то что-то делает на рынке, то должен быть смысл. Однако бессмысленных покупок, ведущих к потерям денег, на рынке ничуть не меньше, чем разумных действий, ведущих к выгоде.
Какой смысл может быть в таких покупках? Это может быть хеджированием акций, купленных на биржах других стран, например в России. Хоть в России рынок действует почти по такой же логике ©(Respect FR), что и рынок США, но это самое «почти» может быть такое сильное, мощное, что не дает работать с опционами.
Посмотрев сперва график за вчерашний день, потом реестр сделок по акциям, я задумалась. Есть отчего. Часто самые большие сделки совершаются после закрытия регулярной сессии — это торгуют институционалы, те самые «профи». Они совершают вот такие сделки:
8/10/2015 16:34:52 NASDAQ NM 3520016 17.06
8/10/2015 16:35:28 NASDAQ NM 3520016 17.06
Дважды по 3 520 016 с разницей в 30 секунд. Интересно, это две покупки или кто-то купил и через 30 секунд испугался и продал или это закрытие короткой продажи и покупка?)
Вариантов объяснения покупок опционов по 10 000 раз за разом может быть несколько. Может быть, это какой-то инвестиционный участник, или даже вообще Московская биржа закупается оптом, чтобы перепродавать в розницу подороже? Смешно, но разве такое не возможно?)))
Сергей Соколов, это тупо и нарушает все законы логики, только если все производители не в сговоре!
Заставить меньше ждать не возможно!
Заставить меньше препарат когда к тебя денег дохуя — нево...
Diasoft, вы может байбэк включите? Покажите хороший пример, у нас это редкость.
Мда печаль
Мартын Тимофеев, Каменно уже 170
БЬЮТ БЕГИ ДАЮТ БЕРИ БЕГИ
Еще осталось на 18% вниз отпадать
Alchemist01, не не понимают написанное, а чувствуют ошибку в материале, но не хватает немного её обосновать.
Автор смешал понятия стоимости денег и предельной безрисковой доходности в результа...
Вадим, вы первый год на бирже? Нормальные фантазии. Вероятность процентов 20, не меньше. Сейчас как зарядит вниз и с маржинколами, все побегут продавать и будет 12.
Henrich von Baur, не надо выдумывать. Мои посты ещё не удалены. Навечно купленные навечно и останутся. А что сверх лимита — будут проданы в +(плюс). Нехорошо передёргивать. Не стыдно?
Дмитрий Первый, должены как-то разыграть эту ситуацию с Украиной, все таки холодное начало зимы. В Германии за домик 300м уже 900€ в месяц за отопление счёт приходит
чуть ниже про стоимость сделки
бред, разные спецификации и куча нюансов.
м.б. мм или кастодианы адр как то нейтралят дельту.
Проанализировали неплохо, но поймите это всё слишком просто для рынка на анализе ои,open/close positione по производным определить движение базового актива.
MGNT Magnit, LUKOY Lukoil, OGZPY Gazprom, SBRCY Sberbank Of Russia, NOVKY OAO Novatek, NILSY MMC Norilsk Nickel, OAOFY OAO Tatneft, SGTZY Surgutneftegas, OJSCY OJSC Rosneft Oil Co, VTBR JSC VTB Bank
Этот ХХХ предлагает хеджирование от падения цены по своему тарифу. У него есть счет у американского брокера и он под этот спрос покупает путы. Эти путы не мигрируют с одно счета на другой. Они просто приносят прибыль ХХХ и спокойствие держателям акций.
Это только генеральная схема… Простейшее выгодное применение и смысл таких покупок.
«Нейтралить дельту» можно, но смысл любой нейтральности не в цифрах, а в деньгах.
Тогда не делайте топик и думайте сами.
ОСАГО на спокойствие, но чуть дороже реальной цены.
держатели не в обиде, спокойствие на такой геополитике д0р0гого стоит )
В общем все как то зарабатывают )
Доколе??!!! ОПЦИОНЫ ПОКУПАЮТСЯ БЕЗ ПЛЕЧЕЙ!!!
Развратные действия российского рынка состоят в том, что он воспитывает людей с извращенными понятиями о финансовых смыслах.
И понимаю, что я по части слона пытаюсь представить всю тушу)). При этом я только высказываю отдельные предположения, гипотезу, а не утверждаю. Но явление любопытное. Эти сделки за счет концентрации интереса только на отдельных страйках носят характер анатомического театра. Мне не приходилось видеть подобного в силу большого рыночного материала, к тому же, ведь когда такого рода интерес выстраивают на опционах со множественными крупными сделками, то распределение этих сделок, словно вуаль, закрывает отдельный интерес. А тут явно интерес российский, следовательно, может содержать российские методы работы))
По нормальному, любой российский биржевик обязан был уже этот поток денег и рыночного спроса использовать в качестве рыночного механизма внутри российского рынка. Однако же, получается, «легче верблюду пройти в игольное ушко», чем нашим большом деньгам стать умными)))
Игра с этими опционами, мое мнение, некий арбитраж по старым наработками с Российского рынка.
ну если интересуетесь амерским рынком, изучите хоть элементарные его спецификации !!
Зачем задавать совсем дебильно/ламерские вопросы то?
Где этот кто-то, кто продал 10 000 в реестре сделок за пятницу? Покажите. Есть только одна сделка на 10 000 пут 15.5 по $0.15. И рост OI с пятницы до понедельника на 10 4ХХ — точно не помню, но ровно на объем сделок по пут 15.5 за пятницу.
Если бы «Кто то продал 10 тыс — кто то купил 10 тыс. Вот ОИ и увеличился.», то OI увеличился бы НА 20 000, а не на 10 000. Это элементарная арифметика 1 класс.
Я обратила внимание на эту сделку не потому что у меня 25 000 глаз. Эта сделка попала в сканнер опционного аналитика в его ежедневный обзор от Charles Schwab & Co, а я просматривая аномальные сделки автоматически отметила для себя наш российский интерес, чтобы потом рассмотреть внимательнее. Рассмотрев, заинтересовалась))
После 2008 года по н.в очень много что изменилось...
И оперировать не актуальной информацией сейчас может действительно только «умный» человек
Я вам ответила там, где вы хотели мне помочь сильно. Можете встать из лужи
с мокрыми штанами.Что касается покупки продажи через 15 секунд, то например это может быть налоговая оптимизация.
Какие-то там странные брожения на RSX происходят и мне они кажутся чисто российского свойства))
PS: а какие другие методы? Что может быть эффективнее путов под заварушку? :)