01 апреля 2014, 18:54
Изменение ОИ опционов июньской серии - ключ к пониманию движения РИ последние 2 дня
ОИ 100 путов сегодня в 14-11 увеличилось на 83 000, дельта -11 500 по РИ
ОИ 110 путов вчера ок.18-00 увеличилось на 168 000, дельта -42 200 по РИ
Вчерашний и сегодняшний задерги фьючерса наверх примерно совпадают по времени с изменением ОИ на опционах. Продавцу опионов пришлось хеджировать риски от продажи — с этим и были связаны задерги, нужно было рынок выдернуть вверх, иначе бы он просто залил бы рынок. Вчерашняя поза продавцом, судя по изменению ОИ на фьючерс, была захеджирована сегодня в первый час торгов. РИМ4 явно перегружен опционными позами. Основные объемы в ближайшей серии — на 100, 105 коллах и на 120 путах. Движение к середине диапазона 105-120, вероятно, самый предпочтительный сценарий для РИ до ближайшей опционной экспирации, те на ближайшие 2 недели
ОЧЕНЬ ИНТЕРЕСНО МНЕНИЕ ОПЦИОНЩИКОВ. ПО ВСЕМ СЕРИЯМ ОПЦИОНОВ НА RIM4 ОТКРЫТО СТОЛЬКО ПОЗ — Я ВООБЩЕ ТАКОГО НЕ ПОМНЮ
ОИ 110 путов вчера ок.18-00 увеличилось на 168 000, дельта -42 200 по РИ
Вчерашний и сегодняшний задерги фьючерса наверх примерно совпадают по времени с изменением ОИ на опционах. Продавцу опионов пришлось хеджировать риски от продажи — с этим и были связаны задерги, нужно было рынок выдернуть вверх, иначе бы он просто залил бы рынок. Вчерашняя поза продавцом, судя по изменению ОИ на фьючерс, была захеджирована сегодня в первый час торгов. РИМ4 явно перегружен опционными позами. Основные объемы в ближайшей серии — на 100, 105 коллах и на 120 путах. Движение к середине диапазона 105-120, вероятно, самый предпочтительный сценарий для РИ до ближайшей опционной экспирации, те на ближайшие 2 недели
ОЧЕНЬ ИНТЕРЕСНО МНЕНИЕ ОПЦИОНЩИКОВ. ПО ВСЕМ СЕРИЯМ ОПЦИОНОВ НА RIM4 ОТКРЫТО СТОЛЬКО ПОЗ — Я ВООБЩЕ ТАКОГО НЕ ПОМНЮ
26 Комментариев
Antigel01 апреля 2014, 18:56то есть идем вверх?-2
HugoRu01 апреля 2014, 19:00Antigel, логично сначала сходить вниз, тк хеджер продал приличный объем. Другой вариант — продавец 110 путов не пустит рынок вниз, тк его поза не захеджирована0
тип-топ01 апреля 2014, 18:58на движении вверх набраны путы. так и бывает обычно. отсюда, рынок может пойти в любую сторону. так что, не ключ :)-2- HugoRu01 апреля 2014, 19:12тип-топ, путы куплены как страховка от движения вниз, все сделки вне биржи, продавец хеджирует через фьюч на РИ. В данном случае продажей. Уровни продажи (вчера-сегодня) явно будут защищаться0
- HugoRu01 апреля 2014, 19:06Вообще, набрано столько апрельских, майских и июньских опционов, что рынку проще постоять в диапазоне 110-120, чем куда-то ходить. Но если будет движ, то продавцам/покупателям придется позы хеджировать и это только усилит движение+2
- nazarwatch01 апреля 2014, 19:32HugoRu, продавцы и покупатели хеджируются во встречных направлениях, в том числе и друг об друга — почему это должно усиливать движение?0
- HugoRu01 апреля 2014, 20:07nazarwatch, покупатели — это явно не спекулянты, хеджируют портфели акций — это следует из поведения покупателей крупных пакетов опционов с декабря 2013 г. С введения Т+2, как я понимаю, стало возможно совершать операции в тч на срочке под залог ЦБ, в противном случае какой смысл раздавать в рынок хулиарды рублей? Поэтому покупцы опционов вряд ли хеджируют свои позы через РИ0
Ruscash01 апреля 2014, 19:18т.е. кукл знал что будет 03 марта? и поэтому тарил путы мартовские ???0- HugoRu01 апреля 2014, 19:24ruscash, тарились сначала декабрьские путы. Вероятно, сразу после начала майдана в Киеве0
- Ruscash01 апреля 2014, 19:29HugoRu, так же тарились и 140 колы (если не ошибаюсь в 400000 тыс штук)!-1
- HugoRu01 апреля 2014, 20:08ruscash, нет такого0
- Ruscash01 апреля 2014, 23:42HugoRu, на мартовской серии!0
Владимир Ш01 апреля 2014, 19:47HugoRu, движение вверх пока не закончилось(можем улететь на 123-125, менее вероятно 126), далее вниз до уровня 116-114-110-105, пока такой взгляд, завтра будем смотреть!+2- HugoRu01 апреля 2014, 20:08Владимир Ш, выше 120 высоко не пустят, тк слишком много здесь коллов открыто. Я предлагаю сделать анализ исходя из открытых поз крупных участников, а не потому, что «мне так кажется». Сегодняшние движения легко объясняются заходом продавцов июньских опционов, тк совпадают по времени и по изменению ОИ0
- Владимир Ш01 апреля 2014, 20:25HugoRu, ниже 130 ходили когда приличный объем висел в 130 и 135 путах, подошли к 120 продавцы покупать БА будут либо роллировать, посмотрим, если не пустят поедем вниз пробивать 114, пока вижу 123-125, а там видно будет, каждый день картинка может поменяться0
- HugoRu01 апреля 2014, 20:27Владимир Ш, на месячных экспирах обычно за диапазон не ходим0
- Владимир Ш01 апреля 2014, 20:48HugoRu, краткосрочно может выходить, про ближайщую экспиру речи не вел0
- Antigel01 апреля 2014, 19:25середина диапазона 112.5 это и есть тмв на апрель-2
- тип-топ01 апреля 2014, 19:42Antigel, к пятнице там уже будем?-2
- HugoRu01 апреля 2014, 20:31Antigel, ближе к эспире видно будет, где тмв. На 110 уже 55тыщ путов и 23 коллов висит.0
- Antigel01 апреля 2014, 19:47нет не будем. квартальные опционы важны а месячные ниочем. Думаю будут бороться с волатильностью и апрель мы проведем в низковолатилтной пиле0
Overlord01 апреля 2014, 19:58давайте без пилы — сразу по делу0
VladP01 апреля 2014, 20:19Сколько народу по сливалось, пытаясь разгадать действия крупных участников )))+1- VladP01 апреля 2014, 20:24VladP, все ошибаются. И они тоже.0
Urwald01 апреля 2014, 22:12120 коллы вошли в деньги (более 200 000), и ничего не произошло, только мелких дельтахеджеров возят с особым цинизмом на распил0- HugoRu01 апреля 2014, 23:03Urwald, пока премия, уплаченная продавцу за коллы покрывает — все норм. Премия была ок.2000 п., значит, зона безубытка продавца — 122 000. Выше 122, скорее всего, не пустят, иначе будет вынос0
Читайте на SMART-LAB:
USD/JPY: йена консолидируется, оставаясь под сильным давлением
Японская йена преимущественно разнонаправленно колебалась в широком диапазоне после того, как достигла очередного локального минимума, вплотную приблизившись к критическому психологическому уровню...
25.03.2026
Конвертируемые облигации: как работает новый для рынка инструмент
Конвертируемые облигации — редкий инструмент для российского рынка. Он сочетает в себе привычную логику облигационного займа и возможность участия в капитале компании. 📊 Базовая механика...
25.03.2026
📌 Материалы с вебинара Займера по результатам 2025 года
Делимся записью сегодняшней встречи — она уже доступна на всех площадках Займера: 🔗 YouTube 🔗 Rutube 🔗 VK Video Кроме того, с презентацией с вебинара можно ознакомиться на нашем сайте...
25.03.2026
казалось война на Ближнем Востоке продолжается подконец слили все думал 5700 закрепимся
Господа чиновники, просто передайте Ставрополь РусГидро и спите спокойно!
CashBack, дохлятина
56okUN, Я про мартовский писал. А на апрельском еще поднял с лонгом.
Толяныч, мой вам прогноз, после тех.дефолта на 500 лямов, по ЦФА, появиться много новых заявок на погашение ЦФА, а с деньгами мы знаем не густо, так что ждём новую серию в этом сериале
Займер МСФО 2025 г. - рост комиссионного дохода удержал прибыль Займер опубликовал финансовые результаты за 2025 год.Чистая прибыль за год выросла на 11% до 4,3 млрд руб., за 4 квартал она снизилась г...
Антон Чекмарёв, всё только начинается
Военкор Владимир Романов назвал бойцов «Ахмата» тиктокерами, а после просил у него прощенья!
Видео есть в интернете...
Это собственно и все, что нужно знать о нем и Пухлом Джеке!
Толстый Джек, доходы курьеров 250 000 руб что вас достало 🤣😂
100 Мигов 29 уже находятся в собранном состоянии на складе, могут менять начинку на 4++ класс, а вообще себестоимости так таковой и нет значит это все 200ярдов р. Уходят в чистую прибыль!!! Я даже не ...