Небольшой анализ открытых позиций по опционам на РТС

Итак, завершилась эта чудесная неделя, когда наш рынок должен был слететь вниз, а вот и не слетел, мало того его еще к концу пятницы выкупили. То что в штатах творится, а именно худшая неделя дня благодарения, это уже всем понятно, а что творится у нас.

Из доступных индикаторов опционного рынка (а на декабрьскую серию открыты дофигища позиций) имеем
по коллам::

у юриков соотношение длинных\коротких позиций: 1,27
у физиков: 0,80

Соотношение позиций физ лиц. и юриков — 1,13 (!)
То есть физики открыли больше опционных позиций чем юр. лица по коллам, такое вроде впервые.

Юрики активнее стали продавать, но суммарно по объему физики побольше.

по путам:

у юриков соотношение длинных\коротких позиций: 0,66 (!)
у физиков: 1,52

Соотношение позиций физ лиц. и юриков — 0,98

Часть позиций по путам юрики откупили, но немного, практически ничего не делали, то есть хеджировались БА,
а вот физики равномерно увеличили позиции — зашли видимо те, кто любит торговать 3-4 недели перед экпирацией.

ИТОГО: по путам: по идее юрики должны хеджировать свои позы, покупкой путов, вместо этого путы накупили физики, причем соотношение юриков и физиков примерно равное, и кто кого?

по коллам: в целом юрики больше закупились, причем аналогично было на прошлой неделе, коллы росли в продаже, но продавали больше физики, однако позиций у физиков больше.
Соотношение по коллам у юриков уменьшилось, появились желающие продать такую волатильность.

В целом соотношение сил 50 на 50, однако на стороне юриков фондирование, клиентский флоу, сейлзы и ОТС.

Вывод такой: юрики знают больше, и _возможно_ устроят ралли, для этого нужен формальный повод, на текущей неделе повода не было, хотя его и ждали, все просадки выкупались,

вопрос — куда дальше будут выносить? вероятно в район страйков с большим ОИ по коллам, уровни 150, далее 160, далее 170 (вряд ли конечно дойдет, но с такой волатильностью все может быть):


ТМВ: в районе 143-147




Альтернативный сценарий:
позиции захеджированы, будет расти ОИ и до экпирации останемся в районе 135-150, не дадут выйти за границы к 15.12, так ка ТМВ будет двигаться, все вышеописанное имеет смысл для себяя корректировать ежедневно.