Трехкратное увеличение ГО по опционной позиции за сутки до экспирации

Сегодня у меня на счете после вечернего клиринга, ГО увеличилось в 3 раза. Трейдеры БКС, принимающие заявки по телефону, объяснили что за день до экспирации опционов меняется схема рассчета ГО опционных позиций. Вроде как ГО ближних проданных опционов не уменьшается, если они захеджированны купленным дальними.

Но по-моему это просто какой-то глюк. Раньше я иногда доводил опционные позиции до экспирации и не наблюдал таких убийствинных скачков ГО.

Брокер сказал, что принудительно позицию закрывать не будет, но проблема в том, что теперь в «Планируемых чистых позициях» показывается отрицательная сумма и из-за этого биржа не принимает заявки. Соотвественно робот не может хеджить дельту и при любом сильном движении в сторону в течении сегодняшней вечёрки или дневной сессии в понедельник на счете сформируется большой убыток.

Встречался ли кто-нибудь еще с такими скачками ГО в опционах за один торговый день до экспирации или это все-таки глюк биржи?

опционы фьючерсы фортс ГО гарантийное обеспечение экспирация колл пут биржа глюк бабочка

olegbos

Москва

с 27 сентября 2011

14 Комментариев

Orbus
14 ноября 2014, 20:35
да, это обычное дело, поднимать начинают дня за 3 вроде по чуть-чуть, в последний день максимум, если минус не убийственный, то брокер в долг дать может (про бкс не знаю )
0
Forts
14 ноября 2014, 20:41
эта тема много раз обсуждалась на форуме «срочка РТС». Сотрудники биржи подтверждали, что увеличивают ГО перед экспирацией… оссобенно дешёвых страйков. Но гляжу сейчас в квик и не вижу по ГО (на покупку) никаких особых накруток. Всё в пределах нормы
0
olegbos
14 ноября 2014, 20:54
Я читал на формуах о повышении ГО перед экспирацией. Но сегодня какое-то очень сильное случилось, по крайней мере на моем счете.

Днём ГО было 50% от счета, сейчас в два раза больше счета. И это за проданную бабочку — самую безобидную опционную стратегию...

Максимальный возможный убыток, если не управлять этой стратегией будет 30% от счёта. Почему тогда ГО выросло до 200%?

Странно это всё как-то…
0
Zorkiy
14 ноября 2014, 21:20
На каком инструменте? Си?
0

Читайте на SMART-LAB:

Henderson ускорил рост выручки к концу первого квартала

Операционные результаты Henderson за первый квартал выглядят умеренно позитивно. Совокупная выручка выросла на 4,2% г/г, до 6,6 млрд руб., а в марте темп роста ускорился до 7,0%. Это важный сигнал,...

Freedom Finance Global

16.04.2026

🔥 Займер переходит от «займов до зарплаты» к кредитным лимитам

Финтех-группа «Займер» объявляет операционные результаты I квартала 2026 года. Наибольшая доля выдач за этот период пришлась на новый флагманский продукт «Лимит+», который с 1 апреля стал основным...

МКК "Займер"

17.04.2026

ПАО «МГКЛ» получило международный кредитный рейтинг

Компания стала первым российским эмитентом, которому в Индии присвоен кредитный рейтинг в национальной валюте по международной шкале ПАО «МГКЛ» получило долгосрочный кредитный рейтинг по...

МГКЛ

17.04.2026

X5 операционные результаты 1 кв. 2026 г. - рост выручки ниже прогноза

X5 опубликовала операционные результаты за 1 квартал 2026 года. Выручка выросла на 11,3% до 1,19 трлн рублей. Сопоставимая выручка прибавила 6,1% при росте среднего чека на 7,9% и падении...