Помогите новичку разобраться с опционной позой

Привет смартлаб, никогда здесь раньше не писал (по делу), только читал. И вот наконец решился написать по тематике ресурса.
Ранее не занимался построением опционных конструкций, только тупо шортил колы и путы, но в этот раз что-то занесло.
Получилась такая опционная конструкция: инструмент Si, январский

В связи с этим возникли некоторые вопросы:
1. правильно ли я понял, что ниже 53000 и выше 71000 у меня начнутся убытки?
2. Что делают обычно опционщики в случае приближения к границам за которыми начинается хана? Единственное что приходит на ум: купить фSi по 71К или шортануть по 53К
3. Касаемо греческих букв.
IV% это вроде волатильность.
До исполнения 10 дней это понятно.
Дельта получилась -0,43. Не знаю это много или мало, но то что она отрицательна это значит что мне желательно укрепление рубля.
Что такое гамма(-0,000273) вообще не догнал, единственно что понял это то что шортанул больше чем купил.
Вега(-160,3) это вроде тоже самое что и гамма. Разницы не почувствовал никакой.
Тетта(450,59) это обратная величина гамме и веге, вроде и есть возможная прибыль.
4. На сколько процентов от депо можно загрузить депозит? Сейчас загружен лишь на небольшую часть, планирую еще что-нибудь на Ri построить.
5. Не вредно ли строить опционную позу с разными сроками экспирации и делает ли так кто нибудь вообще?
6. Что можете посоветовать добавить в эту позу? или и так сойдет?
7. Как я понял красная дуга это то что на текущий момент?
Собственно сама поза:

SHCHUTUSHCHA

Москва

158

11 915

с 13 марта 2013

50 Комментариев

pompa
05 января 2015, 22:53
шутуша, ты же не новичек, колись какой второй логин у тебя?
0
- SHCHUTUSHCHA
  05 января 2015, 22:55
  pompa, я в опционах особо не разбираюсь
  0
Zorkiy
05 января 2015, 22:54
2.Если вверх пойдет, то покупать Си придется намного раньше, чем на 71))
+1
- SHCHUTUSHCHA
  05 января 2015, 22:56
  Zorkiy, когда тогда покупать? или может колами или пупами как нить хеджануть?
  0
  - Zorkiy
    05 января 2015, 23:08
    SHCHUTUSHCHA, дельту равняйте, держите ее постоянно в +. я на ЛЧИ с продажей волы в СИ игрался, результат — печален, рынок слишком быстрый. У меня было 3-е марта длинною в месяц)) Вола просто разрывала. Я бы сейчас не открывал такую позу. Никто не гарантирует, что мы не увидим повтор 16 декабря за эти 10 дней. Лучше пусть успокоится немного.
    +2
    - SHCHUTUSHCHA
      05 января 2015, 23:16
      Zorkiy, я на лчи тоже колы Si шортил. Когда были около 54000 продал 48 путы и 60 колы. Экспирнулись вовремя ниже 60, через 2 дня доллар был 80 ) 3 марта я встретил без опционной позы. в тот день продавал и колы и путы. дельта в плюс это значит что мне надо желать чтобы Si рос правильно?
      0
      - Zorkiy
        05 января 2015, 23:21
        SHCHUTUSHCHA, нет, это связано с тем, что при падении вола будет уменьшаться. но + дб минимальным. это как в ри, дельту в минусе небольшом желательно держать при продаже волы.
        0
        SHCHUTUSHCHA
        05 января 2015, 23:28
        Zorkiy, насколько минимальным должен быть плюс дельты? 0.01? 0.1? 1?
        0
TheRollingStones
05 января 2015, 22:55
да ладно ))
0
Ванек Ванечкин
05 января 2015, 23:17
Это стёб?

0
- Zorkiy
  05 января 2015, 23:21
  Ванек Ванечкин, да, похоже не троллинг малеха))
  0
- SHCHUTUSHCHA
  05 января 2015, 23:21
  Ванек Ванечкин, почему стеб. сделки реальные, не веришь можешь на сайте биржи посмотреть, почти все сделки сегодняшние
  0
  - Ванек Ванечкин
    05 января 2015, 23:26
    SHCHUTUSHCHA, Ну тогда «все правильно сделал»)))
    Сначала в позу залез, потом начал смотреть -в какую, а теперь про «греческие буквы» поговорить охота не пойми с кем)))
    
    +1
    - Ванек Ванечкин
      05 января 2015, 23:28
      Ванек Ванечкин, без обид
      0
Михаил Кортунов
05 января 2015, 23:17
www.h2t.ru/market/item/kevin-konolli-_pokupka-i-prodazha-volatilnosti_.html
Прочтите, для начала.
0
- SHCHUTUSHCHA
  05 января 2015, 23:24
  Михаил Кортунов, я и без книжек разберусь
  +1
миха
05 января 2015, 23:25
да ничего не будет
не вырастет на 71 и не упадет ниже 52 до 15.01.15 точно
забавно у ВАС наверное сумма на опциках минимум 100 000
зачем крохи поднимать? ну да ладно
вега — это оценка изменения волы на 1%
тета — это временной распад временной стоимости опцика
гамма — скорость изменения дельты

регулировать ВАШУ позу нужно будет фьючом на доллар, при подходе к 56 и 71
УДАЧИ
+2
- SHCHUTUSHCHA
  05 января 2015, 23:33
  миха, спасибо за информацию, да ГО позы меньше 100К. Решил поиграть на часть депозита, а то всё равно в пустую ГО свободным висит
  0
  - Ванек Ванечкин
    05 января 2015, 23:44
    SHCHUTUSHCHA,
    Возможность в каком-нибудь аналитике позу глянуть есть?
    
    0
    - SHCHUTUSHCHA
      05 января 2015, 23:46
      Ванек Ванечкин, я на каком то опционном сайте делал
      0
      - Геннадий А
        05 января 2015, 23:52
        SHCHUTUSHCHA, option.ru неплох, чтобы на скорую руку посмотреть профиль позы
        0
        SHCHUTUSHCHA
        05 января 2015, 23:58
        botaniQ, да там создавал, вот ссылка: www.option.ru/analysis/option?shportf=eedec53536452f7c87bce4c985f607ba#position
        0
      - Ванек Ванечкин
        05 января 2015, 23:55
        SHCHUTUSHCHA, Да я вижу-опшионру
        Надеюсь, что го позы не тяжелое для депозита ИБО))
        Когда поза набиралась? Сейчас минусит?
        
        0
        SHCHUTUSHCHA
        06 января 2015, 00:05
        Ванек Ванечкин, нет по ГО не сильно загружен процентов на 20-25 от депо, плюс на карточке есть еще немного бабла которое на всякий случай доступно. За день +2К, вариационка на вечерке +7,54 рубля
        0
        Ванек Ванечкин
        06 января 2015, 00:49
        SHCHUTUSHCHA, Ну тут уже написали-крылья к ногам прикрутить))
        Если будешь до экспиры держать-прикручивай обязательно, делай нормальную птицу из своего кривого стренгла, снижай го до состояния в котором депозит вынесет хедж дельты в последний день (а там у тебя будет голая дельта) ))))
        Определись-где конкретно будешь управлять.
        Условие управления наступило-управляй, тренируй яйца))))
        Если денег хватит-будешь в нуле)))
        Удачи!
        псы. Про греков поздновато вспомнил все же))))
        
        +1
        SHCHUTUSHCHA
        06 января 2015, 00:58
        Ванек Ванечкин, я всегда продавал стренгл тупо без всяких покупок, всегда шортил и колы и путы. просто в этот раз решил что нибудь новенькое сделать
        0
        Ванек Ванечкин
        06 января 2015, 01:00
        SHCHUTUSHCHA, управлял-то как?
        0
        SHCHUTUSHCHA
        06 января 2015, 01:18
        Ванек Ванечкин, никак, выходили путы получал лонг по хорошей цене, выходили колы получал шорт по хорошей цене. поэтому хеджирование позы это для меня в новинку
        0
Kostlc
05 января 2015, 23:55
1. Ниже 53000 и выше 71000 убытки будут 15 января-синяя. Текущая зона бу 56-66 -красная. Она зависит от времени и волатильности.
4. Размер ГО может меняться. Риск у брокера может меняться. В сумме от процентов до 20-30. И это если всё спокойно.
5. Тренируйся, пробуй.
6. Попробуй купить путы 50 и колы 75 (или 57-67)– посмотри изменение ГО, и отношение прибыль/ГО.

+1
- SHCHUTUSHCHA
  06 января 2015, 00:10
  kostlc, 1. да я так и думал
  4. Это и так понятно
  5. Обязательно попробую
  6. да я тоже заметил что покупая дальние опционы ГО уменьшается
  0
НеГрустин
06 января 2015, 00:31
ГО к экспире начнёт расти, так что либо руби центральные связки, либо откупай/лей фьючи по (на тот момент) текущим.
Ну либо не пугайся пухнущего ГО ;)

Успехов в освоении, новичок! ))))
+2
- SHCHUTUSHCHA
  06 января 2015, 00:48
  НеГрустин, я так понимаю ГО на опцион не может быть выше ГО на фьючерс? к примеру продан 1 пут и 1 кол Si ГО не будет больше 12К?
  0
  - НеГрустин
    06 января 2015, 01:00
    SHCHUTUSHCHA, теоретически — не более, чем 1,15 от ГО фьюча (каждый), но практически — во времена, когда вола на си в два раза больше обычной ришной — нужно быть готовым ко всему!))))
    +1
    - SHCHUTUSHCHA
      06 января 2015, 01:24
      НеГрустин, почему именно 1,15? то есть допустим ГО на Si 10К в шорте 1 пут и 1 кол. Получается для поддержания такой позы нужно (1+1)*1,15*10К=23К? не слишком много для 1 опциона?
      0
      - НеГрустин
        06 января 2015, 02:41
        SHCHUTUSHCHA, нет, не слишком...
        Во-первых, опционов, всё-таки, два, а не один… ;)
        Во-вторых, если это центр (и тем более, если одна нога в деньгах) — то это фактически фьючи (оба), отсюда и ГО...
        
        Ну и в-третьих, ты ж новичок — какие продажи?!? )))))))))))))))
        +1
НеГрустин
06 января 2015, 03:17
За пытливый ум — плюсег))))

1.15 — эмпирически...

Полагаю, 1 = ГО фьюча, и 0.15 на расширение лимитов под первую планку.

Более глубоких объяснений не придумывал, а ртфм — лень....))))
+2
- SHCHUTUSHCHA
  06 января 2015, 09:43
  НеГрустин, спасибо, вроде понял, я опционы и раньше продавал, так что я знаю как можно вляпаться когда цена выходит за страйк
  0
Rookie
06 января 2015, 13:03
2. Нейтралят дельту через покупку/продажу фьючей или покупку колов/путов.

3. Дельта получилась -0,43 — это значит при росте Си на единицу, твоя композиция будет терять цену на 0,43 (см. загиб красной линии на графике).
гамма(-0,000273) — скорость изменения дельты при росте Си на единицу (см. как усиливается загиб красной линии).
Вега(-160,3) — значит при росте волатильности цена твоей позиции будет падать (чем больше волатильность тем быстрее к твоим убыточным краям цена может подойти).
IV% — вменяемая волатильность.
Тетта(450,59) — временной распад, так как величина положительная — то это столько тебе каждый день капает на счет в виде вариационки, даже при неизменности цены Си. На эту величину красная кривая будет смещаться к синей линии каждый день.

7. Красная дуга — это как может выглядеть твой доход на сегодняшний момент если цена будет гулять в диапазоне (при неизменной волатильности). Синия линия — доход, если позицию додержать до экспирации.

Как-то так, в опционах сильно не разбираюсь.
+1
- SHCHUTUSHCHA
  06 января 2015, 16:30
  Rookie, большое спасибо кажется начинаю разбираться
  0
Ruscash
07 января 2015, 05:47
автор — в следующий раз добавляй значение БА в строку с опционами — а то так никуя не понятно сколько стоил БА в тот момент когда ты покупал/продавал опционы!
0