01 апреля 2014, 18:54
Изменение ОИ опционов июньской серии - ключ к пониманию движения РИ последние 2 дня
ОИ 100 путов сегодня в 14-11 увеличилось на 83 000, дельта -11 500 по РИ
ОИ 110 путов вчера ок.18-00 увеличилось на 168 000, дельта -42 200 по РИ
Вчерашний и сегодняшний задерги фьючерса наверх примерно совпадают по времени с изменением ОИ на опционах. Продавцу опионов пришлось хеджировать риски от продажи — с этим и были связаны задерги, нужно было рынок выдернуть вверх, иначе бы он просто залил бы рынок. Вчерашняя поза продавцом, судя по изменению ОИ на фьючерс, была захеджирована сегодня в первый час торгов. РИМ4 явно перегружен опционными позами. Основные объемы в ближайшей серии — на 100, 105 коллах и на 120 путах. Движение к середине диапазона 105-120, вероятно, самый предпочтительный сценарий для РИ до ближайшей опционной экспирации, те на ближайшие 2 недели
ОЧЕНЬ ИНТЕРЕСНО МНЕНИЕ ОПЦИОНЩИКОВ. ПО ВСЕМ СЕРИЯМ ОПЦИОНОВ НА RIM4 ОТКРЫТО СТОЛЬКО ПОЗ — Я ВООБЩЕ ТАКОГО НЕ ПОМНЮ
ОИ 110 путов вчера ок.18-00 увеличилось на 168 000, дельта -42 200 по РИ
Вчерашний и сегодняшний задерги фьючерса наверх примерно совпадают по времени с изменением ОИ на опционах. Продавцу опионов пришлось хеджировать риски от продажи — с этим и были связаны задерги, нужно было рынок выдернуть вверх, иначе бы он просто залил бы рынок. Вчерашняя поза продавцом, судя по изменению ОИ на фьючерс, была захеджирована сегодня в первый час торгов. РИМ4 явно перегружен опционными позами. Основные объемы в ближайшей серии — на 100, 105 коллах и на 120 путах. Движение к середине диапазона 105-120, вероятно, самый предпочтительный сценарий для РИ до ближайшей опционной экспирации, те на ближайшие 2 недели
ОЧЕНЬ ИНТЕРЕСНО МНЕНИЕ ОПЦИОНЩИКОВ. ПО ВСЕМ СЕРИЯМ ОПЦИОНОВ НА RIM4 ОТКРЫТО СТОЛЬКО ПОЗ — Я ВООБЩЕ ТАКОГО НЕ ПОМНЮ
26 Комментариев
Antigel01 апреля 2014, 18:56то есть идем вверх?-2
HugoRu01 апреля 2014, 19:00Antigel, логично сначала сходить вниз, тк хеджер продал приличный объем. Другой вариант — продавец 110 путов не пустит рынок вниз, тк его поза не захеджирована0
тип-топ01 апреля 2014, 18:58на движении вверх набраны путы. так и бывает обычно. отсюда, рынок может пойти в любую сторону. так что, не ключ :)-2- HugoRu01 апреля 2014, 19:12тип-топ, путы куплены как страховка от движения вниз, все сделки вне биржи, продавец хеджирует через фьюч на РИ. В данном случае продажей. Уровни продажи (вчера-сегодня) явно будут защищаться0
- HugoRu01 апреля 2014, 19:06Вообще, набрано столько апрельских, майских и июньских опционов, что рынку проще постоять в диапазоне 110-120, чем куда-то ходить. Но если будет движ, то продавцам/покупателям придется позы хеджировать и это только усилит движение+2
- nazarwatch01 апреля 2014, 19:32HugoRu, продавцы и покупатели хеджируются во встречных направлениях, в том числе и друг об друга — почему это должно усиливать движение?0
- HugoRu01 апреля 2014, 20:07nazarwatch, покупатели — это явно не спекулянты, хеджируют портфели акций — это следует из поведения покупателей крупных пакетов опционов с декабря 2013 г. С введения Т+2, как я понимаю, стало возможно совершать операции в тч на срочке под залог ЦБ, в противном случае какой смысл раздавать в рынок хулиарды рублей? Поэтому покупцы опционов вряд ли хеджируют свои позы через РИ0
Ruscash01 апреля 2014, 19:18т.е. кукл знал что будет 03 марта? и поэтому тарил путы мартовские ???0- HugoRu01 апреля 2014, 19:24ruscash, тарились сначала декабрьские путы. Вероятно, сразу после начала майдана в Киеве0
- Ruscash01 апреля 2014, 19:29HugoRu, так же тарились и 140 колы (если не ошибаюсь в 400000 тыс штук)!-1
- HugoRu01 апреля 2014, 20:08ruscash, нет такого0
- Ruscash01 апреля 2014, 23:42HugoRu, на мартовской серии!0
Владимир Ш01 апреля 2014, 19:47HugoRu, движение вверх пока не закончилось(можем улететь на 123-125, менее вероятно 126), далее вниз до уровня 116-114-110-105, пока такой взгляд, завтра будем смотреть!+2- HugoRu01 апреля 2014, 20:08Владимир Ш, выше 120 высоко не пустят, тк слишком много здесь коллов открыто. Я предлагаю сделать анализ исходя из открытых поз крупных участников, а не потому, что «мне так кажется». Сегодняшние движения легко объясняются заходом продавцов июньских опционов, тк совпадают по времени и по изменению ОИ0
- Владимир Ш01 апреля 2014, 20:25HugoRu, ниже 130 ходили когда приличный объем висел в 130 и 135 путах, подошли к 120 продавцы покупать БА будут либо роллировать, посмотрим, если не пустят поедем вниз пробивать 114, пока вижу 123-125, а там видно будет, каждый день картинка может поменяться0
- HugoRu01 апреля 2014, 20:27Владимир Ш, на месячных экспирах обычно за диапазон не ходим0
- Владимир Ш01 апреля 2014, 20:48HugoRu, краткосрочно может выходить, про ближайщую экспиру речи не вел0
- Antigel01 апреля 2014, 19:25середина диапазона 112.5 это и есть тмв на апрель-2
- тип-топ01 апреля 2014, 19:42Antigel, к пятнице там уже будем?-2
- HugoRu01 апреля 2014, 20:31Antigel, ближе к эспире видно будет, где тмв. На 110 уже 55тыщ путов и 23 коллов висит.0
- Antigel01 апреля 2014, 19:47нет не будем. квартальные опционы важны а месячные ниочем. Думаю будут бороться с волатильностью и апрель мы проведем в низковолатилтной пиле0
Overlord01 апреля 2014, 19:58давайте без пилы — сразу по делу0
VladP01 апреля 2014, 20:19Сколько народу по сливалось, пытаясь разгадать действия крупных участников )))+1- VladP01 апреля 2014, 20:24VladP, все ошибаются. И они тоже.0
Urwald01 апреля 2014, 22:12120 коллы вошли в деньги (более 200 000), и ничего не произошло, только мелких дельтахеджеров возят с особым цинизмом на распил0- HugoRu01 апреля 2014, 23:03Urwald, пока премия, уплаченная продавцу за коллы покрывает — все норм. Премия была ок.2000 п., значит, зона безубытка продавца — 122 000. Выше 122, скорее всего, не пустят, иначе будет вынос0
Читайте на SMART-LAB:
Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 9 января 2026 г.
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram , Youtube , Смартлаб , Вконтакте , Сайт
09.01.2026
Потенциальные инвест идеи 2026 и РИСКИ их исполнения
Традиционный ежегодный пост в начале года. Прогнозы, планы и мысли на будущее
25 год был достаточно сложным годом для российского инвестора — индекс полной доходности фактически не вырос, а...
09.01.2026
Эффект последней сделки: почему трейдеры переоценивают недавние успехи и поражения
В трейдинге одна из самых коварных ловушек — эффект последней сделки (Recency Effect). Наш мозг склонен придавать непропорциональное значение последним событиям. Для трейдера это...
09.01.2026
Роман Миронов, может стоит переехать уже в 2026 и перестать смотреть на параметры прошлогодних оферт, объявленных в конце 24 на заливе?))
Синайский полуостров, Они могут 100500 раз изучать, но пока укры не вытряхнутся полностью с Донбасса, Запорожской, Херсонской областей, никакого прекращения огня не будет. И никаких буферных зон та...
Трамп: Тот факт, что датчане высадили там лодку 500 лет назад, не означает, что они владеют этой землёй
Кузнечик, для монополии, устраняют конкурентов снижая цену ниже себестоимости и накладывая санкции. А при отсутствии конкурентов — задирают цену .
Ретроспективный детерминизм, активов на несколько трлн при капе 700 млрд, в этом году будет переоценка. Из нефтянки мало идей, Роснефть и Лукойл блекнут на фоне обычки Сургута. Покупать будут и жук...
Дмитрий,
а если через год у Запада будет аналог орешника. Зеля спецом тянет время.! И что тогда?
Сигналы и озабоченности сработают?
башка с плечами? видел у кого то
Ну что, мы долго топтаться на месте будем?
SILA_Investora, вы там с инвестПалычем один пост на двоих делите или ты его чисто скоммуниздил?
Андрей Б., подскажите, каким образом рост стоимости дает прибавку доходности? Если вы её продадите по высокой цене, то когда? За день до погашения (т.е через годы)? А она будет высокой тогда? Или с...